ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 816
Скачиваний: 16
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол.
Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс.
| Оборачиваемость активов | 2,5 об./год |
| Удельный вес денежных средств в валюте баланса | 2,0% |
| ОДЗ | 10 об./год |
| Оборачиваемости производственных запасов* | 15 об./год |
| Коэффициент текущей платежеспособности | 2,0 |
| Коэффициент задолженности | 45,0% |
Баланс
| АКТИВ | долл. | ПАССИВ | долл. |
| Денежные средства | | Краткосрочные обязательства | |
| Дебиторская задолженность | | Долгосрочные кредиты | |
| Производственные запасы | | Заемные средства, всего | |
| Оборотные средства, всего | | ||
| Основные средства | | Собственные средства, всего | |
| Активы, всего | | Пассивы, всего | |
Решение:
1. Определим через Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗ):
ОДЗ = В / ДЗ
ДЗ=750 000/10 = 75 000 дол.
2. Определим остаток производственных запасов через Оборачиваемости производственных запасов (коэффициент).
Оборачиваемости производственных запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов
Пр.запасы= 750 000/15=50 000 дол.
3. Определим Активы через оборачиваемость активов
Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
Активы=750 000/2,5=300 000 дол.
Согласно Правила баланса Актив=Пассиву
Вывод: Актив=Пассиву= 300 000 дол.
4. Определим Денежные средства , если известно, что Удельный вес денежных средств в валюте баланса 2%.
300 000 *2%= 6000дол.
5. Рассчитаем Оборотные средства, всего
| Денежные средства | 6 000 |
| Дебиторская задолженность | 75 000 |
| Производственные запасы | 50 000 |
| Оборотные средства, всего | 131 000 |
6. Определим Краткосрочные обязательства через Коэффициент текущей платежеспособности
Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства
2=131000/КО
КО=131000/2=65500
7. Рассчитаем краткосрочные обязательства через коэффициент задолженности
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КО+Долгоср.кредиты) / А,
где:
(КО+Долгоср.кредиты) — общая сумма задолженности фирмы;
А — суммарные активы.
45%=(КО+Долгоср.кредиты) / А
Долгоср.кредиты=45%*300 000-65 500=69500
7. Сведём полученные данные в таблицу
Баланс
| АКТИВ | долл. | ПАССИВ | долл. |
| Денежные средства | 6 000 | Краткосрочные обязательства | 65 500 |
| Дебиторская задолженность | 75 000 | Долгосрочные кредиты | 69 500 |
| Производственные запасы | 50 000 | Заемные средства, всего | |
| Оборотные средства, всего | 131 000 | ||
| Основные средства | | Собственные средства, всего | |
| Активы, всего | 300 000 | Пассивы, всего | 300 000 |
Основные средства определим, как
Актив= Оборотные средства, всего + Основные средства
Основные средства = Актив – Оборотные средства, всего
Основные средства = 300 000 – 131 000=169 000
Заемные средства, всего = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные кредиты
Заемные средства, всего =65 500+69 500 = 135 000
Пассив = Заемные средства, всего + Собственные средства, всего
Собственные средства, всего =Пассив - Заемные средства, всего
Собственные средства, всего = 300 000 – 135 000 = 165 000
Сведём полученные данные в табличную форму Баланс
| АКТИВ | долл. | ПАССИВ | долл. |
| Денежные средства | 6 000 | Краткосрочные обязательства | 65 500 |
| Дебиторская задолженность | 75 000 | Долгосрочные кредиты | 69 500 |
| Производственные запасы | 50 000 | Заемные средства, всего | 135 000 |
| Оборотные средства, всего | 131 000 | ||
| Основные средства | 169 000 | Собственные средства, всего | 165 000 |
| Активы, всего | 300 000 | Пассивы, всего | 300 000 |
Задача 6. Компания имеет 3 дочерних предприятия, которые характеризуются следующими показателями:
| Показатели | Медицина | Тяжелое машиностроение | Электроника |
| Объем реализации, долл. | 20 000 000 | 5 000 000 | 4 000 000 |
| Чистая прибыль, долл. | 1 200 000 | 190 000 | 320 000 |
| Активы, долл. | 8 000 000 | 8 000 000 | 3 000 000 |
Задание:
1. Какие из отделений имеют наибольшее и наименьшее значение рентабельности продаж?
2. Рассчитайте ROA для компании в целом.
3. Предположим, что активы филиала «Тяжелое машиностроение» будут распроданы, а вырученные 8 000 000 долл. Инвестированы в «Медицину». Если ROA медицинского отделения останется на текущем уровне, каково будет значение ROA для компании в целом?
Решение:
1. Рентабельность продаж получают делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки.
Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.
| Показатели | Медицина | Тяжелое машиностроение | Электроника |
| Объем реализации, долл. | 20 000 000 | 5 000 000 | 4 000 000 |
| Чистая прибыль, долл. | 1 200 000 | 190 000 | 320 000 |
| Рентабельность продаж,% | 6 | 3,8 | 8 |
Вывод: наиболее рентабельным из отделений ялвется «Электроника» -8%, самое малорентабельное отделение – «Тяжелое машиностроение» -3,8%
2. Рассчитайте ROA для компании в целом
Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы
| Показатели | Медицина | Тяжелое машиностроение | Электроника |
| Чистая прибыль, долл. | 1 200 000 | 190 000 | 320 000 |
| Активы, долл. | 8 000 000 | 8 000 000 | 3 000 000 |
| Рентабельность активов,% | 15,00 | 2,38 | 10,67 |
(1200000+190000+320000)/(8000000+8000000+3000000)*100%=9%
Или (15+2,38+10,67)/3 = 9,35%
3. Предположим, что активы филиала «Тяжелое машиностроение» будут распроданы, а вырученные 8 000 000 долл. Инвестированы в «Медицину». Если ROA медицинского отделения останется на текущем уровне, каково будет значение ROA для компании в целом?
| Показатели | Медицина | Тяжелое машиностроение | Электроника |
| Чистая прибыль, долл. | | | 320 000 |
| Активы, долл. | 8 000 000 | 8 000 000 | 3 000 000 |
| перенаправили Активы | 8 000 000 | - 8 000 000 | |
| Рентабельность активов,% | 15,00 | | |
Определим чистую прибыль для отделения Медицина с учётом произошедших изменений
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы
15%= Чистая прибыль / 16 000 000
Чистая прибыль = 16 000 000 *15% = 2 400 000
Составим расчётную таблицу
| Показатели | Медицина | Тяжелое машиностроение | Электроника |
| Объем реализации, долл. | 20 000 000 | | 4 000 000 |
| Чистая прибыль, долл. | 2 400 000 | | 320 000 |
| Активы, долл. | 8 000 000 | 8 000 000 | 3 000 000 |
| перенаправили Активы | 8 000 000 | - 8 000 000 | |
| Рентабельность активов,% | 15,00 | | 10,67 |
Определим общую рентабельность активов
(2 400 000 +320 000)/ (16 000 000 +3 000 000)*100% = 14,32%
Вывод: решение было принято верно, так как повысилась отдача от использования всех активов организации до 14,32%.
Практическое занятие 2 (Тема 3). Управление оборотным капиталом
Управление запасами
1. Годовая потребность в сырье составляет 2 000 единиц. Затраты на сырье 5 тыс. руб. Затраты на размещение и доставку заказа 60 тыс. руб.