ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 16
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
© Чекмарев ОП, 2004-13 1
IX. Макроэкономическое
равновесие
на
товарном
и
денежном
рынках.
Модель
IS-LM
д.э.н., доц. Чекмарев
О.П.
© Чекмарев ОП, 2004-13 2
Задачи
лекции:
•
1. Знать и
понимать принципы взаимовлияния инструментов монетарной и
фискальной политики. Знать теоретические основы построения модели. Уметь оценивать влияние макроэкономических факторов на функции. Владеть навыками прогноза развития ситуации в
макроэкономике на основе анализа модели. Понимать различия в
эффективности монетарной и
фискальной политики
© Чекмарев ОП, 2004-13 3
Модель
IS-LM:
общие
положения
Модели
денежного
равновесия
(равновесия
на
финансовых
рынках) и
модели
макроэкономического
равновесия
на
реальных
(товарных) рынках
должны
взаимодействовать
друг
с другом
Попытка
моделирования
процессов
приведения
в
соответствие
реальных
и
денежных
рынков
произведена
Джоном
Хиксом
(Великобритания)) и
развита
Элвином
Хансеном
(США)
Данная модель впервые была предложена в г. Дж. Хиксом, но широкое распространение получила после выхода книги
А. Хансена "Монетарная теория и
фискальная политика" в г, после чего ее стали называть моделью
Хикса-Хансена.
В
основе
модели
IS-LM
лежит
кейнсианская
теория
макроэкономическая
равновесия
Создана
как
теоретическая
основа
проведения
макроэкономической
политики
и
выбора
ее
вида
(монетарной
или
фискальной)
© Чекмарев ОП, 2004-13 4
Построение
кривой
IS
(Investment-Saving,
Инвестиции-Сбережения)
Функция
IS
характеризует
равновесие
на
реальном
(товарном) рынке
и
отображает
взаимодействие
сбережений, инвестиций,
уровня
процента
и
уровня
доходов.
Каждая
точка
кривой
IS показывает
парные
сочетания
ставки
процента
и
уровня
дохода,
при
которых
товарный
рынок
находится
в
равновесии
(т.е. когда
© Чекмарев ОП, 2004-13 5
Построение
кривой
IS
(1 способ
© Чекмарев ОП, 2004-13 6
Построение
кривой
IS
(2-ой
способ)
© Чекмарев ОП, 2004-13 7
Алгебраический
анализ
кривой
IS
Вспомним, что
равновесный
уровень
дохода
устанавливается
тогда, когда
объем
выпуска
(Y) равен
совокупным
планируемым
расходам
(
Е
= С+ I + G + Xn
).
Если
функция
потребления, функция
инвестиций
и
функция
чистого
экспорта
линейны
и
зависят
от
ставки
процента: С С+ с Та -Х = Ех
-
(Im + mpmY) -
eR= Х –
mpmY -
eR
Равновесный
доход
равен:
Y = (C –
mpcT + I + G + Xn –
bR)/(1 –
mpc (1 -
t) +
mpm)
© Чекмарев ОП, 2004-13 Наклони сдвиги кривой IS
Сдвиги
кривой
IS. Сдвиги кривой обусловлены изменениями любого из компонентов автономных расходов, I, G или) и автономных чистых налогах. Все, что увеличивает автономные расходы сдвигает кривую вправо и
наоборот.
Наклон
кривой
IS
определяется: 1) чувствительностью автономных расходов к
ставке процента, 2) величиной мультипликатора, которая зависит от предельной склонности к
потреблению
(mpс), налоговой ставки) и предельной склонности к
импорту
(mpm). Таким образом, рост b и mpc и снижение t и mpm уменьшают наклон
© Чекмарев ОП, 2004-13 9
Построение
кривой
LM
(Liquidity
preference -
Money supply)
Функция
LM
характеризует
равновесие
на
денежном
рынке
Равновесие
на
денежном
рынке
определяет
кривая
LM (), которая
показывает
все
возможные
соотношения
Y и, при
которых
спрос
на
деньги
равен
предложению
денег..
Кривая
LM отражает, что
для
обеспечения
равновесия
денежного
рынка
(уравнение
обмена) более
высокому
уровню
дохода
будет
соответствовать
более
высокая
ставка
процента.
© Чекмарев ОП, 2004-13 10
Построение
кривой
LM
(1 способ
© Чекмарев ОП, 2004-13 11
Построение
кривой
LM
(2 способ
© Чекмарев ОП, 2004-13 12
Алгебраический
анализ
кривой
LM
В
рамках
кривой
LM
(М/Р)D = (М/Р)S
Спрос
на
деньги: (М/Р)D = (М/Р)DТ
+ (М/Р)DA =
kY -
hR,
где
(М/Р)DТ
–
реальный
трансакционный
спрос
на
деньги, (М/Р)DA –
реальный
спекулятивный
спрос
на
деньги, Y-
реальный
доход, k -
чувствительность
спроса
на
деньги
по
доходу
или
коэффициент
ликвидности, те. положительный
коэффициент, показывающий, насколько
изменяется
реальный
спрос
на
деньги
при
изменении
уровня
дохода
на
единицу; R -
ставка
процента, h -
чувствительность
спроса
на
деньги
к
ставке
процента
или
положительный
коэффициент, показывающий, как
изменится
реальный
спрос
на
деньги
при
изменении
ставки
процента
на
один
процентный
пункт; знак
«минус»
перед
h означает
обратную
зависимость
(увеличение
ставки
процента
сокращает
спрос
на
деньги
и
наоборот).
© Чекмарев ОП, 2004-13 13
Алгебраический
анализ
кривой
LM
Если
функция
спроса
на
деньги
линейна, можно
получить
алгебраическое
выражение
для
кривой
LM:
(М/Р)S = kY –
hR,
где
(М/Р)S –
предложение
денег, kY –
трансакционный
спрос
на
деньги, (-
hR) –
спекулятивный
спрос
на
деньги. Из
этого
уравнения
получаем
значение
уровня
равновесного
дохода:
Y = (1/k)(M/P)S + (h/k)R
(1)
и
значение
равновесной
ставки
процента:
R = (k/h)Y -
(1/h)(M/P)S
(2)
© Чекмарев ОП, 2004-13 14
Алгебраический
анализ
кривой
LM
Уравнение
равновесного
дохода
дает
величину
дохода, которая
обеспечивает
равновесие
денежного
рынка
при
любом
значении
ставки
процента
и
величине
реального
предложения
денег. Аналогично, уравнение
равновесной
ставки
процента
показывает
величину
ставки,
которая
дает
равновесие
на
рынке
денег
при
любом
значении
дохода
и
величине
реального
предложения
денег.
Вдоль
кривой
LM величина
реального
предложения
денег
фиксирована.
© Чекмарев ОП, 2004-13 Наклони сдвиги кривой LM
Сдвиги
кривой
LM. Сдвиги кривой обусловлены изменением номинального предложения денег
(МS). Рост предложения денег сдвигает кривую
LM
вправо и
наоборот
Наклон
кривой
LM.
Наклон кривой равен) - коэффициенту, стоящему перед в уравнении, и зависит от двух параметров 1) чувствительности спроса на деньги к
уровню дохода) и) чувствительности спроса на деньги к
ставке процента.
© Чекмарев ОП, 2004-13 16
© Чекмарев ОП, 2004-13 17
© Чекмарев ОП, 2004-13 18
© Чекмарев ОП, 2004-13 19
© Чекмарев ОП, 2004-13 20
Кейнсианство
и
монетаризм
http://www.slideshare.net/vasyakonovalov/6-is-lm
© Чекмарев ОП, 2004-13 21
© Чекмарев ОП, 2004-13 22