ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 16.09.2021
Просмотров: 349
Скачиваний: 1
По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.
Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.
Кроме того, в процессе анализа необходимо определять удельные веса дебиторской задолженности в сумме оборотных средств предприятия, что будет указывать на то, какая часть оборотных средств вовлечена в незавершенные расчеты. Рост доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия. При анализе дебиторской задолженности следует также иметь в виду, что еще 20 декабря 1994 г. был издан Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг)» № 2204, в соответствии с которым с 1 января 1995 г. вступил в действие новый порядок государственного регулирования состояния расчетов, призванный в какой-то мере преодолеть кризис неплатежей в экономике страны. Указом установлено, что предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары, работы, услуги равен трем месяцам с момента фактического получения товаров или выполнения работ. Если этот срок превышен и предприятие-кредитор не предпринимает решительных мер по взысканию причитающейся ему задолженности, то федеральное управление по делам о несостоятельности само вправе взыскать с дебитора этот долг, но уже в доход федерального бюджета Российской Федерации. Указом определено, что если сделка является ничтожной в соответствии с ГК РФ[1], т.е. заключен договор или торговая сделка, в соответствии с условиями которой партнеры умышленно не осуществляют полный расчет за поставленную продукцию, работы, услуги (а превышение трехмесячного срока расчетов как раз и является признаком такой сделки), то все причитающиеся сторонам по сделке средства перечисляются в бюджет. Это очень суровые меры, и в ходе анализа дебиторской задолженности теперь необходимо выделять задолженность, превышающую трехмесячный срок, подлежащую списанию как безнадежная дебиторская задолженность, в убытки предприятия-кредитора (если, конечно, такое предприятие не отстоит свои права по суду).
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с по-мощью следующих показателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по следующим формулам [23]:
(1.)
Средняя дебиторская задолженность за период
(2.)
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах,
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;
t - отчетный период в днях;
В - выручка от продажи (по ф. № 2).
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
(3.)
и долю сомнительной задолженности в составе деби-торской задолженности:
(4.)
Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Весьма актуальным в этом случае является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.
Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Для этого Г.В. Савицкая предлагает использовать следующий показатель - период оборачиваемости дебиторской задолженности (П д.з.) или период инкассации долгов. [18] Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:
П д.з. = Ср.остатки дебит.зад-ти х Дни отч.периода (5.)
Сумму погашенной дебит.зад-ти за отч.период
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
Можно так же подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа.
Бланк И.А. предлагает также определять сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. [29]
В этих целях сумму дополнительной при-были, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
(6.)
где Эдз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Пдз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗдз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПДз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.
Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:
(7.)
где КЭдз - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Эдз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;
Д3рп - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.
Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Итак, на завершающем этапе анализа должны быть разработаны предложения, направленные на ликвидацию или минимизацию сумм дебиторской задолженности. В частности, к таким мероприятиям можно отнести следующие:
- укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины, уси-ление контроля за ее соблюдением;
-улучшение организации бухгалтерского учета на предприятии;
-своевременное применение установленных договорами финансовых санкций к неаккуратным плательщикам;
-применение форм расчетов (например, аккредитивная форма расчетов), обеспечивающих оплату товаров, работ, услуг в установленные сроки;
- отказ от контрактов с ненадежными партнерами, анализ потенциальной платежеспособности тех предприятий, с которыми устанавливаются деловые контакты.
1.7 Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции и построение систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности
В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.
В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.
Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.
Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный (коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.