Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 21
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Задания к теме 2.
Задание 1. По данным бухгалтерского баланса осуществите:
а) горизонтальный анализ. Выявите резкие изменения отдельных статей. Сделайте выводы.
б) вертикальный анализ. Определите изменение структуры активов и пассивов баланса.
Для выполнения задания используйте бухгалтерскую (финансовую) отчетность ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» за 2011 год.
Решение:
Совместим горизонтальный и вертикальный анализ динамики и структуры показателей в таблице.
Таблица — Горизонтальный и вертикальный анализ динамики и структуры показателей
| Наименование статей | 2011 | 2010 | 2009 | Изменения 2011-2010 | Изменения 2010-2009 | Изменения +/- % 2009-2011 | Изменения +/- % к А/П за 2011 |
| Актив | 15 251 767 | 14 954 958 | 14 724 223 | +296 809 | +230 735 | +3,46 | 100 |
| Внеоборотные активы | 10 455 092 | 10 183 092 | 9 822 782 | +272 000 | +360 310 | +6,05 | 68,55 |
| 1 Нематериальные активы | 3 276 | 3 344 | 3 321 | -68 | +23 | -1,37 | 0,02 |
| 2 Результаты исследований | 71 474 | 46 705 | 39 718 | +24 769 | +6 987 | +44,43 | 0,46 |
| 3 Основные средства | 9 918 019 | 9 576 870 | 9 142 900 | +341 149 | +433 970 | +7,82 | 65,03 |
| 4 Доходные вложения | 18 290 | 21 353 | 11 444 | -3 063 | +9 909 | +37,73 | 0,12 |
| 5 Финансовые вложения | 135 176 | 157 626 | 202 438 | -22 450 | -44 812 | -33,23 | 0,89 |
| 6 Прочие | 308 857 | 377 194 | 422 961 | -68 337 | -45 767 | -26,98 | 2,03 |
| Оборотные активы | 4 796 675 | 4 771 866 | 4 901 441 | +24 809 | -129 575 | -2,14 | 31,45 |
| 1 Запасы | 2 593 560 | 2 040 353 | 2 119 459 | +553 207 | -79 106 | +22,37 | 17,00 |
| 2 НДС | 33 194 | 23 364 | 60 099 | +9 830 | -36 735 | -44,77 | 0,22 |
| 3 Дебиторская задолженность | 1 834 141 | 2 112 166 | 1 937 153 | -278 025 | +175 013 | -5,32 | 12,03 |
| 4 Финансовые вложения | 100 000 | 299 500 | 48 974 | -199 500 | +250 526 | +104,19 | 0,65 |
| 5 Денежные средства | 230 801 | 293 562 | 705 127 | -62 761 | -411 565 | -67,27 | 1,52 |
| 6 Прочие | 4 979 | 2 921 | 30 629 | +2 058 | -27 708 | -83,74 | 0,03 |
| Пассив | 15 251 767 | 14 954 958 | 14 724 223 | +296 809 | +230 735 | +3,46 | 100 |
| Капитал и резервы | 13 304 721 | 13 281 673 | 12 991 415 | +23 048 | +290 258 | +2,41 | 87,23 |
| 1 Уставный капитал | 324 039 | 324 039 | 324 039 | 0 | 0 | 0 | 2,12 |
| 2 Переоценка внеоборотных | 2 141 002 | 2 153 366 | 2 189 306 | -12 364 | -35 940 | -2,21 | 14,04 |
| 3 Резервный капитал | 62 392 | 57 903 | 72 529 | +4 489 | -14 626 | -13,98 | 0,41 |
| 4 Нераспределенная прибыль | 10 777 288 | 10 746 365 | 10 405 541 | +30 923 | +340 824 | +3,57 | 70,66 |
| Долгосрочные обязательства | 413 563 | 366 104 | 382 289 | +47 459 | -16 185 | +8,18 | 2,71 |
| 1 ОНО | 409 649 | 366 104 | 361 113 | +43 545 | +4 991 | +13,44 | 2,68 |
| 2 Оценочные обязательства | 3 914 | 0 | 0 | +3 914 | 0 | 0 | 0,03 |
| 3 Прочие обязательства | 0 | 0 | 21176 | 0 | -21176 | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства | 1 533 483 | 1 307 181 | 1 350 519 | +226 302 | -43 338 | +13,55 | 10,06 |
| 1 Заемные средства | 0 | 14 306 | 0 | -14 306 | +14 306 | 0 | 0 |
| 2 Кредиторская задолженность | 728 127 | 706 568 | 942 133 | +21 559 | -205 565 | -22,72 | 4,77 |
| 3 Доходы будущих периодов | 575 659 | 465 692 | 347 119 | +109 967 | +118 573 | +65,84 | 3,77 |
| 4 Оценочные обязательства | 229 697 | 120 615 | 61 267 | +109 082 | +59 348 | +274,91 | 1,52 |
По итогам горизонтального анализа бухгалтерского баланса ОАО «НЗХК» выделены наиболее резкие изменения статей на основании абсолютного и относительного изменения статей:
— в отчетном году сумма финансовых вложений по отношению к 2009 году увеличилась на 104,19%, то есть на 51026 руб.;
— по строке краткосрочные оценочные обязательства произошли положительные изменения по сравнению с 2009 годом на 274,91%, то есть на 168430 руб.;
— наиболее резкие отрицательные изменения в 2011 году произошли по строке НДС на 44,77%, то есть на 26905 руб.;
— также отрицательные изменения произошли по строке денежные средства на 67,27%, то есть на 474326 руб.
По итогам вертикального анализа можно сделать следующие выводы:
— внеоборотные активы составляют 68,55% от актива баланса;
— оборотные активы составляют 31,45% от актива баланса;
— капитал и резервы составляют 87,23% от пассива баланса;
— долгосрочные обязательства составляют 2,71% от пассива баланса;
— краткосрочные обязательства составляют 10,06% от пассива баланса.
Задание 2. Составьте сравнительный аналитический баланс, используя данные таблицы. Укажите, как изменились источники формирования активов. Сделайте выводы.
Таблица
Сравнительно-аналитический баланс
| Статьи баланса | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в сумме, тыс. руб. (гр.3-гр.2) | в % к величине на начало года (гр.3/гр.2 х100) | в удельном весе (гр.5-гр.4) | в % к изменению итога баланса (гр.6/итог гр.6х100) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Для выполнения задания используйте бухгалтерскую (финансовую) отчетность ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» за 2011 год.
Решение:
| Статьи баланса | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в сумме, тыс. руб. (гр.3-гр.2) | в % к величине на начало года (гр.3/гр.2 х100) | в удельном весе (гр.5-гр.4) | в % к изменению итога баланса (гр.6/итог гр.6х100) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||
| Актив | 14 954 958 | 15 251 767 | 100 | 100 | +296809 | 101,98 | 0 | 100 | ||
| Внеоборотные активы | 10 183 092 | 10 455 092 | 68,09 | 68,55 | +272018 | 102,67 | +0,46 | 91,65 | ||
| 1 Нематериальные активы | 3 344 | 3 276 | 0,02 | 0,02 | -68 | 97,97 | 0 | 0,02 | ||
| 2 Результаты исследований | 46 705 | 71 474 | 0,31 | 0,46 | +24936 | 153,03 | +0,15 | 8,40 | ||
| 3 Основные средства | 9 576 870 | 9 918 019 | 64,04 | 65,03 | +341149 | 103,56 | +0,99 | 114,94 | ||
| 4 Доходные вложения | 21 353 | 18 290 | 0,14 | 0,12 | -3063 | 85,66 | -0,02 | 1,03 | ||
| 5 Финансовые вложения | 157 626 | 135 176 | 1,05 | 0,89 | -22450 | 85,77 | -0,16 | 7,56 | ||
| 6 Прочие | 377 194 | 308 857 | 2,52 | 2,03 | -68337 | 81,88 | -0,49 | 23,02 | ||
| Оборотные активы | 4 771 866 | 4 796 675 | 31,91 | 31,45 | +24809 | 100,52 | -0,46 | 8,36 | ||
| 1 Запасы | 2 040 353 | 2 593 560 | 13,64 | 17,00 | +553207 | 127,11 | +3,36 | 186,38 | ||
| 2 НДС | 23 364 | 33 194 | 0,16 | 0,22 | +9830 | 142,07 | +0,06 | 3,31 | ||
| 3 Дебиторская задолженность | 2 112 166 | 1 834 141 | 14,13 | 12,03 | -278025 | 86,84 | -2,1 | 93,67 | ||
| 4 Финансовые вложения | 299 500 | 100 000 | 2,00 | 0,65 | -199500 | 33,39 | -1,35 | 67,21 | ||
| 5 Денежные средства | 293 562 | 230 801 | 1,96 | 1,52 | -62761 | 78,62 | -0,44 | 21,17 | ||
| 6 Прочие | 2 921 | 4 979 | 0,02 | 0,03 | +2058 | 170,46 | +0,01 | 0,69 | ||
| Пассив | 14 954 958 | 15 251 767 | 100 | 100 | +296809 | 101,98 | 0 | 100 | ||
| Капитал и резервы | 13 281 673 | 13 304 721 | 88,81 | 87,23 | +23048 | 100,17 | -1,58 | 7,76 | ||
| 1 Уставный капитал | 324 039 | 324 039 | 2,17 | 2,12 | 0 | 100 | -0,05 | 0 | ||
| 2 Переоценка внеоборотных | 2 153 366 | 2 141 002 | 14,40 | 14,04 | -12364 | 99,43 | -0,36 | 4,16 | ||
| 3 Резервный капитал | 57 903 | 62 392 | 0,39 | 0,41 | +4489 | 107,75 | +0,02 | 1,51 | ||
| 4 Нераспределенная прибыль | 10 746 365 | 10 777 288 | 71,85 | 70,66 | +30923 | 100,29 | -1,19 | 10,42 | ||
| Долгосрочные обязательства | 366 104 | 413 563 | 2,45 | 2,71 | +47459 | 112,96 | +0,26 | 15,99 | ||
| 1 ОНО | 366 104 | 409 649 | 2,45 | 2,68 | +43545 | 111,89 | +0,23 | 14,67 | ||
| 2 Оценочные обязательства | 0 | 3 914 | 0 | 0,03 | +3914 | 0 | +0,03 | 1,32 | ||
| 3 Прочие обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Краткосрочные обязательства | 1 307 181 | 1 533 483 | 8,74 | 10,06 | +226302 | 117,31 | +1,32 | 76,24 | ||
| 1 Заемные средства | 14 306 | 0 | 0,10 | 0 | -14306 | 0 | -0,10 | 4,82 | ||
| 2 Кредиторская задолженность | 706 568 | 728 127 | 4,72 | 4,77 | +21559 | 103,05 | +0,05 | 7,26 | ||
| 3 Доходы будущих периодов | 465 692 | 575 659 | 3,11 | 3,77 | +109967 | 123,61 | +0,66 | 37,05 | ||
| 4 Оценочные обязательства | 120 615 | 229 697 | 0,81 | 1,52 | +109082 | 190,44 | +0,71 | 36,75 | ||
По результатам составления сравнительно-аналитического баланса можно сделать следующие выводы:
— изменение внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с началом года составило + 272018 руб. (на 2,67%);
— оборотные активы увеличились на 24809 руб. (на 0,52%);
— капитал и резервы увеличились на 23048 руб. (на 0,17%);
— долгосрочные обязательства увеличились на 47459 руб. (на 12,96%);
— краткосрочные обязательства увеличились на 226302 руб. (на 17,31%);
Сумма активов и пассивов по сравнению с началом года увеличилась на 296302 руб. (на 1,98%).
Максимально увеличились следующие статьи:
— результаты исследований на 24936 руб. (на 53,03%);
— НДС на 9830 руб. (на 42,07%);
— прочие оборотные активы на 2058 руб. (на 70,46%);
— доходы будущих периодов на 109967 руб. (на 23,61%);
— краткосрочные оценочные обязательства на 109082 руб. (на 90,44%);
— запасы увеличились на 553207 руб. (на 27,11%).
Уменьшения произошли по следующим статьям:
— прочие внеоборотные активы уменьшились на 68337 руб. (18,12%);
— дебиторская задолженность уменьшилась на 278025 руб. (на 13,16%);
— денежные средства уменьшились на 62761 руб. (на 21,38%).
По данным анализа следует, что, оценив деловую активность предприятия по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (ТVPП) и прибыли (Тп):
100% < Такт < ТVPП < Тп
Первое неравенство (100 < Такт) (100< 101,98) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (Такт < ТVPП) (101,98>93,53) свидетельствует о том, что объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о понижении эффективности использования ресурсов на предприятии.
Третье неравенство (ТVPП < Тп) (93,53>46,63) означает, что прибыль предприятия растет медленнее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие положительного эффекта операционного рычага.
Не все данные пропорции соблюдаются, это свидетельствует о менее динамичном развитии предприятия, чем в предыдущем году.
На анализируемом предприятии темп роста активов 101,98%, объема продаж (выручки) — 93,53%, прибыли — 46,63%, на основании чего можно сделать вывод, что предприятие развивается, отражено наличие положительного эффекта операционного рычага.
Эффект операционного рычага:
Рост прибыли / Рост выручки = –17,4 / –6,47 = 2,69,
Где рост прибыли:
(Прибыль1 – Прибыль0) / Прибыль0 = (1652906 – 2002057) / 2002057 =
= –17,4;
Аналогично рассчитывается рост выручки:
(4640148 – 4961081) / 4961081 = –6,47.
Изменяется выручка, изменяется сила рычага. Например, сила рычага в данном случае равна 2,69, а рост выручки планируется на 3%, то прибыль вырастет на: 2,69 × 3% = 8,07%. Если выручка падает на 6,47% как в данном случае, то прибыль уменьшается на: 2,69 × 6,47% = 17,4%.
Задание 3. При расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости недостаток собственных оборотных средств составил 4194 тыс. руб.; недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств - 4179 тыс. руб.; излишек общих источников 5280 тыс. руб. Определите тип финансовой устойчивости.
Решение:
Нарушенная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования и избытком общей суммы источников финансирования:
1) Δ собственных оборотных средств ≤ 0;
2) Δ долгосрочных источников финансирования запасов ≤ 0;
3) Δ общей суммы источников финансирования запасов ≥ 0.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:
ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0
Задание 4. Рассчитайте коэффициент абсолютной ликвидности, используя следующие данные:
| Актив | тыс.руб. | Пассив | тыс.руб. |
| Наиболее ликвидные активы | 4000 | Наиболее срочные обязательства | 4000 |
| Быстро реализуемые активы | 14000 | Краткосрочные пассивы | 12000 |
| Медленно реализуемые активы | 16000 | Долгосрочные пассивы | 6000 |
| Трудно реализуемые активы | 5000 | Постоянные пассивы | 21000 |
Решение:
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по группам структуры ликвидности активов и пассивов:
.Коэффициент абсолютной ликвидности
— финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.