Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 62
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
36 но.Запасы предприятия представлены лишь материалами.Запасы в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 14,7 %. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 8,3 %, или на 2 389,0 тыс. руб., что свидетельствует о снижении их платеже- способности.
Основными дебиторами исследуемого предприятия являются: админист- рация Ширинского и Спиринского сельских советов, Беренжакский сельский совет, ОАО «Алтайское ДРСУ», ООО «Ширинская сервисная компания», а также ГКУ РХ «Хакасавтодор». Структура дебиторской задолженности пред- ставлена в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Анализ дебиторской задолженности
Показатели
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Сумма, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
%
Дебиторская задолженность, в том числе:
28 616,0 31 005,0 2 389,0 8,3 расчеты с покупателями и заказчиками
21 503,0 24 164,0 2 661,0 12,4 расчеты с поставщиками и подрядчиками
6 419,0 6 227,0
-192,0
-3,0 расчеты с разными дебиторами
694,0 614,0
-80,0
-11,5
Состояние дебиторской задолженности оказывает сильнейшее влияние на финансовое положение предприятия. В дебиторскую задолженность предпри- ятия, структура которой представлена в таблице 2.7, в 2015 г. отвлечено обо- ротного капитала на сумму 31 005,0 тыс. руб. Значительное увеличение на 12,4
% произошло по статье «расчеты с покупателями и заказчиками». Это про- изошло по той причине, что предприятие выполнило свои обязательства по контрактам, заключенным с ГКУ РХ «Хакасавтодором». По уменьшению деби- торской задолженности проводятся работы: оформляются претензионные письма, иски в арбитражный суд.
37
Формирование капитала предприятия происходит как за счет внутренних, так и за счет внешних, то есть собственных и заемных источников финансиро- вания. Поэтому в процессе последующего анализа необходимо более детально изучить структуру собственного и заемного капитала, отразить изменение по отдельным статьям и дать оценку этих изменений.
От степени оптимального соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Анализ структуры собственных и заемных средств представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Показатели структуры и динамики пассивов
Показатели
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Сумма, тыс. руб.
%
Сумма, тыс. руб.
%
Сумма, тыс. руб.
%
Всего источни- ков, в том числе
48 830,0 100,0 57 259,0 100,0 8 429,0 17,3 собственных
38 657,0 79,2 43 369,0 75,7 4 712,0 12,2 заемных, из них
10 173,0 20,8 13 890,0 24,3 3 717,0 36,5 краткосрочных
10 173,0 100,0 13 890,0 100,0 3 717,0 36,5
Из данных таблицы 2.8 видно, что в пассивах в 2015 году сосредоточен капитал на сумму 57 259,0 тыс. руб. Произошло увеличение пассивного капита- ла на 17,3 %. Собственный капитал увеличился на 12,2 %. В структуре заемного капитала произошло увеличение на 36,5 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних источников.
Долгосрочные обязательства предприятия отсутствуют. Краткосрочные обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью и кре- дитами, займами.Кредиторская задолженность – это источники, временно при- влеченные в оборот предприятия. Основными кредиторами исследуемого пред- приятия являются: ГУП РХ «Орджоникидзевское ДРСУ», ООО «Дор.Сиб»,
ООО «Фирма «Ригор», ООО «РТК», ОАО «Хакасэнерго», ОСАО «Ингосстрах».
Дебиторская задолженность в 2015 году превысилакредиторскуюзадолжен- ность на 184,7 %, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии
38 предприятия.Краткосрочные обязательства предприятия представлены в табли- це 2.9.
Таблица 2.9 – Структура обязательств по срокам погашения и образования
Показатели
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Сумма, тыс. руб.
%
Сумма, тыс. руб.
%
Сумма, тыс. руб.
%
Заемные средства всего: в том числе
10 173,0 100,0 13 890,0 100,0 3 717,0 36,5 краткосрочные обязательства, из них:
10 173,0 100,0 13 890,0 100,0 3 717,0 36,5 кредиты и займы
600,0 5,9 3 000,0 21,6 2 400,0 400,0 кредиторская задолженность
9 573,0 94,1 10 890,0 78,4 1 317,0 13,8
Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что размер кредиторской за- долженности повысился на 78,4 %. В сумму кредитов и займов на 3 000,0 тыс. руб. входит кредитная линия сроком на 1 год под 17,5 % в КБ «Хакасский му- ниципальный банк» в г. Абакане.
1 2 3 4 5
2.3 Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия – это наличие у предприятия финан- совых ресурсов, обеспеченность денежными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима рабо- ты, осуществления денежных расчетов с другими субъектами. Финансовая ус- тойчивость – одно из трех финансовых явлений, через оценку которых раскры- вается финансовое состояние предприятия. Ведущим критерием финансовой устойчивости, базирующимся на балансовой модели, можно признать выпол- нение условия: сумма внеоборотных активов, затрат и запасов должна быть обеспечена источниками, предназначенными для их формирования – собствен- ный капитал, кредиты и займы.
Рассмотрим обеспеченность предприятия источниками финансирования в таблице 2.10.
39
Таблица 2.10 – Обеспеченность источниками финансирования
Показатели
2014 год, тыс. руб.
2015 год, тыс. руб.
Собственный капитал
38 657,0 43 369,0
Внеоборотные активы
14 738,0 13 888,0
Собственные оборотные средства (СОС)
23 919,0 29 481,0
Долгосрочные пассивы
-
-
Собственные и долгосрочные источники
23 919,0 29 481,0
Краткосрочные заемные средства
600,0 3 000,0
Общая величина основных источников
24 519,0 32 481,0
Общая величина запасов и затрат
5 137,0 5 890,0
Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств
18 782,0 23 591,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
18 782,0 23 591,0
Излишек (+) или недостаток (-) общей величи- ны основных источников
19 382,0 26 591,0
Анализируя данные таблицы 2.10, можно сказать, что предприятие нахо- дится в устойчивом финансовом состоянии. Величина собственных оборотных средств в 2015 году выросла на 23,3 %.
Ликвидность баланса
возможность предприятия обратить активы в на- личные денежные средства и погасить свои платежные обязательства. Другими словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности предпри- ятия.
Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по акти- вам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассивам, которые группируются по степени срочности их погашения.Рассмотрим группировку статей баланса по его ликвидности в таб- лице 2.11.
40
Таблица 2.11 – Группировка статей баланса по его ликвидности
Актив
2014 г.
2015 г.
Пассив
2014 г.
2015 г.
Наиболее ликвидные активы,
8,0 6 136,0
Наиболее срочные пассивы,
9 573,0 10 890,0
Быстро реализуемые активы,
28 947,0 31 345,0
Краткосрочные пассивы,
600,0 3 000,0
Медленно реализуемые активы,
5 137,0 5 890,0
Долгосрочные пассивы,
-
-
Трудно
Реализуемые активы,
14 738,0 13 888,0
Постоянные пассивы,
38 657,0 43 369,0
Итого
48 830,0 57 259,0 Итого
48 830,0 57 259,0
По данным таблицы 2.11, можно сделать вывод, что не все равенства со- ответствуют оптимальной модели ликвидности баланса, поэтому ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Превышение суммы бы- строреализуемых активов над краткосрочными обязательствами: 31 345,0 тыс. руб. > 3 000,0 тыс. руб., указывает на то, что краткосрочные пассивы в 2015 г. могут быть полностью погашены средствами в расчетах.
Рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости в таблице
2.12.Исходя из рассчитанных основных коэффициентов финансовой устойчи- вости, можно сказать о том, что все коэффициенты соответствуют норматив- ным значениям. Коэффициент автономии в 2015 году не изменился в сравнении с 2014 годом и показывает, что доля собственных средств в общей стоимости источников средств составила 0,8. Из этого можно сделать вывод, что финансо- вое состояние предприятия не изменилось. Коэффициент маневренности харак- теризует степень мобилизации собственного капитала, то есть повышение за
2015 год до 0,7 – положительная тенденция, так как собственные средства ста- новятся более мобильными, большая их часть вложена в оборотные средства.
41
Таблица 2.12 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
2014 г. 2015 г.
Откло- нение
Нормативное значение
Коэффициент автономии
0,8 0,8 0,0
≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов
4,7 5,0 0,3
≥ 0,6
Коэффициент обеспеченности оборотных средств
0,7 0,7 0,0
≥ 0,1
Коэффициент маневренности
0,6 0,7 0,1
≥ 0,3
С целью определения ликвидности проводится анализ коэффициентов ликвидности, где используется коэффициент абсолютной, критической и те- кущей ликвидности. Анализ коэффициентов ликвидности представлен в табли- це 2.13.
Таблица 2.13 – Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование показателя
2014 г. 2015 г.
Нормативные значения
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,001 0,4
≥ 0,1
Коэффициент критической ликвидности
2,1 2,7
≥ 0,7- 0,8
Коэффициент текущей ликвидности
3,4 3,1
≥ 1,2-1,5
Анализируя платежеспособность предприятия по данным таблицы 2.13, можно сказать, что коэффициент текущей ликвидности снизился до 3,1, но при этом значение выше нормативного, что указывает на значительное превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами.Коэффициент критиче- ской ликвидности вырос на 0,6, а также укладываться в нормативное значение, это является положительным моментом. Коэффициент абсолютной ликвидно- сти также укладывается в нормативное значение, что указывает на платежеспо- собность предприятия. В результате анализа можно сделать вывод, что уровень платежеспособности предприятия высок.
42
2.4 Анализ показателей эффективности
При оценке эффективности деятельности предприятия выявляется ее за- висимость от основных финансовых показателей: прибыли, рентабельности и деловой активность. Анализ финансовых результатов необходим для признания деятельности предприятия прибыльной или убыточной. Данные о финансовых результатах деятельности представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14 – Показатели финансовых результатов
Показатели
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Сумма, тыс.руб.
%
Выручка от продаж
69 201,0 99 801,0 30 600,0 44,2
Себестоимость продаж
64 238,0 80 820,0 16 582,0 25,8
Прибыль от продаж
4 963,0 18 981,0 14 018,0 282,5
Проценты к уплате
558,0 206,0
-352,0
-63,1
Прочие доходы
407,0 2 340,0 1 933,0 474,9
Прочие расходы
2 497,0 12 646,0 10 149,0 406,4
Прибыль до налогообложения
2 315,0 8 469,0 6 154,0 265,8
Текущий налог на прибыль
910,0 2 165,0 1 255,0 137,9
Чистая прибыль
1 416,0 6 271,0 4 855,0 342,9
По данным таблицы 2.14 видно, что сумма выручки от продаж возросла на 44,2 % за счет увеличения объемов работ, себестоимость оказываемых услуг возросла на 25,8 % за счет увеличения затрат на материалы.
Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финан- сового состояния предприятия с различных позиций.
Оценим рентабельность предприятия, используя данные формы
№0710001 «Бухгалтерский баланс», формы №0710002 «Отчет о финансовых результатах», и представим результаты в таблице 2.15.
43
Таблица 2.15 – Показатели рентабельности
Показатели
2014 г.,
%
2015 г.,
%
Отклонения,
%
Рентабельность продаж
7,2 19,0 11,8
Рентабельность основной деятельности
7,7 23,5 15,8
Рентабельность активов
4,7 14,8 10,0
Рентабельность собственного капитала
3,7 14,5 10,8
Данные таблицы 2.15 показывают, что произошло увеличение рентабель- ности от продаж на 11,8 %. Также эффективно используется собственный ка- питал предприятия, так как рентабельность собственного капитала увеличилась на10,8 %, что говорит об инвестиционной привлекательности предприятия.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффектив- ность текущей основной деятельности. Рассчитаем показатели деловой актив- ности в таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Показатели деловой активности
Показатели
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Коэффициент деловой активности
1,4 1,7 0,3
Фондоотдача основных средств
4,9 7,5 2,6
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
2,0 2,3 0,3
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
1,8 2,3 0,5
Коэффициент оборачиваемости заемных средств
6,8 7,2 0,4
Основываясь на показателях деловой активности, представленных в таб- лице 2.16, можно сказать, что оборачиваемость капитала достаточна для разви- тия предприятия, она увеличилась на 0,5. Увеличился коэффициент оборачи- ваемости оборотных средств до 2,3, что также является положительным факто- ром. Произошло повышение коэффициентов фондоотдачи до 7,5. Полученные показатели свидетельствуют о том, что предприятие в процессе своей деятель- ности получает достаточную отдачу и необходимую выручку на единицу капи-
44 тала, размещенного в активах. Следовательно, чем быстрее оборачиваются средства, тем больше работ производится при той же сумме вложений. ГУП РХ
«Ширинское ДРСУ» характеризуется высоким уровнем деловой активности.
2.5 Управленческий анализ
Управленческий анализ дополняет финансовый анализ и позволяет вы- явить причины низкой рентабельности деятельности предприятия и раскрыть соответствующие резервы предприятия.Объем оказания работ и услуг в составе выручки представлен в таблице 2.17.
Таблица 2.17 – Объем выполнения работ и услуг
Наименование
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Сумма, тыс. руб.
%
Общестроительные работы
64 238,0 80 820,0 16 582,0 25,8
Из данных таблицы 2.17 видно, что объем выполненных общестроитель- ных работ по ремонту дорожных покрытий транспортных и пешеходных улиц и дорог, а также работ по ремонту дорожных покрытий автомагистралей, дорог, улиц, прочих автомобильных или пешеходных дорог в 2015 году увеличился на
25,8 %, или на 16 582,0 тыс. руб. в абсолютном выражении.
Источником информации для проведения анализа затрат по экономиче- ским элементам служит форма №0710005 «Положение к бухгалтерскому балан- су» (приложение В). Представим результаты анализа в таблице 2.18, из данных которой видно, что большую часть затрат в 2015 году составляют затраты на сырье и материалы – 55 %, а также оплату труда – 26,7 %. Полная себестои- мость выполненных работ в 2015 году увеличилась на 25,8 %.