ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 916
Скачиваний: 10
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯНАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИФИ»Кафедра «Финансовый менеджмент»Направление 38.04.01 «Экономика»О т ч е тпо научно-исследовательской работена тему «Анализ компании ПАО «Распадская»Студент __________________ Тактаров Д.Ф.подпись, дата Ф.И.О. Руководитель НИРот НИЯУ «МИФИ» __________________ Парфенова М.Д.подпись, дата Ф.И.О. МОСКВА 2023
Введение 3
1 Комплексный анализ ПАО «Распадская» 4
Заключение 16
Список использованных источников 17
Компания экспортирует свою продукцию по России, на зарубежные рынки в страны СНГ, Восточной Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.ПАО «Распадская» — лидер российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля. ПАО «Распадская» представляет собой группу интегрированных предприятий, специализирующуюся на производстве и реализации коксующегося угля и занимающую лидирующие позиции на российском рынке в своей отрасли. Группа расположена в городе Междуреченск, а также в Новокузнецком районе Кемеровской области и Республике Тыва.Группа «Распадская» включает в себя восемь шахт, два карьера, три обогатительных фабрики, предприятия производственной и транспортной инфраструктуры, торговую и управляющую компанию.Рисунок 2 – География деятельности компании Таблица 2 - Бизнес-модель компании ПАО «Распадская»
Рисунок 3 - Основные направления бизнеса компанииРисунок 4 – Структура акционерного капиталаСтруктура акционерного капитала ПАО Распадская выглядит следующим образом:81,95% - Международная компания Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.).
18,05% - Прочие акционеры. Структура корпоративного управления представлена на рисунке 5.Рисунок 5 - Корпоративное управлениеСогласно Положению о Совете директоров Компании, количественный состав Совета директоров насчитывает девять человек, пять из которых независимые. Члены Совета директоров избираются Общим собранием акционеров на срок до следующего годового Общего собрания акционеров. Данный количественный состав Совета директоров позволяет оптимально соответствовать целям и задачам Компании, а грамотно сбалансированный с точки зрения независимости состав обеспечивает выработку решений, учитывающих интересы всех акционеров, и способствует повышению качества управленческих решений.Таблица 3 - PEST-анализ ПАО Распадская
Далее был проведен анализ бухгалтерской отчетности компании.Таблица 3 – Баланс ПАО Распадская
Внеоборотные активы обеспечены частью собственного капитала, в свою очередь запасы, обладающие наибольшим удельным весом среди активов, обеспечиваются остаточной частью собственного капитала и 80% долгосрочных обязательств. Остальные элементы активов профинансированы за счет краткосрочных обязательств. Расчеты позволяют сделать вывод о том, что основная часть значений находится около линии финансового равновесия. Таким образом, капитал характеризуется умеренным риском ликвидности.Таблица 4 - Оценка показателей финансового капитала (среднегодовые значения)
Структура активов легкая, поскольку преобладает оборотный капитал, на его долю приходится 50%, следовательно, бизнес является трудоемким. Инвестиционную деятельность можно признать активной
Содержание
Введение 3
1 Комплексный анализ ПАО «Распадская» 4
Заключение 16
Список использованных источников 17
Введение
Анализ финансово-хозяйственной жизни и работы компании основывается на различных видах отчетности.Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния корпорации.Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. В свою очередь нефинансовая отчетность – это отчет об устойчивом развитии, экологический отчет, отчет о корпоративной социальной ответственности или иной отчет, содержащий нефинансовую информацию, в том числе о факторах, связанных с окружающей средой (в том числе экологические факторы и факторы, связанные с изменением климата), обществом (социальные факторы) и корпоративным управлением.Основной целью данной работы является изучение экономической характеристики предприятия, с отражением механизма составления и представления финансовой отчетности, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта, выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности, а также анализ нефинансовой отчетности корпорации.В качестве информационной базы использовались данные финансовой и нефинансовой отчетности ПАО «Распадская».1 Комплексный анализ ПАО «Распадская»
ПАО «Распадская» — лидер российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля.Полный цикл производства от геологоразведочных работ до обогащения угля и отгрузки с использованием собственных логистических мощностей гарантируют высокое качество продукции на всех этапах производственного процесса: от отгрузки рядового угля с шахты для доставки на обогатительную фабрику до отправки угольного концентрата итоговому потребителю. Самостоятельное обеспечение всех производственных процессов, внедрение современных технологий и совершенствование бизнес-системы позволяют сохранять низкую себестоимость и добиваться высоких операционных и финансовых результатовОсновной продукт компании – все основные марки коксующегося угля. Так же в состав ПАО «Распадская» входят машиностроительные предприятия: АО «Осинниковский Ремонтно-Механический Завод» (г. Осинники) и ООО «Монтажник Распадской» (г. Междуреченск). Основной вид деятельности — механическая обработка, штамповочное и сварочное производство.Продукция: стальные изделия, сварочные металлоконструкции, материалы и конструкции для крепления горных выработок. Указанную продукцию готовы реализовывать внешним потребителям.Таблица 1 – Профиль компании| Название компании | Публичное акционерное общество «Распадская» |
| Основной вид деятельности | Добыча угля и антрацита (05.10.1) |
| Местонахождение (ключевые активы) | Г. Новокузнецк |
| Масштаб компании | Это крупнейшая угольная компания в РФ и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля |
| Структура собственности и организационно-правовая форма | Публичное акционерное общество; Большая часть акций принадлежит группе ЕВРАЗ, основными бенефициарами которой являются Р. Абрамович (30,52%), А. Абрамов (20,69%), А. Фролов (10,33%), Г. Козовой (5,80%), А. Вагин (5,74%) |
| Структура компании, включающая дочерние организации | В группу компаний входят около 20 промышленных, транспортных, инфраструктурных и финансовых предприятий. В группу компаний " входят следующие компании: ОАО "Междуреченская угольная компания-96" (МУК-96) ЗАО подземная шахта "Распадская Коксовая" ЗАО "Разрез-Распадский" карьер ЗАО "Распадская обогатительная фабрика" Ольжерасское проходческое сооружение, Томусинское погрузочно-разгрузочное сооружение, Монтажник Распадской, Распадская радость, Путеец, Распадский уголь Саткинский металлургический завод |
| Страны, в которых работает компания | Компания экспортирует продукцию в Украину и Восточную Европу и находится в процессе активного изучения выхода на рынки Южной Азии |
| Рынки, на которых работает компания | Крупнейшие металлургические комбинаты России, Азии и Европы. |
| Членство в ассоциациях | •НКО «Благотворительный фонд «ЕВРАЗа — Сибирь»; •Кемеровская региональная общественная организация ветеранов войны и труда «Ветеран»; •Общественная организация «Общество неработающих пенсионеров, инвалидов труда, войны и по заболеваемости ЗАО «Шахты «Распадская» •обмен опытом с ПАО «Норильский никель» •Общественная организация «Футбольно-спортивный клуб «Распадская» г. Междуреченска; •Ассоциация «Общероссийское отраслевое объединение работодателей угольной промышленности»; •Новокузнецкая территориальная организация Росуглепрофа; •Новокузнецкая территориальная организация Независимого профсоюза горняков России; •Объединенная профсоюзная организация Росуглепроф г. Междуреченска; •Первичная организация шахты «Распадская» НПГР. |
Компания экспортирует свою продукцию по России, на зарубежные рынки в страны СНГ, Восточной Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.ПАО «Распадская» — лидер российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля. ПАО «Распадская» представляет собой группу интегрированных предприятий, специализирующуюся на производстве и реализации коксующегося угля и занимающую лидирующие позиции на российском рынке в своей отрасли. Группа расположена в городе Междуреченск, а также в Новокузнецком районе Кемеровской области и Республике Тыва.Группа «Распадская» включает в себя восемь шахт, два карьера, три обогатительных фабрики, предприятия производственной и транспортной инфраструктуры, торговую и управляющую компанию.Рисунок 2 – География деятельности компании Таблица 2 - Бизнес-модель компании ПАО «Распадская»
| Продукция: Все основные марки коксующегося угля стальные изделия, сварочные металлоконструкции, материалы и конструкции для крепления горных выработок. | Рынки Россия-50% Страны АТР(Азиатско-Тихоокеанский регион)-46% Европа-4% |
| Бизнес-процессы: Подготовка запасов Добыча Обогощение Транспортировка Продажи | Виды капитала (ресурсы) Природные 1.8 млрд.тонн Операционные: 2 разреза, 8 шахт,3 обоготительных фабрики,7 сервисных предприятий Человеческий-2122 |
| Структура выручки Выручка от реализации продукции Выручка от оказываемых услуг | Структура расходов Себестоимость Коммерческие расходы Управленческие расходы |
18,05% - Прочие акционеры. Структура корпоративного управления представлена на рисунке 5.Рисунок 5 - Корпоративное управлениеСогласно Положению о Совете директоров Компании, количественный состав Совета директоров насчитывает девять человек, пять из которых независимые. Члены Совета директоров избираются Общим собранием акционеров на срок до следующего годового Общего собрания акционеров. Данный количественный состав Совета директоров позволяет оптимально соответствовать целям и задачам Компании, а грамотно сбалансированный с точки зрения независимости состав обеспечивает выработку решений, учитывающих интересы всех акционеров, и способствует повышению качества управленческих решений.Таблица 3 - PEST-анализ ПАО Распадская
| Political Эффективность деятельности ПАО Распадская в полной мере зависит от политических настроений в стране. Увеличение налогов на добычу угля, санкции в отношении российских добывающих компаний, государственное регулирование цен на ресурсы способны в значительной степени снизить чистую прибыль. | Economic Снижение покупательской способности населения способно привести к тому, что будут меньше использоваться уголь. Рост темпов инфляции приведет к увеличению себестоимости продукции, что вынудит компанию повысить цену на конечный товар. Стоимость угля также отразится на прибыли компании. |
| Social Зарекомендовав себя как надежного поставщика, компания крепко закрепилось на рынке. Однако может возникнуть общественная напряженность по поводу экологии и безопасности шахт. | Technological Современное оборудование менее энергоемкие, что позволяет снизить себестоимость товара. Отрицательное влияние НТП для компании заключается в снижении спроса на продукцию из-за появления новых технологий без использования угля, на фоне снижения спроса компания теряет деньги. |
| Показатель | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение, млн. руб. | Темп прироста, % |
| Основные средства | 128 981 | 131 153 | 2 172 | 2% |
| Отложенные налоговые активы | 1 749 | 1 236 | -513 | -29% |
| Инвестиции в зависимые компании | 1 104 | 1 103 | -1 | 0% |
| Прочие внеоборотные активы | 177 | 107 | -70 | -40% |
| Внеоборотные активы | 132 011 | 133 599 | 1 588 | 1% |
| Запасы | 7 891 | 16 849 | 8 958 | 114% |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 6 092 | 19 970 | 13 878 | 228% |
| Авансы выданные | 999 | 4 399 | 3 400 | 340% |
| Дебиторская задолженность связанных сторон | 26 322 | 7 286 | -19 036 | -72% |
| Кредиты и займы, выданные связным сторонам | 0 | 4 067 | 4 067 | 0% |
| Налог на прибыль к возмещению | 381 | 874 | 493 | 129% |
| Прочие налоги к возмещению | 8 250 | 4 046 | -4 204 | -51% |
| Банковские депозиты с ограниченной ликвидностью | 95 | 223 | 128 | 135% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 29 766 | 27 080 | -2 686 | -9% |
| Оборотные активы | 79 796 | 84 794 | 4 998 | 6% |
| Активы, удерживаемые дляп продажи | 0 | 640 | 640 | 0% |
| Итого активов | 211 807 | 219 033 | 7 226 | 3% |
| Уставный капитал | 8 | 8 | 0 | 0% |
| Выкупленные собственные акции | -2 808 | 0 | 2 808 | -100% |
| Добавочный капитал | 6 660 | 3 852 | -2 808 | -42% |
| Нераспределенная прибыль | 102 983 | 162 681 | 59 698 | 58% |
| Перевод в валюту предстваления | 6 | -47 | -53 | -883% |
| Итого капитала, причитающегося собственникам Компании | 106 849 | 166 494 | 59 645 | 56% |
| Неконтролируемая доля | 769 | 793 | 24 | 3% |
| Итого капитала | 107 618 | 167 287 | 59 669 | 55% |
| Кредиты и займы | 29 717 | 0 | -29 717 | -100% |
| Обязательства по отложенному налогу на прибыль | 11 877 | 10 998 | -879 | -7% |
| Обязательства по аренде | 439 | 519 | 80 | 18% |
| Обязательства повыплатам вознаграждений по окончании трудовой деятельности | 3 285 | 2 598 | -687 | -21% |
| Резерв на рекультивацию земель | 7 802 | 8 246 | 444 | 6% |
| Прочие долгосрочные обязательства | 871 | 404 | -467 | -54% |
| Долгосрочные обязательства | 54 647 | 23 397 | -31 250 | -57% |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | 10 384 | 13 971 | 3 587 | 35% |
| Авансы полученные | 65 | 655 | 590 | 908% |
| Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов | 10 | 0 | -10 | -100% |
| Кредиторская задолженность перед связанными сторонами | 21 906 | 4 728 | -17 178 | -78% |
| Налог на прибыль к уплате | 3 675 | 494 | -3 181 | -87% |
| Прочие налоги к уплате | 11 598 | 4 156 | -7 442 | -64% |
| Резервы по искам | 1 465 | 1 206 | -259 | -18% |
| Обязательства, непосредственно связанные с активами, предназначенными для продажи | 0 | 2 620 | 2 620 | 0% |
| Краткосрочные обязательства | 49 542 | 28 349 | -21 193 | -43% |
| Итого капитала и обязательств | 211 807 | 219 033 | 7 226 | 3% |
Внеоборотные активы обеспечены частью собственного капитала, в свою очередь запасы, обладающие наибольшим удельным весом среди активов, обеспечиваются остаточной частью собственного капитала и 80% долгосрочных обязательств. Остальные элементы активов профинансированы за счет краткосрочных обязательств. Расчеты позволяют сделать вывод о том, что основная часть значений находится около линии финансового равновесия. Таким образом, капитал характеризуется умеренным риском ликвидности.Таблица 4 - Оценка показателей финансового капитала (среднегодовые значения)
| Показатели | Значения, млн руб. | Структура, % | Темп прироста, % | ||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | | |
| Внеоборотные активы | 128 981 | 131 153 | 49% | 50% | 2% |
| Оборотный капитал | 132 011 | 133 599 | 51% | 50% | 1% |
| Скорректированные активы (А*) | 260 992 | 264 752 | 100% | 100% | 1% |
| Собственный капитал | 106 849 | 166 494 | 44% | 39% | 56% |
| Заемный капитал | 104 189 | 49 126 | 56% | 61% | -53% |
| Долгосрочный заемный капитал | 54 647 | 12 297 | - | - | -77% |
| Краткосрочный заемный капитал | 25 729 | 49 542 | - | - | 93% |
| Инвестиционный капитал | 260 992 | 264 752 | 100% | 100% | 1% |