Файл: Понятие банковского кредита, виды кредитов, принципы кредитования.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 25
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Практикоориентированное задание 1. Вариант 1.
Тема: «Понятие банковского кредита, виды кредитов,
принципы кредитования»
1. Теория:
Давайте разберемся, у кого вообще вы можете одолжить денег.
С одной стороны, это другие граждане: родственники, друзья, знакомые.
С другой стороны, это различные финансовые организации – так называемые «профессиональные кредиторы», для которых выдача кредитов или займов является одним из основных способов получения дохода. К ним относятся:
а) банки и иные кредитные организации,
б) некредитные финансовые организации, включая:
• микрофинансовые организации (МФО),
• кредитные потребительские кооперативы (КПК),
• ломбарды.
Друзья и родственники – первое, что нам приходит в голову, когда нужно одолжить небольшую сумму на небольшой срок. Обычно занять у них и проще, и быстрее, и дешевле, чем у банка или МФО. Если же речь идет о заимствовании на крупную сумму и / или на достаточно долгий срок, «финансовая мощь» родственников и друзей может оказаться недостаточной. К тому же таким кредиторам может быть неудобно просить друга уплатить проценты, но и терять доход будет жалко, поэтому им, возможно, будет проще вообще отказать в займе: нет, мол, денег, и всё. Еще более неудобным кажется заводить разговор об обеспечении, например, о залоге – кажется, что это означает оскорбить друга недоверием! Но если у заемщика случатся непредвиденные финансовые затруднения, то кредитор рискует потерять и друга, и деньги.
Банки – крупные финансовые организации, действующие на основании специальных лицензий, которые выдает Центральный Банк Российской Федерации. Их основные виды деятельности – расчеты по поручениям клиентов, привлечение депозитов (вкладов) и выдача кредитов юридическим и физическим лицам. Процентные платежи по кредитам являются для банков важнейшим источником доходов, и именно банки – это самые крупные участники долгового рынка.
Первоначальная идея МФО – это что-то вроде банка, но поменьше и попроще. Как мы отметили выше, банки из-за жесткого регулирования могут кредитовать не всех заемщиков, а только достаточно надежных. Куда же пойти недостаточно надежному заемщику? В такую организацию, где ему дадут немного денег, несмотря на его ненадежность, а более высокие риски компенсируют повышенной процентной ставкой.
КПК, они же кредитные союзы – это тоже упрощенный аналог банка, но со своей существенной спецификой: это «мини-банк для своих». Люди, которые знают друг друга лично и друг другу доверяют, объединяются в некоммерческий кооператив и объединяют свои сбережения, чтобы сформировать таким образом небольшой кредитный ресурс, а затем те члены кооператива, которым нужны деньги в долг, берут займы из этих средств.
Ломбарды предоставляют займы гражданам по достаточно высоким ставкам (как правило, более высоким, чем банки) под залог различных вещей. Традиционно это были ювелирные изделия, часы, драгоценные металлы, но могут быть и иные вещи, которые в случае невозврата займа можно легко реализовать: телефоны, электроника, автомобили… Вещи обычно остаются на хранении в ломбарде, хотя некоторые ломбарды рекламируют особый вид услуг – заём под залог имущества, которое остается у должника (например, мебель). Также ломбарды могут оказывать платные услуги по хранению вещей. Если гражданин возвращает заём в срок, ломбард вернет ему имущество, если нет – гражданину дается еще один льготный месяц, чтобы рассчитаться с долгами, а после этого имущество должно быть продано (реализовано), как и полагается в общем случае по договору залога.
Разумное финансовое поведение – это прежде всего умение считать свои деньги. Многие люди или организации готовы дать вам денег в долг под проценты, но никто из этих многих не заботится о вас больше, чем о себе; как правило, наоборот – они стремятся на вас заработать. Чтобы понять, насколько выгодно одалживание в том или ином случае, надо сравнивать различные варианты, предлагаемые финансовыми организациями
2. Задание:
На покупку нового дивана Ольге Иванове не хватает 70 000 руб. Она планирует одолжить их на три месяца до получения премии.
Какой вариант вы бы ей предложили:
а) заём в ломбарде под 0,3% в день;
б) заём в МФО под 3% в неделю;
в) кредит в банке под 20% годовых;
г) взять в долг у соседа, который просит в качестве процентов 8000 руб. в конце срока.
Комментарий. Чтобы найти правильный ответ, нужно привести все ставки к одинаковой периодичности, например, в годовых процентах и указать вариант, который потребует меньше всего затрат на уплату процентов.
4. Поле для ответа студента:
Место для ввода текста.
Преобразуем каждую из ставок в годовую процентную ставку, чтобы можно было сравнить их.
а) Заём в ломбарде под 0,3% в день. Если мы умножим эту дневную ставку на 365 дней в году, получим годовую ставку в 109,5%.
б) Заём в МФО под 3% в неделю. Если мы умножим эту недельную ставку на 52 недели в году, получим годовую ставку в 156%.
в) Кредит в банке под 20% годовых. Это уже годовая ставка.
г) Взять в долг у соседа, который просит в качестве процентов 8000 руб. в конце срока. Это фиксированный процент за три месяца, который составляет примерно (8000/70000)*100 = 11,43% за 3 месяца. Чтобы привести его к годовому виду, умножим на 4 получим 45,72% годовых.
Исходя из этих расчётов, наиболее выгодным вариантом для Ольги Ивановой будет взять кредит в банке под 20% годовых, поскольку это самый низкий годовой процент среди предложенных вариантов.
Практикоориентированное задание 2. Вариант 1.
Тема: «Виды ценных бумаг»
1. Теория:
Акция — это ценная бумага, дающая право инвестору на долю в капитале компании. Это право, в свою очередь, включает три основных компонента: право получать часть прибыли компании, право участвовать в управлении компанией путем голосования на собрании акционеров и право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации (но только если после расчетов со всеми кредиторами у компании останутся средства/имущество, а это бывает редко).
Выплата компанией своим акционерам части прибыли называется выплатой дивидендов. Это право, а не обязанность компании: ведь у нее могут быть и другие способы использования прибыли, выгодные для акционеров, — вложение в хорошие инвестиционные проекты, модернизация оборудования, погашение долгов, т. е. она может потратить прибыль на свое развитие. При этом по российскому законодательству рекомендовать выплату дивидендов должен совет директоров компании, он же определяет их размер. Общее собрание акционеров может утвердить или не утвердить это решение, но увеличить размер выплачиваемых дивидендов оно не вправе. Компания может выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям только в случае, если по итогам отчетного периода у нее есть нераспределенная прибыль, а сами выплаты не приведут к ухудшению ее финансового положения.
Дивиденды должны быть определены по каждому типу акций. По привилегированным акциям в уставе дивиденды могут быть указаны как в фиксированной сумме, так и в процентном соотношении к прибыли или номинальной стоимости.
Поскольку дивиденды не являются гарантированными, инвесторы при покупке акций в большей степени рассчитывают на доход от роста их стоимости. Впрочем, на фондовых рынках многих стран есть компании, которые стараются платить дивиденды регулярно и в большом размере (до 7–10 % от стоимости акции), но всё же при наступлении кризиса, если деятельность фирмы станет убыточной, дивидендов не будет.
Исторически первыми появились обыкновенные акции. Со временем появился также гибридный инструмент, который отчасти сохранил черты обыкновенной акции, а отчасти приобрел некоторые свойства облигаций, — привилегированная акция. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на собрании акционеров (за исключением нескольких вопросов), зато компания обещает им заранее известные дивидендные выплаты.
Это делает оценку стоимости таких акций более предсказуемой, а значит, их стоимость оказывается менее изменчивой (волатильной) по сравнению со стоимостью обыкновенных акций этого же эмитента. Хотя дивиденды по привилегированным акциям также не гарантированы, но у их владельцев есть преимущество в очередности: если по ним не выплачен обещанный дивиденд, то нельзя платить дивиденды по обыкновенным акциям. Кроме того, при невыплате обещанного дивиденда держатели привилегированных акций приобретают право голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров.
2. Задание:
Номинальная стоимость привилегированной акции составляет 550 руб. Они были куплены по цене 630 руб. в количестве 110 шт. и проданы через 2 года по цене 760 руб. за акцию. Дивиденды по акциям составили: в 1 год – 15%, во 2 год – 20% от номинальной стоимости.
Определить полученный общий доход от сделки (в рублях и процентах)?
3. Литература:
-
Рынок ценных бумаг : учебник для вузов / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 514 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-11196-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/510457 -
Место для ввода текста.
При расчете доходности операций с акциями необходимо учесть как изменение стоимости акций, так и полученные дивиденды. В данном случае:
Инвестиции составили 630 руб. * 110 акций = 69 300 руб.
После продажи 760 руб. * 110 акций = 83 600 руб.
Дивиденды за первый год составили 15% от номинальной стоимости акции (550 руб.) * 110 акций = 9 075 руб.
Дивиденды за второй год составили 20% от номинальной стоимости акции (550 руб.) * 110 акций = 12 100 руб.
Таким образом, общий доход от сделки составил:
Общий доход = 83 600 руб. + 9 075 руб. + 12 100 руб. = 104 775 руб.
Доходность = ((104 775 руб. - 69 300 руб.) / 69 300 руб.) * 100% = 51,14%.
Итак, общий доход от сделки составил 35 475 руб., а доходность сделки — 51,14%.
Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 326 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-04961-9. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511411