Файл: Финтех годовое исследование рынка финансовых технологий в РоссииПолное или частичное использование материалов сайта разрешается только с письменного разрешения редакции. Гиперссылка на источник обязательна Финтех в России 20192.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 10.11.2023
Просмотров: 32
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ФИНТЕХ годовое исследование рынка финансовых технологий в России
Полное или частичное использование материалов сайта разрешается только с письменного разрешения редакции. Гиперссылка на источник обязательна
Финтех в России 2019
2
Цифровизация бизнеса и образа жизни – это быстро, удобно, относительно надежно и эффективно. Нов первую очередь – это естественное развитие ранее накопленных инструментов IT, big data, ИИ, e-commerce, облачных сервисов итак далее.
Визионеры цифровой отрасли предсказывают взрывной рост технологий в ближайшее десятилетие. Финансовые технологии, или финтех, занимают в этой гонке не последнее место. Современный банкинг, инвестиционный и страховой рынки уже невозможно представить как исключительно офлайн-биз- нес. Они стремятся достичь максимальной персонализации и кастомизации, отвечать на растущее число запросов в режиме 24/7, удаленно сопровождать клиента на любом этапе жизненного цикла.
России удалось встроиться в этот динамичный сегмент. В отличие от западных и китайского рынков, информационную повестку здесь формируют не стартапы, а крупные игроки. Номер один – банки. Традиционные кредитные организации тратят десятки и сотни миллиардов рублей на цифровую трансформацию. Необанки, или виртуальные банки, стремятся наиболее эффективным образом оцифровать конкретные клиентские сегменты на рынке. Но их стоимость сегодня далеко не столь значительна. Они функционируют в рамках нескольких моделей от автономной надстройки до полностью самостоятельной компании. Этот сегмент финтех-рынка России стал основой нашего исследования.
Для максимизации будущей прибыли ведущие компании фин- тех-рынка формируют вокруг себя множество нефинансовых сервисов. Они приносят синергетический эффект и выстраиваются в экосистему. Ядром могут быть как банки, таки, наоборот, компании. Экономический результат оценить пока сложно. Также невозможно говорить о более или менее эффективной модели роста, масштабирования экосистемы.
Основной целью нашего исследования стала предварительная количественная оценка локального рынка виртуального банкинга и детализация моделей его развития. Ни одно из внешних международных исследований не погружается в детали работы российского рынка. В итоге ведущие участники лишены возможности публично использовать релевантные данные. Помимо классического опроса рынка, мы провели самостоятельные расчеты, не забывая о высокой степени условности выводов из такого анализа Research выражает глубокую благодарность участникам рынка за помощь в проведении данного исследования. Мы ценим ваше внимание и рады обратной связи!
Ирина КАЛИНКОВА,
к.э.н., гларед Bloomchain
Финтех в России Вначале х финансовый сервис в онлайне нужен был прежде всего для покупок в интернете и переводов. Сейчас цифровой банкинг – это уже значительно больше услуги возможностей. Пользователям нужно оплачивать ЖКУ, мобильную связь, следить за своими тратами, инвестировать, и все это онлайн. Банки поняли, что потребителям требуются технологичные решения, поэтому они трансформируются в финтех-компании. Это не столько экономически разумно (digital позволяет сокращать некоторые капитальные затраты, сколько жизненно необходимо сточки зрения ожиданий клиентов. Мы в Ян- декс.Деньги считаем, что ключевой тренд финтех-рынка в России сегодня – развитие лайфстайл-направлений внутри финансовых продуктов, когда банки встраивают в свои приложения нефинансовые сервисы, вплоть до покупки билетов в кино.
Финансовые технологии выигрывают конкуренцию у традиционных решений. Все банковские операции уже можно проводить дистанционно, в ближайшие годы банки будут повышать долю цифровых услуга традиционных финансовых решений почти не останется. В финтех-компаниях продолжается тренд на усиление использования искусственного интеллекта. ИИ занимает все большую долю в процессах технологичных компаний. Например, в Тинькофф благодаря ИИ стоимость обработки документов за год сократилась в два раза. ИИ обрабатывает более 60% всех документов. Также ИИ используются и при верификации пользователей. Все входящие обращения в нашу службу поддержки тоже обрабатывает ИИ, более 30% всех обращений удается решить вообще без помощи человека. Технологии
ИИ уже сейчас могут сократить расходы большинства традиционных и технологических компаний на 45-50%. Но технологии продолжают развиваться этот показатель, вероятно, вырастет до 80-90%. Другой тренд — укрупнение цифровых экосистем, которые включают финансовые, лайфстайл-услуги и многое другое. Технологические компании занимают все большую роль в жизни клиента, обеспечивая постоянное сопровождение.
Алла Савченко, руководитель департамента развития продуктов
Яндекс.Денег
Тинькофф Банк
Финтех в России Россия – трендсеттер сточки зрения сегмента необанкинга, уровня клиентского обслуживания и внедрения новых паттернов поведения. Подтверждение этому – первое место в рейтинге распространения бесконтактных платежей. При этом ведущую роль инноваторов на рынке играют именно крупные банки напротив, влияние стартапов недостаточно велико.
Базовой стратегией для развития и роста становится укрупнение, слияние или поглощение. Причину можно поискать в области спроса. Сейчас пользователи становятся максимально нетерпимыми и требовательными. И банки начинают «приземлять» на свою аудиторию новые сер- висы. Эти сервисы и услуги должны быть качественными, многопрофильными, удовлетворять все более широкий спектр потребностей. Чаще всего – нефинансовых. Следовательно мы говорим об экосистемах, созданных вокруг core business. Ноне забываем в России ключевые банки, чаще всего, государственные. Их деятельность имеет ряд ограничений, и не только непосредственно регуляторных. В этом смысле финтех-стар- тапы или технологические компании, которые идут в финансы – незаменимое подспорье для развития отрасли. Большим банкам невыгодно прогонять их с рынка. В конце концов, скажу как технобуддист: все цветы должны цвести.
Павел Новиков, директор центра компетенций
Fintech &
Blockchain, Фонд
«Сколково»
Финтех в России 2019
5
Фин
анс
ы
Те
хн
ол
ог
ии
Финтех
1. Банковский финтех: необанки ...................7
• Модели необанков ................................................... 7
• Рынок необанков ....................................................... 10
• Cравнительные характеристики ................... 16
2. Банковский финтех: традиционные банки .....................................17
• Затраты на цифровую трансформацию .... 17
3. Банковские экосистемы ...............................19
4. Маркетплейс ЦБ ...............................................21
5. PE & VC как источник финансирования финтеха ...........................23
6. Регуляторный финтех
(SupTech, RegTech) ...........................................27
7. Государственные расходы в рамках программы Цифровая экономика .......29
СОДЕРЖАНИЕ
Искусственный
интеллект
Блокчейн и
смарт‑контракты
Личные
финансы
Страхование
Инвестиции
Банкинг
Облачные технологии
Биометрические технологии Data
API
Финтех в России Вернуться к содержанию Китай Индия Россия Южная Африка Колумбия Перу Нидерланды Мексика Ирландия Великобритания Аргентина Гонконг Сингапур Южная Корея Чили Бразилия Германия Швеция Швейцария Австралия Испания Италия Канада США Бельгия и Люксембург Франция Япония
10
20
30
40
50
60
70
80
Средний уровень распространения
64%
Степень распространения финтеха в 27 странах
Готовность к цифровизации в России ив мире
Процент россиян, для которых верны приведенные суждения
Показатель отражает долю финтех-пользователей от онлайн-активного населения в каждой стране. В качестве среднего значения используется простая средняя арифметическая.
Источник:_KPMG:_Цифровые_технологии_российских_банках,_2019_годИсточник'>Источник:
KPMG: Цифровые технологии российских банках, 2019 год
Источник: НАФИ, 2019 год руководителей компаний в мире и 63% руководителей в России считают, что их компания имеет проработанную программу цифровой трансформации.
Люди
Компании
63%
70%
53%
54%
60%
37%
38%
нравится тестировать новые технические устройства или программы нравится быть в курсе современных технологий считают себя плохо информированными о современных технологиях испытывают тревогу,
когда сталкиваются с современными технологиями чувствуют беспокойство из-за активного внедрения новых технологий в жизнь
Источник: EY: Global FinTech Adoption Index Место России на мировом рынке финтеха и показатели вовлеченности
Финтех в России Вернуться к содержанию модель модель модель модель модель lkb an k Эльба Банк Сфера Просто Банк Мегафон Банк Тинь коф ф Банк Модуль банк Ян де кс
.Д
ен ьги
Бан к 13 1
Точка
Делобанк
Рокет
Работают на своих банковских лицензиях Цифровой банк с собственной лицензией)
Независимые стартапы, которые работают на лицензии банка-партнера Цифровой банк как самостоятельный стартап)
Работают на своих ограниченных лицензиях
(Цифровой банк с фокусом на платежных операциях)
Являются финтех-продуктом компании, используют либо лицензию банка-основателя, либо лицензию банка-партнера Цифровой банк как продукт компании, в т.ч. корпоративный стартап)
Используют лицензию банка, филиалом которого являются Цифровой филиал традиционного банка)
Модели необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
В этом исследовании мы рассмотрим двенадцать игроков российского рынка виртуальных банков. В основе выборки лежат несколько критериев. В первую очередь, это отсутствие офлайн-офисов. Помимо распространения услуг через цифровые каналы мы учитывали наличие таких опций, как открытие счета в т.ч. кошелька) и выпуск собственных карт. Рассматривались компании, которые позиционировали себя как цифровой банк на момент исследования. Список участников может расширяться как за счет уже существующих виртуальных банковских сервисов, таки благодаря появлению в сегменте новых стартапов. Далеко не все выбранные нео- банки представляют собой самостоятельные экономические субъекты. Лишь немногие прибегли к получению собственной лицензии Банка России. Технологические команды все чаще выбирают модель поведения, при которой банковская инфраструктура просто заимствуется, становится объектом купли-продажи и не участвует в продвижении фин- тех-продукта. В результате систематизации выбранных нами участников удалось выделить пять моделей работы виртуальных банков. Первая модель объединяет цифровые банки с собственной лицензией. Самый яркий представитель этой категории — Тинькофф Банк. Акции компании TCS Group Holding PLC, главным активом которой является
Тинькофф Банк, торгуются на Лондонской бирже. Также к этой модели относятся Модульбанк и Банк 131. Все три банка организуют комплексное обслуживание клиентов как по предоставлению банковского продукта, таки по технологическому обеспечению процесса. Модульбанк позиционирует себя как первый банк в России, который сфокусировался только на предпринимателях. Самым молодым из этой категории является Банк 131, он получил лицензию только в 2019 году.
По второй модели работают виртуальные банки с ограниченной лицензией. В нашем исследовании среди таких проектов рассматривается только сервис Яндекс.Деньги. В 2015 году он получил лицензию небанковской кредитной организации от Банка России. Основные продукты Яндекс.Кошелек и Яндекс.
Касса. У представителя этой модели ограниченный спектр деятельности он может заниматься расчетно-кас- совыми операциями, эквайрингом, выпуском собственных карт, ноне может выдавать кредиты и принимать денежные средства на депозиты акций Яндекс.Деньги принадлежит Сбербанку, однако Яндекс сохранил у себя блокирующий пакет
(25% плюс одна акция).
Третья модель включает в себя цифровые филиалы традиционных банков. В эту категорию входит банк Точка (филиал Киви Банки ФК Открытие) и ДелоБанк (филиал СКБ-банка). Оба необанка работают на лицензии тех банков, филиалами которых являются. Таким образом, за предоставление непосредственно банковской услуги отвечает головная компания, а необанк по сути является техниче-
Модели необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
ским решением обеспечения клиентского сервиса. Также в эту категорию мы включаем и Рокетбанк. Недавно проект провел репозиционирование и предстал перед участниками рынка в качестве самостоятельной фин- тех-компании с новым названием
«Рокет». Это обстоятельство мотивирует переместить его в пятую модель этой классификации. Тем не менее, поданным самой компании, она все еще функционирует как филиал в структуре Киви Банка. Для оказания банковских услуг она и дальше будет использовать лицензию Киви Банка.*
Четвертая модель объединяет цифровые банки, которые позиционируются как продукт компании в т.ч. корпоративный стартап). При этом компания необязательно является кредитной организацией. У таких виртуальных банков два пути либо использовать лицензию своей компании (если она является банком, либо использовать лицензию банка-партнера. К этой категории мы отнесли Просто Банк, банк Сфера, Мегафон Банка также проект Эльба Банк. Просто Банк использует лицензию Банка КУБ из группы Газпром- банка, а техническое решение предоставляет платформа API Bank. Аналогичное подспорье и у сервиса Эльба Банк. Он создан силами специалистов уральской компании «СКБ Контур и команды API Bank. Они же, в свою очередь, позиционируют Эльбу как самостоятельный корпоративный стартап. Сфера — проект ФГ
БКС, который использует лицензию
БКС Банка. Мегафон Банк создан телекоммуникационной компанией Мегафон, и использует лицензию банка-партнера Раунд. В пятую модель включаем цифровые банки, функционирующие как независимые стартапы и, одновременно, самостоятельные юридические лица. В полной мере так можно сказать сегодня лишь о Talkbank. Это банк в мессенджерах», резидент
Сколково, использующий лицензию банка-партнера ТКБ Банк. Претендент на участие в пятой модели в будущем — вышеупомянутый Рокет ранее Рокетбанк).
* Группа Киви является полноценным участником финтех-рынка России и мира, экосистемой, развивающейся на базе как внутренних инновационных решений, таки внешних тех-партнерств. Помимо проектов Точка и Рокет в Группе функционируют карта Совесть, цифровой кошелек, тех-платформа QPlatform (конкурент API Bank) и др. Модели необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
Оценить стоимость рынка необанков России даже приблизительно очень сложно. Одна из причин кроется в принципиальных отличиях моделей работы необанков и отсутствии открытой и сопоставимой бухгалтерской отчетности у большинства из них. Мы проанализировали массив данных из финансовых результатов, сумм состоявшихся и планируемых сделок, инвестиционных вложений, информации самих компаний и других участников рынка, и составили обобщающую карту. Однако стоит помнить, что отсутствие единства первичных данных не позволяет суммировать результаты оценок, а каждый отдельный игрок не может восприниматься как арифметически рассчитанная доля от общего. Результаты преимущественно приводятся наконец года. Исключение составили Модульбанк, Talkbank и Банк 131. Оценка их стоимости приведена по состоянию на более позднюю дату. Рядом с каждым наименованием возможная ориентировочная стоимость и метод ее получения.
Disclaimer: сне несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации.
Cсылка на методологию исследования. Исходя из рыночной капитализации
TCS Group, скорректированной на премию за контроль
Тинькофф Банк Яндекс.Деньги
3.5 Модульбанк
1.0 Сфера Просто Банк Дело банк Talkbank
Точка
Рокет
0.3 Банк 131
0.7 Эльба Банк
Доля выручки сегмента МСБ и
ИП в общей выручке
Тинькофф Банка составляет Рассчитана DCF-методом
Середина диапазона, раскрытого участником рынка
Объем вложенных инвестиций
Раскрыта представителем компании
На основе цены состоявшейся сделки
На основе цены состоявшейся сделки
Величина уставного капитала
На основе открытой информации о возможной продаже
Середина диапазона, раскрытого участником рынка
Величина инвестиций, раскрыта участником рынка
Все цифры представлены в млрд рублей
Рынок необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
ТИНЬКОФФ БАНК
Ориентировочная стоимость Тинь- кофф Банка наконец года была рассчитана на основе рыночной капитализации. Рыночная капитализация была скорректирована на долю
Тинькофф Банка в финансовом результате материнской компании и премию за контроль, так как цена контрольного пакета акций должна быть выше цены миноритарного. Величина премии за контроль составила 28,3% (из перечня премий за контроль, публикуемого агентством MERGESTAT, как медианное значение по сделкам среди банков. Таким образом величина ориентировочной стоимости Тинькофф Банка — это произведение рублевой капитализации TCS Group на долю прибыли АО
«Тинькофф Банк в прибыли TCS Group и на величину премии за контроль, увеличенной на единицу. По состоянию на 31 декабря 2018 г. оценка составила 246,69 млрд рублей.
Тинькофф Банк, безусловно, крупнейший игрок на рынке цифровых банков России, однако его клиентская база не ограничивается МСБ и ИП. Из отчетности по отдельным сегментам следует, что он специализируется на розничном банковском обслуживании, в то время как шесть из 11 необанков своей целевой аудиторией видят представителей малого и среднего бизнеса. Доля выручки сегмента МСБ и ИП в общей выручке Тинькофф Банка составляет 9%. Этот результат нельзя экстраполировать на стоимостную оценку, но он дает ощущение масштаба присутствия компании-лидера по отношению к конкурентам в сегменте.
1 2 3 4
ЯНДЕКС.ДЕНЬГИ
Яндекс.Деньги — один из немногих необанков с открытой отчетностью по
МСФО. Поэтому стоимость была оценена с использованием DCF-метода.
Для расчета денежных потоков использовались данные годовой финансовой отчетности НКО «Яндекс.Деньги» за период
2013-2018 гг.. Ставка дисконтирования была рассчитана по модифицированной модели CAPM. Ориентировочная стоимость составила 8,25 млрд рублей. Полная методология доступна по ссылке.
СФЕРА И ДЕЛОБАНК
Необанк Сфера, как и ДелоБанк, были основаны в 2018 году. По ним не заключалось сделок купли-продажи, отчетности в открытом доступе также нет, так как Сфера является финтех-продуктом ФГ БКС, а
ДелоБанк — филиалом СКБ Банка.
Единственная доступная информация — это объем инвестиций, вложенных в развитие проектов. Для Дело-
Банка инвестиции составили 600 млн рублей, для Сферы — 1 млрд рублей. Эти величины мы приняли за ориентир стоимости с определенной долей условности, так как вначале своей деятельности компания стоит примерно столько, сколько в нее вложили. Кстати, по мнению представителя банка Сфера,
«1 млрд рублей — это та сумма, которая необходима необанку для выхода в положительную экономику».
ПРОСТО БАНК и ЭЛЬБА БАНК
Просто Банк раскрыл собственную оценку стоимости в рамках диапазона 600–900 млн рублей она рассчитана путем применения мультипликатора к первоначальным инвестициями корректировки на количество клиентов. За ориентировочную оценку была принята средняя стоимость в рамках диапазона млн рублей.
Аналогичная ситуация с Эльба Банком. Диапазон оценки составляет 600–
800 млн рублей (на основании данных о выручке. За ориентировочную оценку была принята средняя стоимость в рамках диапазона (700 млн рублей).
Рынок необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
TALKBANK
Оценить стоимость Talkbank помогли нам представители самого старта-
па. Она составила $6 млн или порядка
390 млн рублей. Эта величина очень близка к оценке необанка в рамках сделки с
ФРИИ и частными инвесторами вначале октября 2017 года. Тогда в Talkbank было вложено 66 млн рублей, а оценили его в
350 млн рублей. Также о Talkbank известно, что по итогам 2018 года они получили чистую прибыль в размере 5,3 млн рублей, а собственный капитал составил 84 млн рублей. При этом, как мы ранее писали,
Talkbank не имеет своей банковской лицензии соответственно, его собственный капитал не подпадает под действие нормативов об обеспечении исполнения каких-либо банковских обязательств.
РОКЕТБАНК (ныне Рокет)
и ТОЧКА БАНКО Рокетбанке (превратившемся недавно в техкомпанию Рокет) почти ничего неизвестно сточки зрения данных для оценки стоимости необанка. Единственная доступная информация — фактическая сделка по покупке платежной системой Qiwi бренда и технологий Рокетбанка и Точка Банка на общую сумму 700 млн рублей во второй половине 2017 года. Кроме того, в конце сентября 2015 года Рокетбанк был куплен ХМБ Открытие за 300 млн рублей. Исходя из этого мы скорректировали эти 300 млн рублей на индекс потреби- тельскихцен на услуги и привели к концу
2018 года. Полученная величина в 344 млн рублей была взята за ориентир стоимости для Рокетбанка за неимением
каких-либо конкретных данных, которые могли бы свидетельствовать об изменении стоимости. Кроме того, известно, что убыток по итогам 2018 года равен бюджету на развитие и составляет 1,06 млрд рублей. Эти данные раскрыл сам стартап. Точка Банк отказался принимать участия вопросе и ориентир его стоимости был косвенно рассчитан как вторая часть совместной сделки по покупке Рокетбанка и Точка Банка в приведенных ценах наконец года.
В случае с этими двумя необанками мы имеем дело не столько с теоретическими оценками стоимости, сколько с результатом воздействия на бизнес реальных рыночных и административных условий. В частности, Точка Банк, с учетом размера его клиентского портфеля и при средней стоимости привлечения клиента на рынке цифровых банковских услуг, мог бы стоить в несколько раз больше. Однако сделка с Qiwi пришлась на неблагоприятный период для прежнего собственника банковского сервиса — Банка Открытие. В связи с этим количественные оценки не представлены на графике.
МОДУЛЬБАНК
В январе 2019 года появились слухи, что крупнейший его акционер Артем Аветисян собирался продать свою долю в кредитной организации. Один из возможных покупателей неофициально отметил, что оценка банка должна составлять 1,5 капитала. Исходя из этого стоимость Модульбанка может составлять 3,45 млрд рублей. Это значение почти полностью совпадает с прошлогодней оценкой Bloomchain Research.
Тогда
Модульбанк был оценен с использованием метода на основании отчетности МСФО за 2017 год. Ориентировочная стоимость составляла 3,57 млрд рублей. БАНК Банк 131 появился только в 2019 году, получив лицензию ЦБ на осуществление банковской деятельности. Основатель банка в качестве уставного капитала внес 340 млн рублей.
Больше никаких количественных показателей, свидетельствующих о стоимости, неизвестно. Поэтому в качестве ориентира взяли величину уставного капитала.
Рынок необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
на основании отчетности и данных участников рынка
Отношение чистого комиссионного дохода к чистому процентному доходу, 2018 год, в На графике представлены необанки:
1. у которых есть отчетность в открытом доступе. либо те, по которым участники рынка раскрыли данное соотношение.
Все указанные традиционные банки входят в топ 10 банков по активам наконец года 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000
Яндекс.Деньги
Модульбанк
Простобанк
Эльбабанк
Рокетбанк
Тинькофф
Сбербанк
ВТБ
Газпромбанк
Россельхозбанк
АльфаБанк
МКБ
Юникредит
Отношение ЧКД к ЧПД в секторе МСБ и ИП,
2018 год, в Из необанков выбраны те, которые специализируются на МСБ и ИП (Тинькофф Банк является универсальным, для расчетов был использован сегментный анализ в отчетности. Из традиционных банков представлен только ВТБ, так как среди анализируемых банков только у него в отчетности представен релевантный сегментный анализ. сегмент внутри
универсального
банка
0 100 200 300 400 500 600 700
Модульбанк
Простобанк
Эльбабанк
Тинькофф
ВТБ
Отношение ЧКД к ЧПД в секторе розничного
банкинга МСБ и ИП, 2018 год, в Методология аналогична, но применяется к сведениям о розничном банкинге.
сегмент внутри универсального банка 10 20 30 40 50 60 70 Рок етб анк
Тиньк офф
ВТ
Б
А
льф аб анк
Соотношение чистого комиссионного и чистого процентного доходов
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
В прошлом году четверть прибыли российских банков приходилась на чистые комиссионные доходы (ЧКД). Примерно такая пропорция сохраняется уже на протяжении нескольких лет. Распределение по сегментам кредитных организаций равномерное небольшие банки с базовыми лицензиями зарабатывают на комиссиях до 26% прибыли, средние и крупные – 25%, а банки с госконтролем. Суммарные поступления ЧКД в денежном выражении выросли почти на
22% г/г. Какие факторы могут
повлиять нарост КД? На сохранение данной структуры доходов банковского сектора с перспективой роста составляющей ЧКД влияет ряд факторов.
Во-первых, ожидание неблагоприятной рыночной конъюнктуры. КД считается наиболее стабильным источником формирования финансового результата, он устойчивее к колебаниям рынка, подходит для диверсификации рисков. Стоит отметить, что на банки, портфель которых содержит большую долю потребительских кредитов, может повлиять деятельность регулятора, который занялся проблемой закредито- ванности населения. C 1 октября 2019 года возросли надбавки к коэффициентам риска по кредитам, они зависят в том числе от долговой нагрузки заемщика. Более того, рассматривается возможность количественно ограничить выдачу высокориско- ванных кредитов. Банки будут вынуждены диверсифицировать спектр услуг для физических лиц в условиях более жесткой пруденциальной политики. Можно предположить, что такие меры негативно скажутся на величину процентного дохода банка, делая КД более привлекательным. Еще одним фактором может служить рост спроса на дистанционное обслуживание. Банки могут выиграть конкуренцию в том лишь случае, если идут в ногу со временем и удовлетворяют потребности клиента не только качественно, но и с должной скоростью ив должном объеме. Банки вынуждены наращивать комиссионные доходы за счет расширения спектра некредитных услуг. Фокус в борьбе за клиента смещается из области конкуренции ставок, в мир цифровых сервисов и продуктов. Некоторые находят интерес вне банковской отрасли и начинают создавать экосистемы, масштабируя обслуживание за счет непрофильных сервисов. Банковские экосистемы находятся в самом начале пути развития. Пока неизвестно, как на практике проявят себя риски вхождения банка в новые сегменты. Неизвестно, какая модель будет наиболее эффективной, и какие способы монетизации выберут участники этого рынка. Этой теме посвящен раздел Банковские экосистемы нашего исследования, подробнее по ссылке.
Из чего состоят
комиссионные доходы Чаще всего комиссионные доходы формируются за счет некредитной деятельности банка. Наиболее распространенные их источники расчетно-кас- совое обслуживание и операции по картам (например, по итогам 2018 года у Сбербанка на их долю приходится 34% и
39% соответственно. Они улучшают показатели прибыли банка без давления на капитал. Кроме того, комиссионными продуктами являются выдача гарантий, брокерские услуги, конвертация валют, лизинговые операции и др. на основании отчетности и данных участников рынка
Поиск маржинальности в сегменте комиссионных доходов российских банков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Финтех в России Вернуться к содержанию
Отношение чистого комиссионного дохода к чистому процентному доходу для российских и зарубежных банков, 2018 год, в % Показатель рассчитывался на основании отчетности по МСФО. Только три российских необанка имеют отчетность в открытом доступе. В качестве зарубежных необанков были выбраны три популярных необанка Европы. Традиционные российские и зарубежные банки входят в топ по активам в России и Европе соответственно. сравнение с зарубежным опытом, на основании отчетности
28%
824%
609%
911%
204%
838%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
800%
900%
1000%
Российский банкинг
Зарубежный банкинг
С
берб анк
ВТ
Б
Га зпромб анк
Р
ос сель хо зб анк
А
льф аБанк
М
КБ
Юникре дит
Тиньк офф
Яндек с.
Д
еньги
Мо ду льб анк
Bar cla ys
BNP
Ban co Santan der
Cr edit A
gr ic ole Gr oup
Deutsc h
e Bank
HSBC
Societ e Gen er ale
Monz o
Klar na
OakNor БАНКОВСКИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Соотношение чистого комиссионного и чистого процентного доходов
Финтех в России Вернуться к содержанию
Рентабельность капитала (ROE), Рентабельность активов (ROA), на основании отчетности Ratio (CIR), Для расчета показателей ROE и CIR были выбраны банки, отчетность которых можно найти в открытом доступе. Все представленные традиционные банки входят в топ по активам наконец года.
С целью унификации показателей CIR был рассчитан как отношение операционных расходов к сумме процентных и комиссионных доходов
С целью унификации показателей ROE был рассчитан как отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка
С целью унификации показателей ROA был рассчитан как отношение чистой прибыли к активам
Cравнительные характеристики необанков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: НЕ
ОБ
АНК
И
Тинькофф Банки Яндекс.Деньги имеют лучшие показатели рентабельности, нежели традиционные банки. В то время как
Модульбанк наоборот уступает большинству банков из приведенных на графике. В условиях сильно ограниченного перечня данных для анализа невозможно сделать общий вывод. Отметим только, что на основе уже имеющейся информации понятно, что нет явного преимущества у одной или другой категории, и модель «необанкинга» не гарантирует более высокой рентабельности.
Отношение затрат к выручке (CIR) не демонстрирует различий между необанками и традиционными банками. Выделяется опять Модульбанк, его издержки наиболее высокие по сравнению с доходами из представленных банков.
2017 2018
Ти н
ьк оф ф
Я
н де кс
.Д
ен ьг и
М
од ул ьб ан к
С
б ер банк ВТБГа зп ромб ан к
Р
ос сел ьх оз банк Ал ьф аБа н
к
М
К
Б
Ю
н икр ед и
т
0 20 40 60 80 2017 2018 48.4 71.1 19.6 23.9 8.3 6.3
(11.0)
17.0 14.7 9.5 46.9 52.6 3.2 22.8 11.9 6.6 0.9 29.4 14.8 8.4
(20.0) (10.0)
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 2017 2018 8.4 20.1 4.7 2.9 0.9 0.6
(0.7)
2.3 1.2 1.5 8.0 17.1 0.6 2.9 1.3 0.7 0.1 4.3 1.3 1.3
(5.00)
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00
Финтех в России Вернуться к содержанию
на основании данных ежеквартальных отчетов эмитента Затраты Сбербанка на ИТ (млрд руб)
Затраты банков на ИТ (млрд руб h 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 32.10 108.20 107.90 89.30 86.30 65.50 50.60 66.80 26.80
ВТБ
Россельхозбанк
1 h 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 10.16 2.19 5.35 4.65 3.79 3.96 3.16 0.75 4.88 2.75 1.42 0.91 1.11 1.09 1.86 21.68 11.56 7.48 4.26 3.76 4.12 2.74 3.05
Газпромбанк (цифра за каждый год включает в себя затраты за 1 кв следующего года, повторно в 1h2019 затраты за 1 кв не учитываются)
Банки остаются одним из главных драйверов развития фин- тех-отрасли в России. Речь идет не только о необанках («Тинько- фф Банк, Точка, Talkbank, «Рокет» и другие, которые изначально ориентированы на активное использование новых технологических решений при работе с клиентами, но и о традиционных банках, которые вынуждены все активнее реагировать на продолжающееся распространение интернета и смартфонов в России.
По данным KPMG, 86% из числа банков, входящих в топ в России, имеют собственные программы развития цифровых технологий, при этом 81% из них убеждены, что их использование повысит операционную эффективность финансовых организаций и сократит их издержки. Наибольшее внимание банки уделяют развитию таких направлений, как искусственный интеллект, big data, роботизация, создание чат-ботов и оптическое распознавание.
Из российских банков больше всего средств в цифровую трансформацию традиционно вкладывает Сбербанк в период с 2015 погоды он вложил в нее более 390 миллиардов рублей. В 2019 году объем финансирования несколько сократился по итогам первого полугодия он составил 32.1 миллиарда рублей, однако для российского рынка это все равно внушительная сумма. К примеру,
ВТБ за первые шесть месяцев 2019 года потратил на эти цели всего 10.16 миллиарда рублей, аза предыдущие четыре года — Расходы Сбербанка и ВТБ на цифровую трансформацию значительно уступают заявленным суммам, которые на эти же цели Затраты на цифровую трансформацию традиционных банков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКИ
Финтех в России Вернуться к содержанию
сравнение с зарубежным опытом
Затраты банков на ИТ
11.4 10 9
8 1.71 0.34 0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
0 2
4 6
8 10 12
JPMorgan
Chase
Bank of America
Wells
Fargo
Citibank
Сбербанк
ВТБ
ИТ-бюджет (млрд долл)
Доля ИТ-бюджета в активах
0.44%
0.43%
0.48%
0.41%
0.38%
0.16%
ИТ-бюджеты Сбербанка и ВТБ в долларах США рассчитывались как суммы произведений затратна ИТ за квартал и среднего курса доллара за квартал. Затраты на ИТ – это затраты на цифровую трансформацию из ежеквартальных отчетов эмитента. Активы Сбербанка и ВТБ взяты из отчетности МСФО за 2018 год. Источник данных по зарубежным банкам расходуют крупнейшие западные банки. К примеру, в
2019 году JP Morgan планирует потратить на нее враз больше, чем оба российских банка вместе взятые потратили за 2018 год. При этом если говорить о доле расходов на IT в активах, то у Сбербанка она окажется примерно на одном уровне с крупнейшими американскими банками, составив около Цифровая трансформация банков непосредственно связана с развитием их экосистемы, включающей множество небанковских активов, собранных на единой технологической платформе. Их аудитория постоянно растет к примеру, аудитория нефинансовых сервисов Сбербанка вначале года составляла 67 миллионов человек, это более от общего количества активных частных клиентов банка. В то время как финансовыми и лайфстайл-услугами, которые предлагает экосистема «Тинькофф Банка, пользуются более 8 млн клиентов.
При этом оценить эффективность инвестиций банков в собственное технологическое развитие пока сложно большинство банков продолжают работу над объединением принадлежащих им сервисов, поэтому большая часть их вложений могут иметь отложенный эффект с учетом растущего спроса на многофункциональные цифровые платформы в ближайшие годы можно ожидать стремительного роста как абсолютных, таки относительных показателей эффективности небанковских сервисов. Поданным компании, банки с успешными стратегиями развития своих экосистем к 2025 году могут увеличить показатели рентабельности капитала до двузначных чисел. Уже в стратегии Сбербанк в качестве одной из финансовых целей установил выход показателя ROE на уровень 20%. данные собраны из открытых источников проанализировать сопоставимость статей прошлых и будущих ИТ-затрат российских и зарубежных банков не представляется возможным
1 2 3 4
Затраты на цифровую трансформацию традиционных банков
Б
АНК
ОВСК
ИЙ ФИНТЕ
Х
: ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКИ
Финтех в России Вернуться к содержанию
Тиньк офф
Би знес
CloudP
aym Программа лояльности Тиньк офф
Тиньк офф
Обр азование
Д
еловая
Сре да
Д
омклик
Не движимость Кибер- безопасность Сбербанк лизинг Се телем Банк
Тр анспор т
Техническая поддержка
Профес
- сиональный сервис
Элек тронная коммерция
B2C
Ау тсорсинг бизнес- процессов o
Сбер решения
DOCDOC
Здоровье
Идентифи- кация
V
isionL
abs
Яндек с.Марк ет
Sber marketin g,
Sber legal, Объединенное кредитное бюро
Современные технологии
Сбербанк-сервис
Тру до- устройство Рабо тару СпасибоСберб анк
Стр ах ование
Сбербанк
Инвестиции
Сбермоб айл
Сберб анк
-А
СТ
Эво тор К
ор ус
Консалтинг
Сберб анк Фак торинг
,
Выдающиес я
кре диты,
Str at egy P
ar tn er s
Foodple x
Delivery Стиль жизни
Телек омму
- ник ации
Сервис
B2B
Марк етплейс
B2B
Р
еклама и маркетинг SEGMENTOЯндек с.Деньги
Sber Финт ех
Стр ах ова- ние
Прогр амма лояльности Обр азова- ние
Об лачные те хно ло
- гии
Унифици- рованные
Коммуник а- ции
Инвести- ции
Тиньк офф
Моб айл
Тинькофф
Инвестиции
Тиньк офф
Стр ах ование
Mon eyTalk
Тиньк офф
Центр
Разрабо тки
Сервис Путешествия Тинькофф Р
азвлечения
(в тч Кас сир.ру)
CloudTips
Тинькофф Ж
урнал
2.2
7.1
Ти нь ко фф
Банк
Сбер банк *Ти нь ко фф
Ба нк
Сб ер банк Экосистемы Сбербанка и Тинькофф Банка
Б
АНК
ОВСК
ИЕ ЭК
ОСИС
ТЕМЫ
Среднее количество активных клиентов у операторов фондового рынка (январь‑октябрь Количество заключенных страховых договоров за 1 полугодие 2019 (млн штук в количестве заключённых договоров Cбербанка учитываются договоры компаний Сбербанк страхование жизни и Сбербанк страхование
Финтех в России Вернуться к содержанию
Над трансформацией основного бизнеса в универсальные платформы, способные предоставить клиентам практически любую услугу, работают крупнейшие финансовые, торговые и компании в России и мире.
Эко-
системность позволяет им не только повысить лояльность уже имеющихся пользователей, но и работать над привлечением новых клиентов, извлекая из этого дополнительную
прибыль.
Появление экосистем стало следствием развития технологий, позволивших объединять на одной платформе множество сервисов самого разного профиля — от маркетплейсов и платежных систем до лайфстайла и образования.
Финтех — одно из ключевых звеньев большинства из существующих экосистем, по этой причине наиболее активно их развитием занялись крупные игроки банковской сферы.
Две наиболее крупных банковских экосистемы в России созданы Сбербанком и «Тинькофф Банком. Их главные цели — омниканальность, то есть объединение на своих платформах всей информации о своих пользователях со всеми возможными каналами коммуникации сними, а также создание бесшовного клиентского пути. Для их достижения банки постоянно наращивают количество сервисов, которые позволяют им сопровождать своего клиента в течение всего его жизненного цикла. Для развития своих экосистем компании выбрали разные стратегии. Сбербанк, чья экосистема включает уже более 20 разных компаний, предпочитает скупать уже заявившие о себе на рынке сервисы: только в 2018-2019 годах он приобрел фудтех-компанию
«Фудплекс», аутсорсинговую службу
«Интеркомп», мессенджер Диалог, сервис по поиску работы Rabota.Ru, а также запустил облачную платформу
SberCloud. В свою очередь «Тинькофф Банк предпочитает создавать собственные сервисы, а также активно занимается интеграцией сторонних банк предлагает своим клиентам более 120 партнерских программ.
Ранее Bloomchain писал, что затраты на развитие экосистемы Сбербанка составляют чуть более 60 млрд рублей. Однако нет информации, какой экономический эффект благодаря этим затратам был достигнут. В «Тинькофф Банке такой эффект уже зафиксирован согласно отчету банка за 2018 год, несвязанные с кредитованием направления деятельности принесли ему 30% от общей выручки, то есть около 11 млрд
рублей.
Лидеры российской отрасли —
«Яндекс» и Mail.Ru Group — также развивают собственные экосистемы. Они похожи на банковские в них также входят десятки компаний, предоставляющих услуги в самых разных областях от облачных хранилищ до кар- шеринга и доставки еды. Однако у них есть серьезное отличие если базой для развития экосистем для банков стали собственно банковские услуги, то для интернет-компаний — их популярные проекты в сети поисковые системы, почтовые сервисы и социальные сети. Таким образом банки изначально выстраивали развитие своих экосистем вокруг собственных финансовых продуктов, а интернет-компании, даже имея собственные платежные сервисы, предпочитают искать партнеров среди крупных банков для их развития. Партнером «Яндекса» по развитию проекта «Яндекс. Деньги еще в 2012 году стал Сбербанк. В настоящее время сервис стал самым популярным среди россиян сервисом по переводу электронных денег, при этом «Яндекс» не стремится к самостоятельности партнерство с крупнейшим банком страны его полностью устраивает. Недавно стало известно также о приобретении Сбербанком долив в размере 20% голосующих акций. Этот пакет принадлежит
Газпромбанку как участнику СП «МФ Технологии, созданного в содружестве с Мегафоном, «Ростехом» и USM
Holdings. Одна из задач компании – развитие цифровых сервисов, в том числе платежной системы VK БАНКОВСКИЕ ЭКОСИСТЕМЫ
Финтех в России Вернуться к содержанию
Октябрь 2017: Анонсирование концепции проекта
Июнь 2019: Техническая готовность «Маркетплейс 1.0»
Сейчас
Личный кабинет
Платформы
Вклады
Агрегаторы
Ипотека
Облигации
ОСАГО
ПИФ
2019 год «Маркетплейс 1.0» Запуск по вкладам, облигациями паям ПИФ год «Маркетплейс 2.0» Запуск других продуктов и сервисов
Регистратор
Финансовых
Транзакций
Банки-партнёры:
Ак Барс Банк
Газпромбанк Банк Держава Банк Зенит
Банк Кубань Кредит Банк «ФК Открытие
Промсвязьбанк
Связь-Банк
Совкомбанк
СКБ-банк
Россельхозбанк
Росбанк
Тинькофф Банк Банк «Уралсиб»
Банк «Центр-инвест»
Экспобанк
Партнеры-УК:
?
?
?
?
?
?
?
В декабре 2018 года осуществлены пилотные сделки с облигациями и паями электронная платформа – информационная система, обеспечивающая удаленное взаимодействие финансовых организаций с потребителями финансовых услуг
Оператор электронной платформы не может осуществлять деятельность кредитной организации и некредитной финансовой организации (кроме деятельности организатора торговли, депозитария, специализированного депозитария или регистратора).
предполагается создание реестра операторов электронных платформ
Принятие законопроекта О совершении сделок с использованием электронной платформы»
Первое чтение законопроекта 19 июня 2019 года, второе чтение осенью платформа или агрегатор не определены
МАР
К
ЕТП
ЛЕЙС
Финтех в России Вернуться к содержанию
Инфраструктура:
ЦБ прорабатывает законодательную базу для эффективного функционирования проекта. Удаленная идентификация клиента будет осуществляться через портал госуслуг.
Витрины-агрегаторы. Интернет-ресурсы и мобильные приложения, которые предоставляют покупателю линейку финансовых продуктов и их характеристики (срок, процентная ставка, рейтинги т.д.). Сейчас в качестве витрин заявлены Банкиру, Сравни.ру и Электронные платформы Площадки, задача которых автоматизировать взаимодействие финансовых организаций и покупателей. За разработку платформ отвечают Московская биржа, ВТБ регистратор, Ин- финитум и Дом.рф. Поставщики финансовых продуктов и услуг. Это банки, страховые компании, управляющие компании ПИФ, эмитенты корпоративных и государственных облигаций.
Регистратор финансовых транзакций На базе НРД будет реализован реестр хранения юридически значимой информации по совершенным на платформах сделкам.
Текущее состояние каждого
направления:
Проект Маркетплейс ЦБ находится наста- дии разработки по всем направлениям (на октябрь 2019 года. Промышленный запуск ни одной из платформ пока не состоялся. Банковские вклады (создатель платформы — Московская Биржа Протестирован прототип платформы
«Маркетплейс 1.0» для дистанционного открытия физическими лицами банковских вкладов на базе Московской Биржи без фактического движения денежных средств) в мае 2018 года. Уже заявлены 16 банков-партнеров, их названия приведены на схеме.
Облигации (создатель платформы —
ВТБ Регистратор) и паи ПИФ (Инфинитум):
Была проведена презентация пилотных платформ и совершение сделок. Пилотные сделки прошли с реальными расчетами и подписанием договорной документации между всеми участниками процесса, сна- правлением информации в Регистратор финансовых транзакций в декабре 2018 года. Сейчас заявлен один партнер платформы по ПИФ — УК ТФГ. До конца 2019 года планируется принятие законопроекта о Совершении сделок с использованием электронной платформы, а также промышленный запуск трех платформ (по вкладам, облигациями паям ПИФ) в рамках проекта «Маркетплейс».
ОСАГО (создатель платформы не опре-
делён) и ипотека (создатель платформы —
ДОМ.РФ):
В феврале 2019 года ДОМ.РФ приступил к разработке ипотечной платформы в рамках проекта «Маркетплейс» Банка России, в 2020 году предполагается ее запуск. Аналогичный срок по запуску поставлен и для платформы по ОСАГО.
Параллельно с участием в проекте ЦБ Московская биржа развивает индивидуальный проект с аналогичным названием
«Маркетплейс» в рамках своей маркетинговой программы Развитие розничного инвестора (запущен в ноябре 2017 года. В продуктовой линейке акции, облигации, биржевые фонды (ETF), валюты и фью- черсы — всего 78 инструментов (на апрель
2019). На сайте представлены обучающие и аналитические материалы, информация о доступных инвестиционных инструментах и их характеристиках. В отличие от мар- кетплейса ЦБ реализация данного проекта не предполагает создание новой технической инфраструктуры и проработки регуляторной базы. Он позволят открыть брокерский счету компаний-партнеров и направлен, таким образом, на увеличение количества активных клиентов биржи. Из 11 партнёров возможность онлайн-оформле- ния брокерского счета в личном кабинете маркетплейса предоставляет только Открытие брокер».
В декабре 2017 года Банком России запущен проект «Маркетплейс» — электронный канал реализации финансовых продуктов. Ассортимент проекта будет включать банковские вклады, государственные и корпоративные облигации, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ, ОСАГО и ипотечные кредиты.
МАР
К
ЕТП
ЛЕЙС
Финтех в России Вернуться к содержанию
Воронка проектов в портфелях фондов всего 81 фонд)
Сделки без выходов за Сделки с выходами за 2018‑1h2019*
Фонд
Финтех-проект Краткое описание
Год запуска Horizon
API Bank конструктор банковских услуг Horizon
Factorin факторинговая платформа Wallet криптокошелек
2018
EDevelopment
CryptoRex инвестиционная платформа
2016
ФРИИ
Talkbank необанк
2016
LETA Capital
Double Data
BigData решения для финансовых организаций Seed Fund Car-fin
API для кредитных расчетов
2012
TargetGlobal
NWTN
инвестиции в ценные бумаги vinci инвестиционная платформа Vostok
Capital Partners
ЦФТ
информационные технологий для финансового сектора
1991
Дата
Компания
Инвестор
Сумма,
$ млн
Сегмент
компании
Май 2018
Ixcellerate
Goldman Sachs Хранение данных
Сентябрь 2018 WayRay
Porsche,
Hyundai Motor,
Alibaba Group Промышленные технологии
Сентябрь 2018 SimpleFinance SBI Group
15
Финансы
Декабрь 2018 SmartCAt
AltaIR Capital
7
ИИ
Апрель 2019
Prisma
Haxus
6
Приложения
Дата
Компания
Инвестор
Сумма,
$ млн
Сегмент
компании
Февраль 2018
Handybank
InfoWatch
4
Финансы
Май 2019
Вокорд
Huawei
38
Безопасность
Май 2018
Ростелеком-
Солар
Rostelecom
23
Безопасность
Январь 2019
Streetbee
Bemyeye
15
ИИ
Апрель 2019
Prisma
Haxus
6
Приложения
110
Тех-проекты
1420
Всего проектов
10
Финтех-проекты
Мы рассматривали только российские VC- и фонды, всего в нашей выборке был 81 фонд. Часть из них на официальном сайте раскрывают свои портфели, мы анализировали проекты в их составе. Всего просмотрели 1420 проектов ихних мы отнесли к категории тех. Учитывались компании, которые разрабатывают или используют такие технологии, как искусственный интеллект (машинное обучение, нейронные сети, блокчейн, большие данные, интернет вещей, облачные сервисы и технологии, разработки в области кибербезопасности и др. Из 110 проектов только
10 мы отнесли к категории финансовых технологий.
* Источник Dsight & EY Венчурная Россия, 2018; Dsight Венчурная Россия, 1 полугодие В итоговую таблицу не вошли некоторые сделки (к примеру,
CloudPayments и Tinkoff Bank, Scan to buy и Яндекс Маркет, Pay-Me и Альфа Банки некоторые другие, так как они были отнесены, согласно методологии, к сегменту ФИНАНСИРОВАНИЕ ФИНТЕ
Х
А ЧЕРЕЗ P
E & V
C
Финтех в России Вернуться к содержанию – технологии, используемые для упрощения выполнения финансовыми организациями регуляторных требований – технологии, используемые регуляторами для повышения эффективности регулирования и надзора за деятельностью участников финансового рынка
Текущие проекты ЦБ*:
* Раздел исследования подготовлен на основе доклада для общественных консультаций ЦБ Вопросы и направления развития регуляторных и надзорных технологий
(RegTech и SupTech) на финансовом рынке в России от октября 2018 года. Внедрение формата Автоматизация расчета нормативов
Создание реестра залогов для регулятора и участников финансового рынка
Управление риском реализации информационных угроз (киберрисками)
Анализ взаимосвязанности юридических лиц
Противодействие недобросовестным практикам
Сбор и анализ детальных данных операционного дня банка
Обработка жалоб, обращений потребителей финансовых услуга также вопросов участников финансового рынка
Анализ и управление модельным риском
Р
ЕГУ
ЛЯТ
ОР
НЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Финтех в России Вернуться к содержанию
Внедрение формата Управление риском реализации информационных угроз (киберрисками)
Сбор и анализ детальных данных операционного дня банка
Когда?
Перевод на унифицированный формат деловой отчетности XBRL реализуется с 2015 года. Создан центр тестирования
RegTech-приложений*.
Разработку стандарта по управлению киберриском планируется завершить в 2019 году, остальные стандарты этого комплекса – до конца 2022 года.
С июля 2018 года начат пилотный сбор информации от банков – участников пилота. Переход на ежедневное обязательное предоставление учетно- операционной информации всеми кредитными организациями ожидается в конце 2019 года.
Что и зачем (в тч основные направления деятельности)?
Стандартизация и унификация требований в сфере бухучета, регулирования и надзора. возможность строить глубокую аналитику по сегментам рынка. Из перспективных направлений – работа по гармонизации понятийного аппарата.
Обеспечение безопасности и устойчивости инфраструктуры, создание условий для перехода на аутсорсинг. Ключевые RegTech проекты создание системы независимого внешнего аудита защищенности инфраструктуры и приложений реализация инициатив по массовому внедрению криптографии на финрынках; обмен информацией по киберугро- зам через ФинЦЕРТ; строгая идентификация клиентов при работе в недоверенной среде. Ключевые проекты создание системы «Антифрод» Банка России надзор за выполнением требований в сфере киберустойчивости. Переход от формоцентричного подхода по сбору и обработке бухотчетности к датацентричному устранение избыточности и дублирования в отчетных формах, повышение качества данных, снижение нагрузки на кредитные организации и тд).
Текущий результат
Формализация значительного количества видов обязательной отчетности, сокращение объема предоставляемых данных, повышение операционной эффективности работы с данными.
В части реализации проекта по созданию системы независимого внешнего аудита разработана и введена в эксплуатацию автоматизированная система обработки результатов оценки информационной безопасности программного обеспечения.
Запущен пилотный проект
Инструмент/технология
N/A
N/A
N/A
Связанная организация
АНО Центр по внедрению и развитию формата ИксБиАрЭл»
ФинЦЕРТ Банка России Ответ на запрос РЕГУЛЯТОРНЫЕ ТЕ
Х
НО
ЛОГИИ
Банковские экосистемы
Текущие проекты 1‑3
Финтех в России Вернуться к содержанию
Автоматизация расчета нормативов
Анализ взаимосвязанности юрлиц
Обработка жалоб, обращений потребителей финансовых услуг, вопросов участников финансового рынка
Когда?
N/A
В 2017 году был проведен пилотный проект использование графовой аналитики в анализе взаимосвязанных юридических лиц, по итогам открыт проект промышленной реализации в задачах анализа рисков. Опытные испытания промышленной реализации планируются к завершению в 4 кв 2019 года.
В 2017 году в Банке России была внедрена система обработки жалоб и обращений с помощью текстовой аналитики, позволяющей классифицировать входящие сообщения.
Что и зачем (в тч основные направления деятельности)?
Автоматизация расчета пруденциальных нормативов составление, представление и контроль соответствующей отчетности. Реализация системы выявления групп экономически и/или юридически связанных лиц оптимизация процедуры оценки совокупного денежного потока группы и определения его достаточности для обслуживания ссудной задолженности)
Система обработки жалоб и обращений. На ее основе будут проводиться мероприятия корректирующего характера и мониторинг поведенческих моделей (ожидаемый результат — улучшение качества предоставляемых услуг)
1 2 3 4
Текущий результат
ПО «КЛИКО» (расчет обязательных нормативов банков и небанковских организаций)
Открыт проект промышленной реализации
Система внедрена
Инструмент/технология
N/A
В перспективе рассматривается возможность применения технологий машинного обучения
Планируется внедрение методов анализа данных с использованием машинного обучения, чат-ботов для роботизированной обработки сообщений.
Связанная организация
N/A
N/A
Единый коммуникационный центр Банка России
Р
ЕГУ
ЛЯТ
ОР
НЫЕ ТЕ
Х
НО
ЛОГИИ
Банковские экосистемы
Текущие проекты 4‑6
Финтех в России Вернуться к содержанию
Создание реестра залогов для регулятора и участников финансового рынка
Противодействие недобросовестным
практикам
Анализ и управление модельным риском
Когда?
По состоянию на 15.03.2019 разработан прототип реестра залогов*.
N/A
N/A
Что и зачем (в тч основные направления деятельности)?
Учет залогов и аналитика по ним будут переведены на единую платформу поднадзорные организации получат возможность в режиме реального времени определять факт обременения имущества, предлагаемого клиентами в залог.
Выявление фактов применения уже известных и изученных недобросовестных практик непрерывный мониторинг организованных торгов) и поиск новых (выявление нестандартной торговой активности)
Банк России осуществляет валидацию банковских моделей оценки кредитного риска расчет норматива достаточности капитала в рамках подхода на основе внутренних рейтингов
(ПВР)). Реализуется проект Информационная система валидации и надзора».
Текущий результат
Создан реестр залогов, позволяющий определять факт обременения имущества
Разработан комплекс критериев автоматического детектирования подозрительной торговой активности и рекомендаций по их использованию.
На момент публикации отчета Банком России валидацию методики моделей ПВР успешно прошла одна кредитная организация. На момент публикации исследования валидацию прошла еще одна организация. Итого ПВР разрешено использовать Сбербанку и Райффайзенбанку.
Инструмент/технология
N/A
N/A
N/A
Связанная организация Источник отчеты Банка России участникам рынка Источник Коммерсант
Р
ЕГУ
ЛЯТ
ОР
НЫЕ ТЕ
Х
НО
ЛОГИИ
Банковские экосистемы
Текущие проекты В недавно опубликованном плане мероприятий в сфере SupTech ив Банке России были указаны еще два проекта. Система надзорного стресс-тестирования банковского сектора (на данный момент подготовлены рекомендации и внедрено автоматизированное решение по расчету стресс-тестов, осуществляемых Банком России)
2. Оценка розничных кредитных рисков (на данный момент создана система, позволяющая проводить анализ розничных кредитных портфелей с использованием алгоритмов обработки больших массивов данных
Финтех в России Вернуться к содержанию. Сбор учетно-операционных данных страховщиков
Сбор первичных учетно-операционных данных страховщиков в едином формате на основе технологии, используемой при сборе данных операционного дня банка (проект 3). Пилотное тестирование сбора планировалось в 1 кв 2019 года. Мониторинг и анализ операционных рисков банков
Оптимизация надзорных процессов по оценке уровня управления операционными рисками в банках с помощью технологий (web-crawler, инструмент для сбора и анализа данных об убытках при реализации операционных рисков, хранение информации в хранилище первичных данных ЦБ). Перспективное направление унификации регуляторных требований по классификации операционных рисков и порядку ведения аналитических баз данных операционных убытков (передох на машиночитаемое регулирование. Выбор режима регулирования и надзора
Расширение вариативности способов регулирования в зависимости от потребностей участника финансового рынка. Цифровизация регуляторных
требований
Выделение регуляторных требований, поддающихся алгоритмизации, и публикация их в виде сервиса. Он позволит системам на стороне участников финансового рынка обнаруживать и обрабатывать изменения, обеспечивать соблюдение регуляторных требований. Перспективное направление создание единой цифровой базы надзорных актов Банка России с указанием кодов требований, по которым выявлены нарушения, и кодов видов и серьезности нарушений. Регуляторные открытые Автоматизация отчетности. Принятие закона, определяющего обязательность и сроки публикации открытых API, намечено на первый квартал
2021 года. Анализ и управление модельным риском
Контроль за применением моделей должен быть реализован внутри финансовой организации с помощью библиотек моделей, а также может дополнятся контролем со стороны регулятора. Библиотеки моделей содержат информацию о независимых и зависимых переменных, алгоритмах, наборе исторических данных, на которых была построена модель, датах и результатах независимой валидации, результатах регулярного мониторинга моделей. Роботизация регулирования инвестиционных советников
Банк России разрабатывает указание, устанавливающее порядок аккредитации ПО, используемого инвестиционными советниками для инвестиционных рекомендаций, в том числе прорабатывается возможность роботизированной аккредитации инвестиционных советников Источник Коммерсант
По части инициатив в недавнем плане мероприятий в сфере SupTech ив Банке России были указаны следующие дополнительные пункты 1. Создание платформы 2. Создание единого реестра залогов (более подробно об этом пункте в проекте 7); 3. Совершенствование мониторинга операций клиентов на предмет выявления недобросовестных практик 4. Подготовка предложений по автоматизированной оценке и анализу портфелей ценных бумаг 5. Система внешнего аудита информационной безопасности (упоминалось в числе прочего в проекте 2);
4. Стресс-тестирования (киберучения).
Р
ЕГУ
ЛЯТ
ОР
НЫЕ ТЕ
Х
НО
ЛОГИИ
Банковские экосистемы
Инициативы ЦБ
Финтех в России Вернуться к содержанию
Расходы по федеральным проектам, млрд рублей На основе данных портала госзакупок и нацпрограммы Цифровая экономика по состоянию на май На основе данных портала госзакупок и нацпрограммы Цифровая экономика по состоянию на май Информационная безопасность
30
Сумма заключенных договоров
по проекту Информационная
инфраструктура»
66
706
Предстоит потратить на проект Информационная инфраструктура Цифровые технологии
143
Кадры для цифровой экономики
236
Цифровое государственное управление
В мае 2019 года Bloomchain Research проанализировал сайт госзакупок. нами учитывались те закупки, в наименовании которых фигурирует Цифровая экономика Российской Федерации. В большинстве закупок заказчиком выступает
Ростелеком (размещены в марте 2019 года. Из описания таких закупок следует, что они направлены на реализацию федерального проекта Информационная инфраструктура, а именно на строительство линий связи. Всего были заключены договоры на 66 млрд рублей (9% от общей величины выделенных средств. Согласно дорожной карте нацпрограммы Цифровая экономика, на развитие российской цифровой экономики выделяется более 1 трлн рублей из федерального бюджета и 535,3 млрд рублей из внебюджетных источников сроком налет Одна из целей программы — создание типового автоматизированного рабочего места российского госслужащего на базе отечественного программного обеспечения. Для этого планируется увеличить долю отечественного со- фта, закупаемого или арендуемого органами власти. Свой вклад в развитие цифровой экономики в России внесут и телеком-компании. Согласно целевым показателям нацпрограммы, к 2024 году широкополосный доступ к интернету должен быть у 97% российских домохозяйств и 100% социально значимых объектов инфраструктуры. Сейчас эти показатели находятся на уровнях 72,6% и 30,3% соответственно. Кроме того, планируется создать восемь опорных центров обработки данных (ЦОД) в федеральных округах. Доля России в мировом объеме услуг по хранению и обработке данных должна вырасти с текущих 0,9% до 5%.
Госзакупки
ГОСР
А
С
Х
О
ДЫ НА ЦИФРОВУЮ ТРАНСФОРМАЦИЮ
Финтех в России Вернуться к содержанию
Ни полностью, нив какой-либо части не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в настоящем обзоре валют и активов, и не является рекомендацией по принятию каких-либо инвестиционных решений. Информация, использованная при подготовке настоящего обзора, получена из открытых и предположительно достоверных источников. BloomChain имеет право по своему усмотрению, без какого-либо уведомления изменять и/или дополнять настоящий обзор и содержащиеся в нем рекомендации. Настоящий обзор не может быть воспроизведен, опубликован или распространен ни полностью, нив какой-либо части, на него нельзя делать ссылки или проводить из него цитаты без предварительного письменного разрешения BloomChain. BloomChain не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации.
Задать вопросили оставить комментарий можно по почте Мы будем рады обратной связи!
А также заходите на наш сайт bloomchain.ru
DISCL
AIMER
1 2 3 4