Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 128
Скачиваний: 5
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
РЕФЕРАТ
на тему
«Денежные агрегаты в РФ»
Работу выполнила
Студентка 2 курса группы 05БУо8181
М. Я. Ооржак
Научный руководитель:
О. А. Бурова
г. Москва, 2023г.
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты денежных агрегатов в РФ
1.1 Общая характеристика денежных агрегатов
1.2 Особенности денежных агрегатов РФ
1.3 Актуальность денежных агрегатов
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Актуальность исследования. Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, оказывают существенное воздействие на реальный выпуск продукции, уровень цен и занятость. Следовательно, контроль за количеством денег в обращении очень важен для обеспечения макроэкономической стабильности. Проблема измерения количества денег в обращении заключается в том, что в современной экономике различные видов активов выполняют в той или иной мере все три функции денег.
Для решения этой проблемы используют статистическое (условное) понятие – денежный агрегат. Денежный агрегат – это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих в качестве измерителей денежной массы в обращении.
Целью данной работы является изучение денежных агрегатов в Российской Федерации.
Для реализации поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:
-
Рассмотреть общую характеристику денежных агрегатов в РФ; -
Проанализировать актуальность денежных агрегатов в РФ.
Указанные цели и задачи исследования формируют ее структуру, которая состоит из введения, теоретической главы, заключения и списка использованной литературы.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ В РФ
1.1 Общая характеристика денежных агрегатов
Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный показатель движения денег. Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период времени в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты.
Денежные агрегаты – это группа ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе. Центральный банк каждой страны разрабатывает собственный порядок агрегирования денежной массы, основанный, тем не менее, на международных стандартах. Расчет денежных агрегатов производится нарастающим порядком, путем включения нижестоящего агрегата в состав вышерасположенного. При этом ликвидность каждого последующего показателя снижается.
Денежные агрегаты используются для анализа количественных изменений денежного обращения на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы.
Денежные агрегаты группируют различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.
Агрегат М0 – это деньги в узком смысле слова, которые еще называют «деньгами для сделок». Они включают в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда - кредитные карточки. Именно агрегат М0 обслуживает операции по реализации ВВП, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.
Агрегат М1 – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М0 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако, могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.
Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока, т.е. срочные вклады обладают меньшей ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.
Агрегат М2 включает в себя М1 + крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, выписываемыми предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т. е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
Агрегат М3 включает в себя М2 + различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях. Однако применение этих показателей в РФ имеет свою специфику.
1.2 Особенности денежных агрегатов РФ
В составе денежной массы России выделяются два компонента: наличные деньги в обращении (М0) – наиболее ликвидная часть, она доступна для немедленного использования в качестве платежного средства; безналичные средства – остатки средств физических лиц и финансовых (кроме кредитных) и нефинансовых организаций на текущих, депозитных, расчетных и других счетах до востребования и срочных счетах, которые открыт в банковской системе России в национальной валюте, а также начисленные по ним проценты.
Агрегат М1 включает М0, средства юридических лиц на расчетных и текущих счетах и вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках. Данный денежный агрегат акцентирует внимание на высоколиквидных инструментах денежного обращения. Агрегат М2 включает М1, срочные вклады населения и юридических лиц в коммерческих банках. Агрегат М3 равен М2, а также включает сертификаты коммерческих банков, облигации свободно обращающихся займов и др. Агрегат М2X, который равен сумме М2 и всех видов депозитов в иностранной валюте (так называемые “широкие деньги”)
Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в Центральном Банке России.
Стоит заметить, что для Центрального банка России агрегат М2 является основным аналитическим параметром оценки денежной массы. В нем отражена вся совокупность платежных инструментов, прямо или косвенно «давящих» на товарный рынок, а следовательно, формирующих величину платежеспособного спроса населения и ликвидную емкость рынка. Именно поэтому агрегат М2 получил название денежная масса в национальном определении.
Важным параметром состояния экономической системы является коэффициент монетизации экономики, который показывает насыщенность экономики денежными средствами. Коэффициент монетизации рассчитывается соотношением размеров денежной массы (денежный агрегат М2) к величине валового внутреннего продукта. Известно, что избыточная денежная масса вызывает рост цен, падение реальных доходов граждан. Однако и недостаток денежной массы в обращении влечет негативные последствия
Таким образом, несмотря на различия, денежные агрегаты, используемые в России, аналогичны агрегатам стран с развитой рыночной экономикой, они образуются по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает при М2> М1; оно укрепляется при М2+М3> М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный оборот. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.
1.3 Актуальность денежных агрегатов
Изучение денежных агрегатов может дать существенную информацию о финансовой стабильности и общем состоянии страны. Например, денежные агрегаты, которые растут слишком быстро, могут вызывать опасения по поводу высокого уровня инфляции.
Если в обращении находится большее количество денег, чем необходимо для оплаты того же количества товаров и услуг, цены, скорее всего, вырастут. Если произойдет высокий уровень инфляции, центральная банковская группа может быть вынуждена повысить процентные ставки или остановить рост денежной массы. На протяжении десятилетий денежные агрегаты были необходимы для понимания национальной экономики и играли ключевую роль в формировании политики центрального банка в целом. Последние несколько десятилетий показали, что существует меньшая связь между колебаниями денежной массы и такими значимыми показателями, как инфляция, валовой внутренний продукт (ВВП) и безработица.
Количество денег, которые Федеральная резервная система выделяет в экономику, является четким показателем денежно-кредитной политики центрального банка. По сравнению с ростом ВВП М2 по-прежнему является полезным показателем потенциальной инфляции.
Аналитики и инвесторы также изучают такие взаимосвязи, поскольку они дают точный обзор оборотной денежной массы страны. Просматривая ежемесячные данные по различным агрегированным показателям, инвесторы могут измерить скорость обращения денег и их равную альтернативную стоимость, что дает совокупную скорость изменения. Федеральная резервная система может контролировать только резервы, хранящиеся в денежной базе и депозитных учреждениях, но не количество денег.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
-
Денежную массу следует рассматривать как совокупность различных инструментов обращения. -
В настоящее время для анализа изменений денег используют денежные агрегаты – группу ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе. Денежные агрегаты — это формальный способ измерения общей денежной суммы в стране. -
Денежные агрегаты обычно обозначаются как М0, М1, М2, М3. Применение этих показателей в РФ имеет свою специфику. -
В Российской Федерации для анализа денежной массы (объема и структуры) используются денежные агрегаты М0, М1, М2 и показатель «денежная база». -
Центральный банк используют денежные агрегаты для разработки денежно-кредитной политики, учитывая их способность измерять финансовую стабильность и экономическое здоровье страны.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
-
Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. – 12-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2014. – 448 с. – (Бакалавриат). – С. 89-110. -
Лещукова, И. В. Денежные агрегаты и особенности их построения в РФ // Инновационная наука. 2018. №10. – С. 45-47. -
Мурадов, Ф. Ф. Особенности динамики и структуры денежной массы в России / Ф. Ф. Мурадов, А. В. Бердышев // Vector Economy. – 2019. – № 1(31). – С. 67. -
Нуртдинов, Р. М. Деньги и денежное обращение: Учебное пособие. – Набережные Челны: Камский издательский дом, 2011. – С. 77. -
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Л. И. Юзвович, М. С. Марамыгина, Е. Г. Князевой. – Екатеринбург: Изд-во Урал. федер. ун-та, 2019. – С. 355.
Интернет-ресурсы
Никонова, Ю. С. Анализ структуры и динамики денежной массы России / Ю. С. Никонова, Р. Д. Власенко. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 10 (114). — С. 797-800. — URL: https://moluch.ru/archive/114/30249/ (дата обращения: 27.03.2023).
Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. Макроэкономическая финансовая статистика: денежная масса [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/monetary_agg/ (дата обращения: 27.03.2023)