ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 35
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Автономная некоммерческая образовательная организация высшего образования «Сибирский институт бизнеса и информационных технологий»
Интерактивная деятельность (решение кейса)
Дисциплина: РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Тема:
Выполнил: студент группы: ЭС320(1)
Усольцева Н.А
Город: Омск
Омск 2023
Кейс по данным бухгалтерской отчетности АО «Ленмолоко».
По данным бухгалтерской отчетности АО «Ленмолоко»:
1. Провести анализ и сделать вывод о последствиях риска структуры активов по степени их ликвидности.
2. Заполнить аналитический баланс «Распределение активов по степени их ликвидности», путем уплотнения отдельных статей исходного баланса и дополнения его показателя вертикального и горизонтального анализа (заполнить таблицу). Сделать выводы.
3. На основе зарубежной и отечественной моделей прогнозирования риска банкротства (одна отечественная и одна зарубежная модель по выбору студента) провести расчет вероятности наступления банкротства на основе данных за 2014-2015гг. Сформулировать выводы.
Данные для анализа:
Таблица 1- Баланс АО «Ленмолоко»
| | | | | | | | ||||
| Наименование показателя | Код | На | На | На | | | ||||
| | | | | | | | ||||
| | | 31.12. 2015 г. | 31.12. 2014 г. | 31.12. 2013 г. | | | ||||
| | ||||||||||
| АКТИВ | ||||||||||
| | ||||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||
| Нематериальные активы | 1110 | - | - | - | | |||||
| Результаты исследований и разработок | 1120 | - | - | - | | |||||
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | - | - | - | | |||||
| Материальные поисковые активы | 1140 | - | - | - | | |||||
| Основные средства | 1150 | 36 116 | 44 120 | 51 021 | | |||||
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | - | - | - | | |||||
| Финансовые вложения | 1170 | - | - | - | | |||||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | - | - | - | | |||||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | - | - | - | | |||||
| Итого по разделу I | 1100 | 36 116 | 44 120 | 51 021 | | |||||
| | ||||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||
| Запасы | 1210 | 6 | 7 | 8 | | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | - | - | - | | |||||
| | | | | | | |||||
| Дебиторская задолженность | 1230 | 1 024 | 1 414 | 4 232 | | |||||
| | | | | | | |||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 14 189 | 5 001 | 1 | | |||||
| | | | | | | |||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 838 | 687 | 328 | | |||||
| Прочие оборотные активы | 1260 | - | - | - | | |||||
| Итого по разделу II | 1200 | 16 057 | 7 109 | 4 570 | | |||||
| БАЛАНС | 1600 | 52 173 | 51 229 | 55 590 | | |||||
| Наименование показателя | Код | На | На | На |
| | | | | |
| | | 31.12. 2015 г. | 31.12. 2014 г. | 31.12. 2013 г. |
| | ||||
| ПАССИВ | ||||
| | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 79 | 79 | 79 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | - | - | - |
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 160 | 160 | 160 |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 187 | 187 | 187 |
| Резервный капитал | 1360 | 10 | 10 | 10 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 44 636 | 41 534 | 41 107 |
| Итого по разделу III | 1300 | 45 072 | 41 970 | 41 543 |
| | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| | | | | |
| Заемные средства | 1410 | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | - | - | - |
| Оценочные обязательства | 1430 | - | - | - |
| Прочие обязательства | 1450 | - | - | - |
| Итого по разделу IV | 1400 | - | - | - |
| | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| | | | | |
| Заемные средства | 1510 | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 6 370 | 9 259 | 14 047 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | - | - | - |
| Оценочные обязательства | 1540 | 731 | - | - |
| Прочие обязательства | 1550 | - | - | - |
| Итого по разделу V | 1500 | 7 101 | 9 259 | 14 047 |
| | | | | |
| БАЛАНС | 1700 | 52 173 | 51 229 | 55 590 |
Таблица2- Отчёт о финансовых результатах АО «Ленмолоко»
| Наименование показателя | Код | За Январь - Декабрь 2015 г. | За Январь - Декабрь 2014 г. | |
| Выручка | 2110 | 62 033 | 59 574 | |
| Себестоимость продаж | 2120 | (16 015) | (17 374) | |
| Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 46 018 | 42 200 | |
| Коммерческие расходы | 2210 | - | - | |
| Управленческие расходы | 2220 | (37 829) | (36 864) | |
| | Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 8 189 | 5 336 |
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | - | - | |
| Проценты к получению | 2320 | 1 126 | 284 | |
| Проценты к уплате | 2330 | - | - | |
| Прочие доходы | 2340 | 624 | 270 | |
| Прочие расходы | 2350 | (4 869) | (3 601) | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 5 070 | 2 289 | |
| Текущий налог на прибыль | 2410 | - | - | |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | - | - | |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | - | - | |
| Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | - | - | |
| Прочее | 2460 | (1 968) | (1 863) | |
| Чистая прибыль (убыток) | 2400 | 7038 | 4152 | |
-
Задание: провести анализ и сделать вывод о последствиях риска структуры активов по степени их ликвидности.
1) Для начала вынесем показатели необходимые нам для анализа в табицу1. Для анализа будем использовать модель определения риска предприятий (см.Приложение№1)
Таблица1-модель определения риска предприятия
| Актив | |||
| Показатель | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| А1 - высоколиквидные активы: Денежные средства и их эквиваленты (строка 1250 бухгалтерского баланса – ББ); sp; краткосрочные финансовые вложения (1240 ББ) | 15 027 | 5 688 | 329 |
| | | | |
| А2 - быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (1230 ББ) | 1 024 | 1 414 | 4 232 |
| | | | |
| А3 - медленно реализуемые активы: Запасы (1210 ББ); НДС по приобретенным ценностям (1220 ББ); прочие оборотные активы (1260 ББ); долгосрочные финансовые вложения (1170 ББ) | 6 | 7 | 8 |
| | | | |
| А4 - труднореализуемые активы Внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений (1100 ББ – 1170 ББ) | 36 116 | 44 120 | 51 021 |
| | | | |
| Пассив | |||
| П1 - наиболее срочные обязательства: Краткосрочная кредиторская задолженность (1520 ББ) | 6 370 | 9 259 | 14 047 |
| | | | |
| П2 - краткосрочные пассивы: Краткосрочные заемные средства (1510 ББ); краткосрочные оценочные обязательства (1540 ББ); прочие краткосрочные обязательства (1550 ББ) | 731 | - | - |
| | | | |
| П3 - долгосрочные пассивы: Долгосрочные обязательства (1400 ББ) | - | - | - |
| | | | |
| П4 - постоянные пассивы: Капитал и резервы (1300 ББ); доходы будущих периодов (1530 ББ) | 45 072 | 41 970 | 41 543 |
| | | | |
Текущая ликвидность формула:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2), показывает, насколько платежеспособна организация в ближайшие несколько месяцев. Отрицательные значения ТЛ указывают на риск низкой ликвидности.
ТЛ(2015)=(15 027+1 024)-( 6 370+731)=8950
ТЛ(2014) = (5 688+1 414) – 9 259= - 2157
ТЛ(2013)=(329+4 232)- 14 047= - 9486
2) 2013 год А1<=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4 – в данном периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. У предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех сотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
2014 год А1<=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4- в данном периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. У предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех сотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
2015 год А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4 - в данном периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех сотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
3)Рассчитаем коэффициенты ликвидности и занесём в таблицу 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля задолженности может быть легко погашена. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле: К