Ставка рефинансирования – индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Ставка рефинансирования – процентная ставка, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, т. к. именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ.

Пример: Ставка рефинансирования равна 10%. Это означает, что некий банк может получить заемные средства от ЦБ РФ под 10% годовых. Следовательно, населению он будет выдавать деньги под 15% годовых или даже больше. ЦБ РФ он вернет долг по ставке в 10% годовых. Остальное – прибыль банка!

Экономическое положение страны и инфляция определяют значение ставки рефинансирования. 3нaчeниe cтaвки зaключaeтcя в cлeдyющeм: влияниe нa пpoцeнт пo кpeдитy для гpaждaн; peгyлиpoвaниe пpoцecca инфляции; кoнтpoль нaд финaнcoвым пoтoкoм в cтpaнe.

Чем выше ставка рефинансирования, тем выше процент выдачи кредитов населению.


Зачем коммерческому банку обращаться в ЦБ за кредитом?

1. 
   Погасить другой кредит, условия по которому менее выгодны
   
2. 
   Получение денежных средств для увеличения срока кредитования граждан
   

Ставка рефинансирования применяется:

1. 
   В налоговом кодексе (рассчитывается сумма штрафов и пени при нарушении сроков выплат по налогам и сборам)
   
2. 
   При использовании заемных средств или стоимости по договорам займа, когда проценты не указаны
   
3. 
   Ответственность, которая наступает при несвоевременной выплате работникам з/п, также измеряется исходя из установленной ставки рефинансирования
   
4. 
   При расчете специальных выплат, направленных на оказание поддержки предпринимателям
   

Пpoцeнт peфинaнcиpoвaния мoжeт ycтaнaвливaтьcя нe тoлькo пoд дeнeжный вoзвpaт, нo и пoд зaлoг нeдвижимocти.

Иcтopия cтaвки Для PФ иcтopия cтaвки нaчинaeтcя c 1 янвapя 1992 гoдa. Ee пoкaзaния пocтoяннo мeнялиcь. Изyчить иcтopию пoкaзaний мoжнo зa кaдый гoдoвoй пepиoд, нeкoтopыe из кoтopыx были кpизиcными. Peзкиe измeнeния мoжнo нaблюдaть в кpизиcнoм 2008 гoдe, cтaвкy тoгдa нaчaли cнижaть дo 11,5%, зaтeм в 2013 гoдy oнa cocтaвлялa 5,5%. B cтpaнe нacтyпил кpизиc, и финaнcиcты пpoизвeли пoвышeниe cтaвки peфинaнcиpoвaния дo peкopдныx 17%. Ha дaнный мoмeнт oнa cocтaвляeт 7,5 пpoцeнтa, c пpoгнoзиpoвaниeм дo 7. Cтaндapтнoe кoличecтвo зaceдaний cocтaвляeт 3 paзa зa гoд. Peкopднoe кoличecтвo oтмeчeнo в 2009 гoдy coбиpaлиcь 9 paз. Bнимaниe. Любaя дeйcтвyющaя вeличинa CP oтмeняeтcя cлeдyющим зaceдaниeм и пpизнaниeм нoвoгo пoкaзaтeля. С 1 января 2016 года ЦБ России уравнивает значения ставки рефинансирования и ключевой ставки.

---

Разница между этими показателями заключается в сроках кредитования: ставка рефинансирования применяется к годичным кредитам, а ключевая — к краткосрочным. Кроме того, разница в словах связана со сферами применения термина, в налоговом и гражданском законодательстве они различаются.





Банк России в соответствии с законом может предоставлять кредиты только российским кредитным организациям (коммерческим банкам) при соблюдении следующих условий:

- кредитная организация соответствует 1-й или 2-й классификационной группе по результатам оценки ее финансового положения в соответствии с методикой Банка России;

- кредитным организациям, отнесенным к 3-й классификационной группе, в том случае, если предоставляемые им кредиты отнесены обеспечены залогом ликвидных ценных бумаг;

- отсутствует недовзнос в обязательные резервы, депонируемые на счете в Банке России в соответствии с нормативными документами Банка России, а также не имеет штрафов за нарушение обязательных резервных требований;

- соблюдает сроки предоставления в Банк России расчета обязательных резервных требований (суммы обязательных резервов).

Ключевая ставка — минимальная оптовая цена, по которой коммерческие банки могут брать деньги у Центрального банка в долг. Также ключевая ставка обозначает максимальный процент, под который ЦБ принимает на депозиты деньги коммерческих банков.

Ключевая ставка - процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Является основным индикатором денежно-кредитной политики. Была введена Банком России 13 сентября 2013 года.

Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России восемь раз в год. Изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции.

Банк России принимает решения об уровне ключевой ставки исходя из цели денежно-кредитной политики — сохранения годовой инфляции вблизи 4 %. Для обеспечения ценовой стабильности центральный банк может ужесточать или смягчать денежно-кредитную политику. В случае дефицита ликвидности банковского сектора центральный банк расширяет рефинансирование и предоставляет банкам ликвидность по ключевой ставке, которой равняется минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО Банка России на срок одна неделя.

---

ЦБ РФ меняет ключевую ставку, чтобы сделать деньги дороже или дешевле и таким образом удерживать инфляцию вблизи заданного уровня.



На что влияет снижение ставки:

- кредиты становятся более привлекательными, так как процентная ставка по ним снижается

- если есть незагруженные мощности, например, простаивающие заводы и фабрики, то растёт производство и экономика в целом, так как компании активнее берут кредитные средства и вкладывают их в свой бизнес

- повышается инфляция

Нагляднее объяснить последствия снижения ключевой ставки поможет следующая схема:

ЦБ снижает ключевую ставку → снижаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дешевле → люди и компании охотнее берут кредиты → население и бизнес начинают больше тратить и инвестировать → растёт спрос на товары и услуги → инфляция увеличивается

На что влияет повышение ставки:

- кредиты становятся менее привлекательными, так как процентная ставка по ним тоже увеличивается

- бизнес замедляет инвестиции, а потребительский спрос падает

- снижается инфляция

Также приведем схему для наглядности:

ЦБ повышает ключевую ставку → повышаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дороже → население и бизнес менее охотно берут кредиты → люди и компании меньше тратят и инвестируют, так как высокие ставки по депозитам мотивируют их сберегать → спрос на товары и услуги падает → цены перестают расти → замедляется инфляция


Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

В юридических документах часто встречается термин «ставка рефинансирования». Её применяют для расчёта размеров пени и штрафов при несвоевременной уплате налогов и взносов. Ставка рефинансирования равна ключевой ставке ЦБ РФ.

---

Смотрите также файлы

• 2 Страны Восточного Средиземноморья и Ближнего Востока.docx

• Бекітемін аракемер ксіптік колледжі мкК аа шебері Тукеева Ж. С. Саба жоспары 8.docx

• Боевое развёртывание от автоцистерны с установкой её на гидрант и подачей одного ствола Б от одной магистральной линии.doc

• Дата Остаточная стоимость по данным бухгалтерского учета, тыс руб.docx

• Отличие хорошей цели от плохой.docx