Файл: Технический анализ цен и трендов. Вообще технический анализ.doc
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 40
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Технический анализ валютного рынка
Помимо классического фундаментального анализа для прогнозирования цен на рынке используется и другой набор логических инструментов: технический анализ цен и трендов. Вообще технический анализ появился из теории Доу, который настаивал на необходимости учета нестатистических факторов при прогнозировании ситуации. Дело в том, что цена является результатом не всегда рациональных шагов и базируется, во многом, на ожиданиях.
Современный технический анализ базируется на изучении и анализе графической информации о движениях цен за определенный срок. Существует несколько различных видов графического представления информации, одним из известнейших считается термин «японские свечи», вид графики в техническом анализе рынка, при котором чертеж образуют линии, соединяющие стартовую цену и цену закрытия. Изучение и анализ такой информации позволяет выявить устойчивые рыночные тенденции. Именно обучение работы в данной области экономики предоставляет «РФК».
Например, при техническом анализе четко видны так называемые линии поддержки и сопротивления, типичная ситуация для рыночных торгов, когда цена мечется внутри одного коридора, а иногда прорывается наверх или вниз. В целом, сейчас технический анализ и фундаментальный анализ прекрасно дополняют друг друга и обычно используются в комплексе, хотя, в целом, можно отметить преобладание технического подхода к рассмотрению информационных и статистических данных.
Традиционно технический анализ базируется на трех принципах, основным из которых считается положение, сформулированное еще Доу: «Рынок учитывает все», то есть цена может зависеть не только от объективных факторов, но и от субъективных ожиданий потребителя или покупателя. Кроме того, история имеет тенденцию повторяться. Таким образом, методы технического анализа заключаются в отслеживании движений цен и ценовых трендов (направлений движения) для прогнозирования ситуации.
Международный валютный рынок - система новейших информационных технологий региональных валютных рынков. Деятельность международного валютного рынка - это совокупность различных операций по купле-продаже иностранных валют. Валютный рынок представляет собой два основных компонента:
1. Рынок биржевой торговли
2. Внебиржевой валютный рынок
На внебиржевой рынок приходится основной объем операций, осуществляемых на валютном рынке.
Рынок можно анализировать, прибегая к двум способам анализа валютного рынка, к техническому и фундаментальному анализу.
Технический анализ представляет собой метод прогнозирования цен за счет цен, объема и открытого интереса рынка.
К рынку обычно применяют только саму ценовую историю, за счет того, что объем на доступен только тиковый объем.
Тиковым объем на:
Это количество тиков, иными словами, изменений котировки, в единицу времени. Это количество котирований предложений, которые осуществляют маркет – мейкеры рынка, по покупке и продаже валюты в информационную систему.
Тиковый объем: это косвенный показатель активности рынка.
Технический анализ рынка Forex базирующейся на трех ключевых постулатах:
1. Все учитывают тот факт, что рынок находится в постоянном движении:
Иными словами, любые внешние факторы, влияющие на цену, такие как экономические, политические, психологические или любые другие, а также совокупность всех факторов, уже заложенные в самой цене, а так же присутствуют в ценовом графике. Нет никакой необходимости изучать влияния этих факторов, а самой ценовой истории будет достаточно, чтобы прогнозировать цены.
При фундаментальном анализе рынка Forex, чтобы спрогнозировать изменение цены, необходимо спрогнозировать факторы, которые влияют на спрос и предложение. Технический анализ, наоборот утверждает, что при изменении цены, меняется в спросе или предложении, и то, что изменилось, не имеет, смыла, вследствие изменения цены.
Данный постулат, имеет общие черты с теорией эффективности рынка, одно из утверждений которой сводится к тому, что при анализе фундаментальных данных, нереально получить прибыль, поскольку действия инвесторов уже изменили цену.
Критическая оценка постулата:
Но есть так же некоторые противоречия, которые характеризуют данный постулат не с лучшей стороны. Постулат предполагает внимательной отстежки информации. Например, предполагается, что трейдеры, торгующие на основе дневных графиков, редко смотрят на новости, вышедшие в течении дня.
Постулат предполагает невозможность выхода на рынке новостей, под которые рынок бы еще не "заложился". Но на рынке, достаточно часто, проходят так называющие шокирующие новости, выходящие за рамки прогнозов большинства аналитиков.
2. Движение цены происходит направленно.
Основным понятием в техническом анализе, является понятие тренда или направленного движения цен.
Основная задача технического аналитика сводится к тому, чтобы распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, а так же использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются.
Данное следствие состоит в том, что действующая тенденция будет развиваться далее, и не будет обращаться в собственную противоположность.
Виды, наиболее распространенных тенденций валютного рынка:
Бычья тенденция bullish - что значит движение цены вверх
Медвежья тенденция bearish - движение цены вниз
Боковая тенденция sideways - цена практически не движется.
Принято считать, что на рынке нельзя встретить эти тенденции в чистом виде как движение "по прямой". И именно поэтому восходящей тенденцией считается та, которая движется вверх, превосходя движения вниз, а нисходящая наоборот.
Критическая оценка постулата:
Но, как и первого постулата, существует некоторая критическая оценка, так например: считается, что постулат слишком тривиален. Поскольку постулат не дает понимания того, что же все же является восходящей, нисходящей и боковой тенденциями.
3. История повторяется
Считается, что человеческая психология неизменна, ну или почти неизменна. Поэтому если какие-либо модели работали ранее, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут повторяться.
Считается, что технические методы должны одинаково работать на всех рынках. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка или наличие репрезентативной ценовой истории.
Критическая оценка постулата:
Остается непонятным, почему же массовое поведение не измененно во времени.
Массовое поведение же на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество. Методы меняются, на смену им приходят новые.
Методы технического анализа рынка делятся на ряд категорий:
1. Графический метод.
Под графическими методами анализа рынка понимаются те, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка: графики цены, объема и его графические модели. Это самый первый и наиболее распространенный метод анализа. Данный метод не требует программного обеспечения. Графические методы технического анализа рынка разделяются в зависимости от способа построения графика.
2. Метод, который использует простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию.
Этот метод является наиболее развитым в последние десятилетия, и появился сравнительно давно.
Его развитие было связано с распространением компьютерных технологий. Он подразделяется на методы следования за трендом и опережающие методы.
3. Теории Циклов.
В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Теории могут быть построены на четком математическом аппарате, на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии. Существуют теории, не совсем обычные, например, на цикличность рынка влияет магнитное поле земли и солнечная активность.
В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров.
Ряд факторов, влияющих на развитие технического анализа рынка:
1. Доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации;
2. Основные технические индикаторы уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов;
3. Существует огромное количество программного обеспечения, позволяющего создавать собственные методы технического анализа;
4. Технический анализ не предполагает содержание большого аналитического отдела и несение всех соответствующих издержек.
Современные платежные системы
В последнее время банки все больше и больше используют в своей деятельности современные технологии. И, как всякие сложные системы, они наряду с полезными возможностями предоставляют массу путей для манипулирования ими в корыстных целях.
Развитие экономики любого государства сегодня невозможно без высокоэффективной системы денежного обращения и использования современных платежных механизмов. Платежный механизм – структура экономики, которая опосредует "обмен веществ" в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. Безналичные расчеты постепенно вытесняют налично-денежные платежи в денежных системах различных стран.
Современные платежные системы позволяют банку расширять сферу услуг, охватывая бездоходные для него наличные операции и переводя их в доходные для себя безналичные.
Развитие приложений Интернет банкинга должно пройти три основных этапа. На первом этапе предусматривается доступ клиентов к банковским счетам и проведение транзакций по телефону или через Web-браузер. На втором этапе используются такие интерактивные технологии, как сервисы онлайновой оплаты счетов и персонализированного напоминания о состоянии счета клиента. На третьем этапе предлагаются такие функции управления личными финансами, как возможность кредитования, совершения безопасных торговых сделок и оформления страховок.
По мере дальнейшего развития рынка электронных банковских услуг клиенты смогут вообще не приходить в банк. Они смогут открывать счет, переводить деньги, оплачивать товары и услуги прямо из дома, офиса или магазина, используя для этого ПК или терминал для приема кредитных карт. Наличные они могут снимать в банкомате.
Расчеты в таких системах осуществляются путем передачи клиентом в банк электронных платежных документов, заверенных цифровой подписью, которая обеспечивает идентификацию отправителей документов и защищает от несанкционированного изменения. Электронные документы, применяемые в системе, идентичны финансовым платежным документам, используемым в соответствии с нормативными актами Центрального Банка и являются основанием для осуществления бухгалтерской деятельности. Для обеспечения безопасности и конфиденциальности расчетов используется шифрование электронных документов по стандарту DES либо ГОСТ 28147-89.
Взглянув на эти системы с другой стороны можно обнаружить, что единственное препятствие для несанкционированного доступа – механизм идентификации пользователя. Обычно он происходит с помощью паролей. Если пароль передается голосом или с помощью тонального набора на телефоне, то он элементарно подслушивается с помощью «жучка» или с помощью улавливания побочного излучения от кабелей.