Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (АО «БелПАК»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Руководителям предприятий приходится сталкиваться с трудностями в управлении финансовыми ресурсами. Применение старых методов и процедур формирования и использования финансовых ресурсов больше не эффективны, предприятие не способно конкурировать на рынке из-за своей недееспособности, что ведет к повышению экономических рисков организации, когда прибыль уменьшается, а издержки растут. В подобной ситуации руководство организации четко понимает, что необходимо менять систему управления: снижать свои издержки, эффективно использовать финансовые ресурсы.

Актуальность курсовой работы по теме «Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций», заключается в том, что в рыночной экономике, конкуренция усиливается как ведущий механизм контроля хозяйственно-производственных процессов. При этом, гарантировать развитие и конкурентоспособность коммерческим организациям может только грамотное управление финансовыми ресурсами.

Целью курсовой работы является анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Поставленная цель обуславливает собой решение следующих задач:

• рассмотрение теоретических аспектов формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• анализ формирования и использование финансовых ресурсов в АО «БелПАК», а также, рекомендаций по улучшению их использования в организации.

Объектом исследования является АО «БелПАК».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы коммерческой организации – их формирование и использование.

Теоретическая и методологическая основа исследования базируется на трудах научно-экспертного сообщества по теории финансов, бюджета, управления организационными системами.

Методами научного исследования в работе выступают вертикальный, горизонтальный и сравнительный анализы.

При написании работы использовалась нормативная, учебная и специальная литература, таких авторов, как Бородиной Е.И., Бурмистровой Л.М., Галанова В.А., Гиляровской Л.Т. и других, а также, справочно-информационные материалы, ресурсы Интернет, статьи из экономических журналов. При проведении анализа финансового состояния и формирования финансовых результатов организации использованы методики Савицкой Г.В. и Шеремета А.Д., статистическая, бухгалтерская и финансовая отчетность АО «БелПАК».

В результате исследования сделаны выводы по финансово-экономическому состоянию организации и предложены возможности для совершенствования системы управления организацией через оптимизацию системы управления финансами.

---

Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка источников и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов

Основой жизнедеятельности любого организации является производство и его финансовая стабильность и устойчивость. Чтобы добиться хороших результатов, необходимо грамотно распределять финансовые ресурсы в процессе деятельности организации: принимать правильные решения о получении, управлении и использовании денежных средств. Движение финансов внутри организации обуславливается движением материальных ресурсов, из чего следует, что в зависимости от отраслевых особенностей организации, его продолжительности, размеров, производственного цикла изготовления товара определяют структуру и варианты финансирования данного вида производственной деятельности^[1].

Финансовые ресурсы организации являются частью денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств. Они формируются за счет эффективной производственно-хозяйственной деятельности. Для этого необходимо обеспечить организацию производственными мощностями, контролем за производственно-технической базой, качественным сырьем, а также, организацией производства и труда, которые будут отвечать современным требованиям спроса и предложения на рынке. В результате получения выручки с проданного товара, а также, продажи собственных акций, взятия кредитов, получения дивидендов и т.д., образуются финансовые ресурсы^[2]. Все это способствует круговороту денежных средств, финансовых зависимостей, образующих финансовые отношения. Участниками данного процесса могут являться:

• государственные органы;
• организации и учреждения всех отраслей и сфер экономики и предпринимательства;
• население^[3].

---

В процессе деятельности организация получает разного рода финансовые ресурсы, рассмотрим их классификацию:

• по происхождению (внутренние и внешние (привлеченные) ресурсы);
• с точки зрения принадлежности: собственные и заемные;
• по временному периоду: краткосрочные и долгосрочные;
• по степени удовлетворения финансовых потребностей организации: недостаточно, полностью удовлетворяющие, превышающие финансовые потребности^[4].

Российская классификация финансовых ресурсов отличается от зарубежной (рисунки 1 и 2).

Финансовые ресурсы

Уставный капитал

Капитал, предоставляемый собственником

Краткосрочные средства

Премия на акции

Резервный капитал
Добавочный капитал Нераспределенная прибыль

Резервы, накопленные предприятием

Собственный капитал

Целевое финансирование

Прочие взносы юр. и физ. лиц

Долгосрочные средства

Взносы и пожертвования

Заемный капитал

Рисунок 1 – Классификация финансовых ресурсов организации (зарубежный подход)^[5]

За рубежом выделяют два подхода, один из которых представлен на рисунке 1.

Согласно второму подходу все средства делятся на собственные и привлеченные. Собственные средства включают в себя: уставный капитал, доходы от продаж, амортизационные отчисления, чистую прибыль, накопленные резервы, другие взносы от юридических и физических лиц (целевое финансирование, благотворительные взносы и т. д.). Привлеченные средства включают в себя: банковские кредиты, заемные средства, полученные от выпуска облигаций, средства, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг, кредиторская задолженность^[6].

В российской практике классификация финансовых ресурсов отличается по своей структуре (рисунок 2).

Финансовые ресурсы организации

1. Собственные

4. Ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов

3. Привлеченные

2. Заемные

Амортизация

Средства долевого участия

Банковский кредит

Валовая прибыль, в том числе:

- от реализации

- сальдо внереализационных результатов;

- резервный фонд

Эмиссия ценных бумаг

Кредит иного финансового института

Паевые и иные взносы работников и других лиц

Бюджетный кредит

Страховое возмещение

Коммерческий кредит

Ремонтный фонд

Страховые резервы

Поступление платежей по аренде и других

---

Кредиторская задолженность

Рисунок 2 – Классификация финансовых ресурсов (средств) организации (отечественный подход)^[7]

Таким образом, проанализировав классификации разных подходов, можно отметить, что финансовые ресурсы организации образуются за счет производственно-хозяйственной деятельности организации, путем выручки проданных товаров, работ и услуг, а также, мобилизации денежных средств на финансовом рынке. Финансовые ресурсы организации являются частью денежных средств в форме доходов и внешних доходов, которые предназначены для выполнения финансовых обязательств и несут расходы для обеспечения расширенного воспроизводства. В процессе управления финансовой системой организации решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами и их использования.

1.2. Порядок формирования и использования финансовых ресурсов

Главной целью организации является максимизация прибыли, и чтобы этого достичь, необходимо максимально эффективно управлять финансовыми ресурсами. Полное удовлетворение финансовых потребностей организации всегда ведет к ее устойчивому росту в предстоящем периоде.

Финансовые ресурсы организации формируются за счет собственных и привлеченных средств. Главным источником формирования финансовых ресурсов в организации является прибыль^[8].

Прибыль выполняет 2 главные функции: является основным источником финансовых ресурсов для производственно-хозяйственной деятельности организации и источником доходов государственного бюджета.

Прибыль включает в себя экономические интересы всех сторонников производственного процесса. Ими являются: работники организации, получающие заработную плату, сам хозяйствующий субъект, получая выручку от продаж, а также государство, которому предприятие отчисляет налоги. Рост прибыли демонстрирует наращивание финансовых резервов и укрепление финансовой системы государства^[9].

Принципы, при соблюдении которых осуществляется финансовая деятельность организации:

• принцип производственно-хозяйственной самостоятельности;
• принцип мотивации и материальной заинтересованности;
• принцип окупаемости издержек;
• принцип прозрачности и ответственности организации перед государством за уплату налогов, соблюдение законодательства, выполнение кредитных обязанностей;
• принцип софинансирования^[10].

---

Воспроизводство данных принципов составляет основу процесса формирования финансовых ресурсов в момент обеспечения финансовой безопасности организации.

Источники формирования денежных средств организации представлены на рисунке 3.

Наиболее важными источниками финансовых ресурсов являются те, которые предприятие получает за счет собственных и заемных средств. Каждый из них характеризуется спецификой своего образования. Условно, все источники можно разделить на 4 группы:

1. Производство должно производить товар, работу или услугу пользующуюся спросом у населения.

2. Эффективное использование хозяйственных и производственных факторов. Способность обеспечить выпуск товаров с издержками производства ниже необходимых, но при этом высокого качества.

3. Снабжение производства необходимыми материалами, сырьем и прочими хозяйственными ресурсами по приемлемой цене. Умение эффективно преподнести и продать производимый товар, работу или услугу.

Финансовые ресурсы организации

Формируются за счет собственных и приравненных средств

Мобилизованные на финансовом рынке

Поступающие в момент перераспределения

Доходы

Поступления

Страховые возмещения

Продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг

Прибыль от основной деятельности

Амортизаци-онные отчисления

Ресурсы, образуемые на паевых началах

Выручка от реализации вышедшего из строя имущества

Кредитные инвестиции

Целевые поступления

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов

Прибыль от финансовых операций

Устойчивые пассивы

Бюджетные субсидии

Другие виды доходов

Мобилизация внутренних ресурсов

Паевые и иные взносы работников организации

Рисунок 3 – Источники формирования финансовых ресурсов организации^[11]

4. Максимизация прибыли за счет внедрения новых технологий, машин, освоения новых техник и продуктов. Расширение производства, которое в итоге приведет предприятие к экономическому росту^[12].

Потребность организации в финансовых ресурсах возникает как в краткосрочных, так и в долгосрочных периодах. Основными их источниками являются собственные и привлеченные (заемные средства).

---