Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (АО «БелПАК»).pdf

С ростом выручки наблюдается значительный рост себестоимости товара. В 2017 г. она превысила доход от проданных товаров на 9651 тыс. руб. Этот показатель говорит о том, что предприятие работало в минус и не покрыло даже издержек себестоимости. В 2018 г. и 2019 г. ситуация изменилась, но не критично. С 2017 г. по 2018 г. год себестоимость выросла на 52,2%, и выручка за год превысила издержки по себестоимости реализованной продукции на 8823 тыс. руб. С 2018 г. по 2019 г. себестоимость проданных товаров составила 120 273 тыс. руб., за год данный показатель вырос на 8,2%.

В следствии сокращения удельного веса себестоимости реализованной продукции в структуре выручки продаж, валовая прибыль АО «БелПАК» с 2017 г. по 2018 г. значительно увеличилась, так за год она возросла на 70,8% или на 11 924 тыс. руб. В 2018-2019 гг. валовая прибыль упала на 3,3% или 165 тыс. руб.

За минусом прочих расходов и издержек по налогообложению, а также, благодаря получаемым субсидиям, АО «БелПАК» получило чистую прибыль (убыток): за 2017 г. – убытки 11 646 тыс. руб., в 2018 г. производство вышло в плюс и заработало 122 тыс. руб., в 2018 г. – чистая прибыль увеличилась на 200% и достигла 2 562 тыс. руб.

Таким образом, АО «БелПАК» за три года из убыточной организации стало предприятием, приносящим прибыль. За минусом всех издержек, в управлении организации остается чистая прибыль, величина которой с каждым годом увеличивается.

Чтобы проанализировать, на что используются финансовые ресурсы АО «БелПАК», рассмотрим структуру активов организации. Проведем расчеты для анализа структуры и динамики имущественного состояния АО «БелПАК» (таблица 4).

Таблица 4

Анализ структуры использования финансовых ресурсов АО «БелПАК» в 2017-2019 гг.^[20]

Показатель	Период, годы			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Относительное отклонение, %
	2017	2018	2019	2017-2018	2018-2019	2017-2018	2018-2019
I. Внеоборотные активы
Основные средства	46548	42150	37548	-4398	-4602	-9,4%	-10,9%
Отложенные налоговые активы	4027	2622	2041	-1405	-581	-34,8%	-22,15
Прочие внеоборотные активы	8690	0	0	-8690	0	0	-
ИТОГО по разделу I.	59265	44772	39589	-14493	-5183	-24,4%	-11,5%
II. Оборотные активы
Запасы	11049	23489	16503	12440	-6986	112%	-29,7%
Дебиторская задолженность	13598	22501	25006	8903	2505	65,5%	11,1%
Денежные средства	2467	1049	705	-1418	-344	-57,4%	-32,7%
Прочие оборотные активы	10	1562	45	1552	-1517	15620%	-97,1%
ИТОГО по разделу II.	27131	48609	42267	21478	-6342	79,1%	-13%
Баланс	86396	93381	81856	6985	-11525	8,08%	-12,3%

---

Анализ таблицы 4 показал:

1) Объем имущества организации имеет нестабильное положение. Так, с 2017 г. по 2018 г. он увеличился на 6985 тыс. руб. или 8,08%, а в период 2018-2019 гг. постепенно уменьшился на 11525 тыс. руб. или 12,3%.

2) Внеоборотные активы в начале рассматриваемого периода занимают основной удельный вес в структуре имущества АО «БелПАК». Так 2017 г. он составил 68,59%, в 2018 г. – 47,94%, 2019 г. – 48,36%. Внеоборотные активы АО «БелПАК» формируются за счет основных средств (производственные помещения, техника и другое), а также. отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных средств.

3) Оборотные активы за 2017-2018 гг. резко выросли на 79,1% или 21478 тыс. руб. В структуре оборотных средств АО «БелПАК» за 2017-2018 гг. запасы возросли на 112%, дебиторская задолженность, также, увеличилась на 65%, при этом денежные средства сократились на 57% или 1418 тыс. руб. За 2018-2019 гг. оборотные активы АО «БелПАК» сократились на 13% или 6342 тыс. руб. При этом оборотные активы занимают основную часть удельного веса, как и в 2018 г. Так, запасы сократились на 29,7%, дебиторская задолженность выросла на 11,1%, а денежные средства сократились на 32% или 344 тыс. руб. Прочие оборотные активы, также, уменьшились на 97,1% или 1517 тыс. руб.

За 2019 г. объем ликвидного имущества АО «БелПАК» уменьшился.

Заемные денежные средства представляют собой привлеченный капитал на возвратной основе. Все привлеченные финансовые ресурсы, являются обязательствами организации перед кредитором, подлежащие уплате в согласованные сроки и под предусмотренные проценты.

Заемные финансовые ресурсы, привлекаемые организацией, составляют общую сумму долга перед кредитором, которые подразделяются на долгосрочные и краткосрочные финансовые обязательства.

Далее проанализируем структуру формирования привлеченных финансовых ресурсов АО «БелПАК» за 2017-201 гг. (таблица 5).

Анализ таблицы 5 показал, что объем привлеченных финансовых ресурсов организации имеет нестабильный характер: с 2017 г. по 2018 г. рост обязательств увеличился на 19% или 6 985 тыс. руб., с 2018 г. по 2019 г. отмечается снижение объема заемных средств на 11525 тыс. руб.

Таблица 5

Анализ структуры формирования привлеченных финансовых ресурсов АО «БелПАК» 2017-2019 гг.^[21]

Показатель	2017		2018		2019		Отклонение, тыс. руб.
	тыс. руб.	удел. вес,%	тыс. руб.	удел. вес,%	тыс. руб.	удел. вес, %	2017-2018	2018-2019
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1738	2,01%	306	0,32%	0	0%	-1432	-306
Итого по разделу IV	1738	2,01%	306	0,32%	0	0%	-1432	-306
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	19694	22,7%	16750	17,9%	16293	19,9%	-2944	-457
Кредиторская задолженность	13337	15,4%	24437	26,1%	11025	13,5%	11100	-13412
Оценочные обязательства	412	0,47%	551	0,6%	639	0,8%	139	88
ИТОГО по разделу V	33443	38,7%	41738	44,7%	27957	34,1%	8295	-13781
Баланс	86396	100%	93381	100%	81856	100%	6985	-11525

---

Удельный вес привлеченных средств от общего баланса в 2017 г. составил 38,7%, в 2018 г. – 47,7%, в 2018 г. – 34,1%, т. е. наблюдается ослабление финансовой зависимости АО «БелПАК».

Наблюдается зависимость между займами и кредитами и кредиторской задолженностью. Все эти показатели имеют большую амплитуду и в тот момент, когда одно стремится вверх, другое понижается. Кредиты и займы за три года уменьшились на 3 401 тыс. руб., также и кредиторская задолженность снизилась на 2 312 тыс. руб.

Из этого следует, что финансовые ресурсы АО «БелПАК», как собственные, так и заемные идут на формирование имущества организации. Объем имущества имеет нестабильный характер, что связанно как с приобретением, так и с поломкой оборудования на АО «БелПАК».

Таким образом, определено, что собственными финансовыми ресурсами АО «БелПАК» являются капитал и амортизация. Анализ собственного капитала АО «БелПАК» показал его резкий рост и падение, в то же время его доля в структуре валюты баланса организации снижается, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости организации. Объем амортизационных отчислений, также, постоянно меняется, что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования, а также, непредвиденных издержек в виде поломки старых производственных машин.

2.3. Рекомендации по улучшению использования финансовых ресурсов АО «БелПАК»

Главной задачей организации является повышение эффективности использования своих финансовых ресурсов, методов управления, увеличение объемов производства и финансовой эффективности в целом.

Увеличение объемов производства продукции организации достигается за счет:

1) использования фондов основных средств;

2) улучшения использования уже задействованных фондов.

Для выполнения поставленных задач по наращиванию производственных оборотов и вводу новых мощностей, АО «БелПАК» необходимо вводить в оборот дополнительные финансовые средства. Быстро осваивать их и развивать помогают современные методы управления фондами денежных средств. Решающую часть прироста продукции в целом получают с действующих основных фондов, которые в не­сколько раз превышают ежегодно вводимые новые фонды.

Реконструкция и расширение действующих предприятий, являются источником увеличения основных фондов предприятий, одновременно позволяют лучше использовать имеющийся производственный аппарат.

Анализируя и планируя хозяйственную деятельность, ориентируются в основном на показатель эффективности производства, который рассчитывается как выпуск (реализация) продукции на 1 ед. основных фондов. Такое отношение называют показателем фондоотдачи. На практике, также, применяется обратный принцип – принцип фондоемкости.

---

Рассчитаем показатели фондоемкости и фондоотдачи в таблице 6.

Таблица 6

Анализ эффективности использования основных средств АО «БелПАК» 2017-2019 гг.

Показатели	2017	2018	2019	Темп роста,%
				2017-2018	2018-2019
Основные средства	46548	42150	37548	90%	89%
Выручка реализованной продукции	65374	120400	129096	184%	107%
Фондоемкость	0,71	0,35	0,29	49%	82%
Фондоотдача	1,40	2,85	3,44	203%	120%

По данным таблицы 6 видно, что по мере уменьшения основных средств с 2017 г. по 2019 г. происходит рост показателя фондоотдачи, что говорит о том, что повышается экономическая устойчивость организации и растет результативность пользования производственными фондами.

Для более рационального использования действующих основных фондов и производственных мощностей организация может пользоваться 2 приемами:

1) непосредственного повышения интенсивности использования произ­водственных мощностей и основных фондов;

2) увеличения экстенсивности их использования. Наращивание интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов достигается, в основном, благодаря техническому совершенствования послед­них.

Интенсивность использования основных фондов, также, можно повысить путем модернизации технологических процессов; создания идеальных условий для непрерывно-поточного производства на базе опти­мальной концентрации материальной базы и рабочих ресурсов.

Расширение экстенсивного использования основных фондов подразумевает собой, увеличение удельного вре­мени работы действующего оборудования и увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего обору­дования, имеющегося на предприятии.

---

Для успешного разрешения проблемы исполь­зования основных фондов, производственных мощностей создаются крупные производственные конгломераты. Руководство подобных объединений непосредственно обращает внимание на текущие производственные мощности своих подразделений, их профиль и квалификацию по отдельности и в совокупности.

Залог повышения эффективности исполь­зования основных фондов действующих предприятий кроется в сокращении вре­мени запланированных и незапланированных простоев оборудования.

Для улучшения исполь­зования основных фон­дов, проводится целый ряд мероприятий, связывающий все звенья управления про­мышленностью. В первую очередь предусматривается обеспечение роста объемов производства продукции. Также, большое значение в улучшении использования основ­ных фондов имеет материальное стимулирование рабочих.

Довольно сложно будет переоценить значение рационального распределения и использования основных средств. Решение данного вопроса несет в себе увеличение объемов производства, рост отдачи созданного производственного потенциала, удовлетворение потребностей населения

Период обновления основных производственных фондов зависит от двух факторов:

• темпов прироста основных производственных фондов в подотраслях, которые напрямую зависят от инвестиционных возможностей самих предприятий;
• масштабов создания новой производственной техники и наращивания производственных мощностей.

Несмотря на увеличение основных фондов АО «БелПАК», их использование можно оценить, как интенсивное, поскольку выручка увеличилась за счет качественного показателя (фондоотдачи).

Благодаря повышению эффективности проводимых мероприятий по улучшению использования основных фондов, АО «БелПАК» рекомендуется составление специальных планов использования основных средств.

В секторе технического развития и организации производства проекты, направленные на повышение использования основных фондов заключены в разделах:

• модернизация существующего и обновление устаревшего оборудования;
• создание прогрессивной технологии и автоматизация производства;
• научно-исследовательские работы;
• использование научной организации труда.
• модернизация управления и организации производства.

---