ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.12.2023
Просмотров: 13
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Тольяттинский государственный университет»
Институт финансов, экономики и управления
| (наименование института полностью) |
| |
| (Наименование учебного структурного подразделения) |
| 38.03.01 Экономика |
| (код и наименование направления подготовки / специальности) |
| Финансовый контроль и экономическая безопасность организаций |
| (направленность (профиль) / специализация) |
Практическое задание №3
по учебному курсу «Риск-менеджмент»
(наименование учебного курса)
Вариант ____ (при наличии)
| Обучающегося | Анна Косточкина | |
| | (И.О. Фамилия) | |
| Группа | ЭКбвд-2005ас | |
| | | |
| Преподаватель | | |
| | (И.О. Фамилия) | |
Тольятти 2023
Задание: эксперты оценивают ожидаемый доход от реализации альтернативных инвестиционных проектов с помощью показателей, приведённых в таблице.
| Ситуация | Проект 1 | Проект 2 | |||
| Ожидаемый доход, тыс. $ (Ai) | Вероятность его получения (Pi) | Ожидаемый доход, тыс. $ (Ai) | Вероятность его получения (Pi) | ||
| Оптимистическая | 700 | 0,35 | 900 | 0,20 | |
| Наиболее вероятная | 500 | 0,45 | 550 | 0,55 | |
| Пессимистическая | 400 | 0,20 | 250 | 0,25 | |
Сравните эти проекты по уровню риска и ожидаемого дохода, порекомендуйте один из проектов на основе соотношения уровня риска и ожидаемого дохода.
Решение:
Рассчитаем показатели ожидаемой доходности и риска по каждому инвестиционному проекту.
Рассчитаем среднее ожидаемое значение доходности как средневзвешенную доходность каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария:
по проекту №1:
по проекту №2:
Рассчитаем дисперсию:
по проекту №1:
по проекту №2:
Рассчитаем стандартное отклонение:
по проекту №1:
по проекту №2:
Рассчитаем коэффициент вариации:
по проекту №1:
по проекту №2:
Полученное значение коэффициента вариации по проекту №2 больше, чем по проекту №1. Следовательно, проект №2 подвержен более существенным рискам, чем проект №1. Предпочтение следует отдать проекту №1.