Файл: Ресурсы предприятия и значения их эффективного использования.pdf

Динамика финансовых ресурсов предприятия

Анализ динамики и структуры финансовых средств предприятия целесообразно начать с анализа прибыльности и расходов организации ПАО «Газпром нефть».

Таблица 2 – Анализ формирования прибыли предприятия на основе фактических показателей ПАО «Газпром нефть» за 2018-2019гг.

Из таблицы 2 мы видим, что показатели, характеризующие прибыльность предприятия, снизились. Так, валовая прибыль предприятия снизилась в 2019 году на 10174 млн. руб. или на 2,2 %.

Незначительно увеличилась чистая прибыль предприятия – на 5,3 % или на 21095 млн. руб.

На величину чистой прибыли повлияли следующие факторы:

1) увеличение себестоимости продукции на 0,3 % привело к снижению прибыли на 6190 млн. руб. Рост себестоимости и прибыли находятся в обратной зависимости, то есть рост себестоимости ведет к снижению прибыли, и наоборот.

2) снижение выручки от продаж на 3,4 % приводит к снижению чистой прибыли на 3984 млн. руб.

3) рост прочих доходов на 162 % привел к росту чистой прибыли на 37886 млн. руб.

Наглядно динамика изменения основных финансовых показателей предприятия представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Основные финансовые показатели предприятия ПАО «Газпром нефть» за 2018 – 2019 гг.

Таким образом, чистая прибыль предприятия увеличилась на 21095 млн. руб. или на 5,3 %. Данное изменение является положительным моментом в деятельности организации.

Расчет финансовых показателей ПАО «Газпром нефть» за 2018–2019 гг. проведем в таблице 3.

Таблица 3 – Финансовые показатели деятельности ПАО «Газпром нефть» за 2018 – 2019 гг.

Таким образом, таблица 3 показывает финансовые показатели деятельности предприятия ПАО «Газпром нефть». Актив, как и пассив баланса составил 3825483 млн. руб., рост составил 8,6 %.

Сумма внеоборотных активов выросла на 199838 млн. руб. или на 7 %. Данное изменение произошло за счет роста основных средств на 103269 млн. руб. или на 4,4 %; активов в форме правил использования – на 79073 млн. руб.; прочих нематериальных активов – на 8481 млн. руб. или на 10,6 %; инвестиций – на 12178 млн. руб. или на 3,7 %; долгосрочных финансовых активов – на 692 млн. руб., отложенных налоговых активов – на 635 млн. руб.

Оборотные активы предприятия также выросли. Так, их рост составил 104719 млн. руб. или на 15,8 %. В 2019 году наблюдался рост товарно-материальных запасов –23718 млн. руб. или 15,8 %. Денежные средства в отчетном периоде снизились на 45181 млн. руб. или на 18,2 %.

Краткосрочная задолженность перед предприятием снизилась. Снижение составило 51628 млн. руб. или 9,2 %.

Долгосрочные обязательства выросли на 134807 млн. руб. или на 13,9 %.

Увеличение капитала предприятия произошло на 221378 млн. руб. или на 11,1 %. Данное изменение произошло за счет следующих показателей:

1. Роста суммы нераспределенной. Рост данного показателя произошел на 262545 млн. руб. или на 15,6 %.
2. Сумма уставного капитала на предприятии остается неизменной – 98 млн. руб.
3. Роста прочих резервов на 21163 млн. руб. или на 26,9 %.
4. Роста неконтролируемой доли участия – на 4349 млн. руб.
5. Снижения добавочного капитала на 24353 млн. руб. или на 40,3 %.

Из баланса организации видно, что за 2018–2019 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов.

Рассмотрим сумму финансового риска на предприятии. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ суммы финансового риска предприятия ПАО «Газпром нефть» за 2018-2019 гг.

Таким образом, данные таблицы 4 показывают, что в отчетном периоде произошел рост финансовых активов предприятия – на 91931 млн. руб. или на 48,4 %. В свою очередь, наблюдалось снижение финансовых обязательств предприятия – на 10987 млн. руб. или на 1,5 %.

В связи с данными изменениями, чистая сумма финансового риска предприятия в 2019 году снизилась на 102918 млн. руб. или на 18,9 %.

Далее проведем оценку эффективности использования финансовых ресурсов на примере предприятия ПАО «Газпром нефть».

Анализ эффективности использования финансовых ресурсов

Одним из методов оценки эффективности финансовых ресурсов предприятия является метод расчета показателей рентабельности [13, с. 367]. Метод расчета показателей рентабельности позволяет охарактеризовать результативность работы предприятия в целом и его доходность.

Анализ рентабельности предприятия ПАО «Газпром нефть» приведен в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ рентабельности предприятия ПАО «Газпром нефть» за 2018 – 2019 гг.

Рентабельность продаж ПАО «Газпром нефть» в отчетном году составила 18 %, что меньше данного показателя 2018 года на 0,3 %. Рентабельность продаж снизилась на 1,6 % в отчетном периоде. Это показывает, что происходит снижение доли прибыли с общего объема выручки предприятия. Темпы роста себестоимости в данном случае, превысили темпы роста выручки от продаж, что привело к снижению показателя рентабельности продаж предприятия.

Рост чистой рентабельности на 0,9 % говорит о том, что предприятие в отчетном году с каждого рубля продаж чистой прибыли имеет больше, чем в 2018 году (на 5,6 %).

Рентабельность собственного капитала предприятия в 2019 году снизилась на 1 %. Данный показатель определяет, насколько эффективно работают собственные средства предприятия, инвестированные в бизнес. В отчетном году эффективность собственных средств предприятия снизилась на 5 %.

Рентабельность текущих активов предприятия в отчетном году также снизилась – на 5,5 %. Данный показатель отражает эффективность использования текущих активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия. На предприятии ПАО «Газпром нефть» эффективность использования текущих активов снизилась на 9,1 %. В свою очередь, рентабельность текущих активов предприятия превышает нормативное значение в несколько раз.

Графически изменение чистой рентабельности представлено на рисунке 3.

Рисунок 4 – Чистая рентабельность предприятия ПАО «Газпром нефть» за 2018 – 2019 гг.

По данным таблицы видно, что чистая рентабельность, показывающая, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки, выросла, что говорит о росте финансовой эффективности предприятия. Итоговая (чистая) эффективность деятельности организации увеличилась на 5,6 %.

Метод анализ финансовых коэффициентов основывается на расчете соотношения разнообразных показателей финансовой деятельности предприятия [9, с. 105]. В финансовом менеджменте наиболее часто используются следующие коэффициенты: коэффициенты оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия; коэффициент оборачиваемости собственного капитала, средняя продолжительность одного оборота в днях.

Таблица 6 – Анализ эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии ПАО «Газпром нефть» за 2018 – 2019 гг.