Файл: 1 Теоретические аспекты учета и анализа собственного капитала организации.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.12.2023
Просмотров: 44
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
1 Теоретические аспекты учета и анализа собственного капитала организации
1.1 Понятие, задачи и сущность собственного капитала организации
Капитал- это совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.
Капитал - одна из фундаментальных экономических категорий, сущность, которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий. Термин «капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной, главный. В первоначальных работах экономистов капитал рассматривался как основное богатство, основное имущество общества [1].
Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.
Виды форм капитала по основным классификационным признакам представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Виды форм капитала по основным классификационным признакам
| Признаки классификации капитала | Виды капитала по соответствующим признакам классификации |
| 1 | 2 |
| По целям использования | Производственный капитал |
| Ссудный капитал | |
| Спекулятивный капитал | |
| По форме инвестирования | Денежный капитал |
| Материальный капитал | |
| Нематериальный капитал | |
| По объектам инвестирования | Основной капитал |
| Оборотный капитал | |
| По формам собственности | Государственный капитал |
| Частный капитал | |
| Смешанный капитал | |
| По организационно - правовым формам деятельности | Акционерный капитал |
| Паевой (складочный) капитал | |
| Индивидуальный капитал |
Продолжение таблицы 1
| 1 | 2 |
| По характеру участия в производственном процессе | Функционирующий капитал |
| Бездействующий капитал | |
| По характеру использования | Потребляемый капитал |
| Реинвестируемый капитал | |
| По источникам привлечения | Отечественный капитал |
| Иностранный капитал | |
| По принадлежности концерна | Заемный капитал |
| Собственный капитал |
Производственный капитал - форма капитала, непосредственно используемая в производстве. Функция производственного капитала состоит в организации, управлении и рациональном соединении приобретенных факторов производства с целью увеличения стоимости, содержащей прибавочную стоимость, которая трансформируется в прибыль. В процессе хозяйственной деятельности производственный капитал участвует в выпуске необходимых потребительских благ (товаров или услуг), обладающих определённой общественной потребительной ценностью.
Ссудный капитал - совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит[2].
Спекулятивный капитал появляется на вторичном фондовом рынке вследствие существенного завышения стоимости обращающихся акций. Основная цель спекулятивных операций - извлечение максимального дохода (прибыли).
Денежный капитал, деньги, функционирующие в качестве капитала - стоимости, приносящей прибавочную стоимость и используемой в целях эксплуатации наёмного труда.
Материальный капитал возникает как результат вложений ресурсов в производства товаров и услуг. Материальный капитал имеет вещную (материальную) природу.
Нематериальный капитал возникает как результат вложений ресурсов в производства товаров и услуг. Нематериальный капитал имеет нематериальную природу, иногда его называют «невидимыми активами». Представляет собой результат прошлых инвестиций.
Основной капитал - обобщающий показатель, характеризующий в денежном выражении весь капитал предприятия, компании, как физический, так и денежный. Основной капитал включает длительно функционирующие материальные ценности (земельную собственность, здания, машины, оборудование), финансовые вложения (собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия, долги других предприятий), нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, проекты) [3].
Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. К оборотному капиталу относятся:
а) материальные оборотные средства;
б) денежные средства;
в) краткосрочные финансовые вложения;
г) средства в текущих расчетах.
Государственный капитал - это средства из государственного бюджета, перемещаемые за границу по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. Он совершает движение в виде займов, ссуд и иностранной помощи.
Частный капитал - это средства частных компаний, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за границу по решению их руководящих органов и их объединений. Источником данного капитала являются средства частных фирм не связанные с государственным бюджетом. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства, межбанковские экспортные кредиты [4].Несмотря на автономность компаний в принятии решений о международном перемещении принадлежащего им капитала, правительство за собой право его контролировать и регулировать.
По состоянию на 2022 год доля предприятий с государственным капиталом составляла 11,2 % с частным капиталом - 74,4%, со смешанным капиталом - 14,4%.
Акционерный капитал - это собственный капитал акционерного общества. Он равен ее совокупным активам за вычетом совокупных обязательств.
Складочный капитал - это совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности.
Индивидуальный капитал - часть общественного капитала в денежной, производительной или товарной форме, находящаяся в частной собственности отдельного капиталиста и применяемая им для извлечения прибыли.
Функционирующий капитал - величина, которая характеризует наличие собственных средств после погашения всех текущих обязательств; со стороны пассива этот показатель может быть определен как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом долгосрочных активов.
Бездействующий капитал -капитал, не приносящий прибыли.
Потребляемый капитал - часть капитала, которая переносит свою ценность на продукт за определенный период времени, например за один цикл или за год[5].
Реинвестируемый капитал - повторно инвестируемый в конкретный проект капитал за счёт возвратного чистого денежного потока (чистой прибыли или амортизационных отчислений).
Отечественный капитал более доступен фирмам малого и среднего бизнеса и позволяет лучше координировать свою хозяйственную деятельность с экономической политикой государства.
Иностранный капитал привлекается крупными фирмами, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность. Возможность его привлечения в настоящее время весьма ограничена ввиду того, что несовершенство законодательства по защите инвестируемого капитала и высокая степень криминализации экономики значительно повышает степень риска для иностранных инвесторов.
Заемный капитал - капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора. Заемный капитал подразделяется на краткосрочный (до одного года) и долгосрочный. Во время развития компания сталкивается со следующими видами заемного капитала:
а) векселя;
б) лизинг;
в) банковские кредиты;
г) синдицированные кредиты;
д) облигации;
е) кредитные ноты.
Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами. Собственный капитал отражен в третьем разделе баланса. Он представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль[6].
Собственный капитал формируется за счет:
- внесения владельцам предприятия денежных средств и других активов;
- накопления суммы дохода, которая остается на предприятии.
Положительные и отрицательные особенности собственного капитала представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Положительные и отрицательные особенности собственного капитала
| | Положительные особенности собственного капитала | Отрицательные особенности собственного капитала |
| | 1 | 2 |
| | Простота привлечения, то есть увеличение собственного капитала принимается без необходимости получения согласия других субъектов | Ограниченность объемапривлечения |
| | Более высокая степень генерирования предприятия во всех сферах деятельности | Последовательность и возможность существенного расширения операционной деятельности |
| Продолжение таблицы 2 | | |
| 1 | 2 | |
| Обеспечение финансовой устойчивости развития предприятия, платежеспособности в долгосрочном периоде, снижение риска банкротства | Высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками по формированию собственного капитала | |
| Обеспечение финансовой устойчивости развития предприятия, платежеспособности в краткосрочном периоде, снижение риска банкротства | Неиспользованные возможности прироста коэффициента, роста собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств | |
Основные задачи учета собственных средств любого коммерческого предприятия сводятся к следующим:
а) правильное отражение формирования собственного капитала предприятия;
б) отражение изменения величины и структуры собственного капитала;
в) отражение иммобилизации собственных средств и выявление причин их возникновения.
Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых фондов.
Особое значение в собственном капитале предприятия имеет уставный капитал - основа создания и функционирования предприятия. Уставный капитал сочетает право владения и распоряжения собственностью и функции гаранта имущественных прав акционеров.
Уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имуществе при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.
Его величина определяется с учетом предполагаемой хозяйственной (производственной) деятельности и фиксируется в момент государственной регистрации предприятия[7].
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его участников. Уставный капитал акционерного общества представляет, с одной стороны, собственные средства общества как юридического лица, а с другой стороны - сумму вкладов акционеров.
Минимальный размер уставного капитала регламентируется законодательством: в публичном акционерном обществе он не может быть менее 1000 минимальных размеров месячной оплаты труда (МРОТ).
Уставный капитал должен состоять из установленного числа акций разного вида с определенным номиналом. При выпуске акций каждой из них приписывается некоторая денежная стоимость, называемая паритетом, или номинальной стоимостью. Эта стоимость показывает, какая часть стоимости уставного капитала приходится на одну акцию на момент оформления акционерного общества.
Обычно выпускается два вида акций: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают держателю право голоса на общем собрании акционеров, на получение дивидендов, на участие в разделе имущества акционерного общества в случае его ликвидации. Величина дивидендов, получаемых по обыкновенным акциям, зависит от конечных результатов деятельности предприятия.