Файл: Кафедра оценочной деятельности и корпоративных финансов.pdf

На третьем этапе разрабатываются меры по сокращению расходов предприятия.

Рисунок 4 – Механизм управления формированием прибыли на предприятии^[12]

На четвертом этапе происходит организация и регулирование деятельности предприятия – повышение доходов от всех видов деятельности предприятия.

После завершения четвертого этапа механизм управления формированием прибыли начинается сначала, т. е. с анализа доходов и поступлений средств, а также понесенных расходов.

Таким образом, величина прибыли формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимость продукции, объем реализации, уровень действующих цен на реализуемую продукцию.

От эффективности распределения прибыли зависит способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед контрагентами и участниками производственного процесса. Главной целью распределения прибыли является нахождение оптимального соотношения между потребляемой и капитализируемой частью прибыли.

Результативность деятельности предприятия, а также его функционирование, определяются характером использования прибыли.

На первом этапе происходит создание резервного фонда, основной задачей которого является покрытие убытков, выплата дохода владельцам на вложенный капитал, обеспечение выполнения обязательств.

Следующим этапом является формирование фондов потребления и накопления.

Необходимо отметить, что процесс управления использованием прибыли, как и процесс формирования прибыли, может быть осуществлен с помощью постоянного учета факторов, оказывающих влияние на использование прибыли и их минимизация;

• использование положительного финансового результата деятельности предприятия по целевому назначению;
• непрерывный анализ эффективности использования чистой прибыли;
• четкая реализация выбранной дивидендной политики;
• проведение научно обоснованной политики финансирования активов предприятия за счет капитализируемой прибыли.

Таким образом, в результате управления формированием и использованием прибыли предприятие получает возможность эффективно осуществлять расширенное воспроизводство, удовлетворять требования учредителей и собственников-акционеров, стимулировать труд наемного персонала.

Глава 2. Анализ формирования и использования прибыли АО «Татэнерго»

---

2.1. Общая характеристика организации

АО «Татэнерго» является одной из крупнейших региональных генерирующих компаний Российской Федерации, которая создана 11.07.2001 (в соответствии с Основными направлениями реформирования электроэнергетики Российской Федерации № 526 «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации»^[13]).

Основной вид деятельности АО «Татэнерго»: производство электрической и тепловой энергии на электростанциях, выдача произведенной энергии в электрические и тепловые сети.

Компания с 01.12.2008 г. работает на оптовом рынке электрической энергии. Продажу тепловой энергии предприятие осуществляет на территории Республики Татарстан.

Целью деятельности АО «Татэнерго» является извлечение прибыли, повышение рентабельности и капитализации компании.

Структура АО «Татэнерго» состоит из филиалов и дочерних компаний.

Управление АО «Татэнерго» находится по адресу: 420021, г. Казань, ул. Салимжанова, д. 1.

Рассмотрим кадровый состав АО «Татэнерго».

Списочная численность работников на 01.01.2020 г. составляет 5234 человека (таблица 2, рисунок 5).

Таблица 2

Списочная численность работников компании в 2017-2019 гг.

Наименование	2017	2018	2019
Рабочие	3050	3039	2907
Руководители	899	888	885
Специалисты и служащие	1506	1451	1442
Итого:	5455	5378	5234

За период 2017-2019 гг. отмечается снижение численности работников компании на 221 чел. Количество неработающих пенсионеров, состоящих на учете в АО «Татэнерго» по итогам 2019 г. составило 3522 чел. (за 2018 г. – 3383 чел., в 2017 г. – 3241 чел.).

Рисунок 5 – Динамика численности работников компании в 2017-2019 гг., (чел.)

Состав персонала по возрасту отражен в таблице 3.

Таблица 3

Состав персонала по возрасту в 2017-2019 гг., чел.

Возраст	Численность персонала
	2017	2018	2019
До 25 лет	244	219	188
От 25 до 35	1405	1398	1367
От 35 до 45	1525	1519	1470
От 45 лет до пенсионного возраста	1931	1925	1895
Работающие пенсионеры	350	317	314

---

Наибольшее количество сотрудников в компании работает в возрасте от 45 лет до пенсионного возраста, наименьшее – до 25 лет.

Средний возраст персонала компании – 42,4 года.

Состав персонала по образованию отражен в таблице 4.

Таблица 4

Состав персонала по образованию в 2017-2019 гг., чел.

Уровень образования	Численность персонала
	2017	2018	2019
Два высших образования, ученая степень	442	441	413
Высшее	2518	2479	2476
Среднее профессиональное	1680	1667	1588
Среднее	815	791	757

Большинство сотрудников имеют высшее образование. Наименьшее количество сотрудников имеет среднее образование, в 2019 г. – 757 сотрудников. В 2019 г. в компании 413 сотрудников имеет два высших образования и ученую степень, отмечается резкое снижение их количества в 2019 г. – на 29 чел. относительно 2017 г. У остальных работников компании – среднее профессиональное образование. Профильное образование у 1588 чел. На обучении в 2019 г. находилось 171 чел.

Текучесть кадров в 2019 г. незначительная – 3,13% (в 2018 г. – 3,12%, в 2017 г. – 3,05%). В компании есть кадровый резерв (в 2019 г. переведены на вышестоящую должность – 246 чел., повысили разряды – 203 рабочих).

Персонал ежегодно проходит профессиональную подготовку – переподготовку и повышение квалификации за 2019 г. прошли 3096 чел. (2018 г. – 3563 чел., в 2017 г. – 3718 чел.)

На предприятии проводится обследование в психофизиологической лаборатории в целях предупреждения внештатных ситуаций, которые могут произойти по вине нестабильного состояния оперативного персонала – в 2017 г. было обследовано 84 чел. (в 2018г. - 160 чел., в 2017 г. – 258 чел.).

Результативная работа сотрудников АО «Татэнерго» поощряется – 11,7% (616 чел.) сотрудников в 2019 г. (17% - 922 чел. в 2018 г., 25% - 1364 чел. в 2017 г.) получили в течение года награды. Государственные и ведомственные награды получили 37 работников, министерств РТ – 22 сотрудника.

В компании развита система наставничества – в 2019 г. 5 сотрудников выполняли функции наставников с получением доплаты в размере 7,0 тыс. руб. ежемесячно.

Далее проанализируем финансовые результаты деятельности АО «Татэнерго.

2.2. Анализ формирования и использования прибыли организации

---

Анализ формирования прибыли характеризует эффективность механизма хозяйствования на предприятии и представляет собой особый инструмент управления прибылью по принципу: расходы – производство – прибыль. Эта формула предполагает наличие информации о расходах, нормативах, учет результатов реализации товаров.

Чистая прибыль АО «Татэнерго» используется по нескольким направлениям. Согласно Уставу, за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании, создаются и пополняются фонды, выплачиваются дивиденды и накапливается нераспределенная прибыль (покрываются убытки).

По итогам 2019 г. компания показала следующие финансовые результаты:

• выручка от реализации продукции – 35 642 383 тыс. руб.;
• затраты на производство реализованной продукции – 32 665 583 тыс. руб.;
• результат от реализации продукции – 2 976 800 тыс. руб.;
• налоги – 661440 тыс. руб.;
• чистая прибыль – 237377 тыс. руб.

На основании данных отчетности АО «Татэнерго» (приложение 3) проанализируем структуру отчета о финансовых результатах (таблица 5).

По данным таблицы 5 видно, что размер выручки растет, но незначительно – за период 2017-2019 гг. увеличился на 47157 тыс. руб. Увеличилась себестоимость продаж. Необходимо отметить, что прибыль от продаж снизилась за период.

Таблица 5

Анализ структуры отчета о финансовых результатах АО «Татэнерго», тыс. руб.

Наименование показателя	Горизонтальный анализ
	Абсолютное изменение, тыс. руб.			Относительное изменение, %
	2018 - 2017	2019 - 2017	2019 - 2018	2018 / 2017	2019 / 2018	2019 / 2017
1	2	3	4	7	6	6
Выручка	-547 999	47 157	595 156	98,5	101,7%	100,1
Себестоимость продаж	44 717	-535 832	-580 549	99,9	101,8%	101,7
Валовая прибыль (убыток)	-503 282	-488 675	14 607	85,5	100,5%	85,9
Прибыль (убыток) от продаж	-503 282	-488 675	14 607	85,5	100,5%	85,9
Доходы от участия в других организациях	0	33 451	33 451	-	-	-
Проценты к получению	460 947	469 359	8 412	202,1	100,9%	204,0
Проценты к уплате	-211 106	-136 840	74 266	200,8	82,3%	165,4
Прочие доходы	4 652 091	609 883	-4 042 208	263,5	46,1%	121,4
Прочие расходы	-3 742 574	-3 192 250	550 324	228,4	91,7%	209,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	656 076	-2 705 072	-3 361 148	118,0	21,7%	25,7
Текущий налог на прибыль	519 430	122 351	-397 079	33,7	250,2%	84,4
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-232 760	338 828	571 588	-253,0	-242,6%	613,8
Изменение отложенных налоговых обязательств	-495 663	31 391	527 054	1630,2	0,2%	3,1
Изменение отложенных налоговых активов	77 778	48 445	-29 333	445,6	70,7%	315,3
Прочее	-1 178	-104 195	-103 017	315,4	6072,0%	19148,4
Чистая прибыль (убыток)	756 443	-2 607 080	-3 363 523	126,6	6,6%	8,3

---

Рост расходов значительно превышает рост доходов за период.

Размер прибыли невелик относительно масштабов деятельности – за период 2017-2019 гг. чистая прибыль снизилась в 12 раз (с 2844457 тыс. руб. до 237377 тыс. руб.).

В целом, можно отметить, что предприятие работает с прибылью.

Проанализируем структуру прибыли до налогообложения (приложение 4).

За период отмечается рост доходов (на 1126399 тыс. руб.) и расходов (на 3864922 тыс. руб.), но рост доходов ниже роста расходов, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения за период имеет тенденцию снижения и за период уменьшилась на 2738523 тыс. руб.

Динамика структуры прибыли до налогообложения – доходы компании и расходы компании, отражены на рисунках 5, 6 соответственно.

На рисунке 6 отражена динамика доходов за период 2017-2019 гг. АО «Татэнерго».

Рисунок 6 – Динамика доходов в 2017-2019 гг., (тыс. руб.)

В структуре доходов основную долю занимают доходы от обычных видов деятельности – в 2019 г. 89,1% (в 2017 г. – 91,5%), наименьшую долю занимают проценты к получению.

На рисунке 7 отражена динамика расходов за период 2017-2019 гг. АО «Татэнерго».

В структуре расходов основную долю занимают расходы по обычным видам деятельности – 83,5% (в 2017 г. – 91,1%), наименьшая доля принадлежит процентам к уплате.

Рисунок 7 – Динамика расходов в 2017-2019 гг., (тыс. руб.)

Проанализируем факторы формирования финансовых результатов деятельности АО «Татэнерго» (приложение 5).

Рост выручки за 2018-2019 г. составил 101,7%, при этом рост себестоимости (101,8%) опережает рост выручки. Отмечается рост процентов к получению (100,9%) и снижение процентов к уплате (82,3%). Коммерческие и управленческие расходы отсутствуют. Прибыль от продаж увеличилась всего на 0,5%. Отмечается темп снижения прочих доходов (на 53,9%), снижается темп роста прочих расходов, но медленнее (на 8,3%). Прибыль до налогообложения в 2019 г. снизилась на 78,3% относительно 2018 г. Чистая прибыль имеет значительное снижение – с 3 600 900 тыс. руб. в 2018 г. до 237 377 тыс. руб. в 2019 г.

Итак, соотношение темпа роста прибыли от продаж и темпа роста прибыли до налогообложения выполняется в соответствии с нормативным (≥ 0,1) и соответствует 4,62. Условие оптимизации прибыли от продаж (> 0,1) выполняется – его значение равно 1,0.

Распределение чистой прибыли напрямую зависит от решения, собственников. Особую роль в данном случае играет структура распределения сформированной за отчетный период чистой прибыли между собственниками с одной стороны и капитализируемой частью прибыли, с другой стороны.

---