Файл: Оценка стоимости права собственности на обыкновенные акции, представленных в виде бездокументарных именных ценных бумаг в количестве 200 000 штук Акционерного общества «Регент».pdf
Добавлен: 28.03.2023
Просмотров: 562
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
РАЗДЕЛ I. ПРИМЕНЯЕМЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ
Информация о стандартах оценки для определения соответствующего вида стоимости объекта оценки:
РАЗДЕЛ II. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
РАЗДЕЛ III. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ И ДРУГИЕ НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ
РАЗДЕЛ IV. АНАЛИЗ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
РАЗДЕЛ V. ХАРАКТЕРИСТИКА ЭМИТЕНТА ЦЕННОЙ БУМАГИ
РАЗДЕЛ VI. ПОДХОДЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ
Основные термины и определения
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Оборотно-сальдовая ведомость за Январь 2016 г. - Июль 2016 г.
|
депозитные вклады в кредитных организациях; |
|
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; |
|
вклады организации-товарища по договору простого товарищества; |
|
прочие аналогичные вложения. |
К финансовым вложениям организации не относятся:
|
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования; |
|
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги; |
|
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода; |
|
драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. |
Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
|
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; |
|
- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения; |
|
вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений; |
|
иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений. |
Финансовые вложения считаются долгосрочными, если срок их погашения (обращения) превышает 12 месяцев.
Таким образом, по группе статей «Долгосрочные финансовые вложения» показываются наряду с долгосрочными инвестициями в дочерние и зависимые общества долгосрочные инвестиции организации в уставные капиталы других организаций, в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, а также представленные другим организациям займы.
Для приведения величины полученных займов с учетом процентов к получению в текущую стоимость данные величины дисконтируются на срок с даты погашения до даты оценки по средневзвешенным процентным ставкам по предоставленным кредитам кредитными организациями нефинансовым организациям.
Код строки (1240).
К финансовым вложениям относятся:
|
государственные и муниципальные ценные бумаги; |
|
ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); |
|
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и за- висимых хозяйственных обществ); |
|
предоставленные другим организациям займы; |
|
депозитные вклады в кредитных организациях; |
|
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; |
|
вклады организации-товарища по договору простого товарищества; |
|
прочие аналогичные вложения. |
К финансовым вложениям организации не относятся:
|
собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования; |
|
векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги; |
|
вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально- вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода; |
|
драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. |
Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
|
суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; |
|
суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. |
|
вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений; |
|
иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений. |
Финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок их погашения (обращения) менее 12 месяцев.
По строке 1240 отражается:
[Сальдо дебетовое по счету 58 «Финансовые вложения», в части финансовых вложений со сроком погашения (обращения) менее 12 месяцев]
плюс
[Сальдо дебетовое по счету 55 «Специальные счета в банках», в части сумм на депозитных счетах, относящихся к краткосрочным вложениям]
минус
[Сальдо кредитовое по счету 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений», в части сумм, относящихся к краткосрочным вложениям]
Таким образом, по группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» могут быть показаны займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев, финансовые векселя и финансовые вложения, согласно договорам по переуступке.
В составе долгосрочных вложений:
|
Всего, руб. |
500 000 000 |
|
Паи |
0 |
|
Займы (Договор займа P-01/201604 от 11.04.2016 ) |
500 000 000 |
Таблица 7. Перечень долгосрочных займов и их характеристики
|
Договор |
Срок погашения суммы займов единовременно |
Сумма выданного займа, руб. |
Процент- ная ставка |
Порядок выплаты процентов |
Условия договора |
|
Договор займа P-01/201604 от 11.04.2016 |
11.04.2018 г. |
500 000 000 |
12% |
Проценты выплачиваются 11.07.2016, 11.07.2017,11.04.2018 |
Стандартные |
Дата предоставления информации о накопленных процентах – 31 июля 2016 г. Поэтому необходимо рассчитать проценты с 01.09.2016 по дату оценки 09.08.2016.
Таблица 8. Расчет процентов к получению с даты предоставления информации
|
Сумма займа, руб. |
Срок действия договора |
Ставка % |
Дата начала накопления % |
Дата оценки |
Дней накопления % |
Проценты с 01 авг 2016 по дату оценки, руб. |
|
500 000 000 |
11.04.2018 г. |
12% |
1 августа 16 |
9 августа 16 |
8,00 |
1 315 068 |
Таблица 9. Расчет стоимости займа
|
Сумма займа, руб. |
Проценты до 01 авг 2016 по дату оценки, руб. |
Проценты с 01 авг 2016 по дату оценки, руб. |
Сумма займа + проценты по дату оценки, руб. |
|
500 000 000 |
3 278 689 |
1 315 068 |
504 593 757 |
Таким образом, результат переоценки текущей стоимости займов в соответствующих строках принимается равной сумме выданных займов и процентов.
Оценка денежных средств
Денежные средства представлены денежными средствами на расчетном счете и де- нежными средствами на депозите.
|
51 |
536 072,80 |
|
55 |
36 500 000,00 |
Средства на депозите размещены в соответствии с Генеральным соглашением о порядке проведения депозитных операций от 19 апреля 2016 года между ПАО «Банк СГБ» и АО «Регент».
|
Подтверждение №10 от 24.06.2016_Ген.соглашение от 19.04.2016 г. |
700 000,00 |
с 24.06.2016 по 01.08.2016. Ставка 9,5% |
|
Подтверждение №11 от 04.07.2016_Ген.соглашение от 19.04.2016 г. |
23 000 000,00 |
с 04.07.2016 по 15.08.2016. Ставка 9,6% |
|
Подтверждение №15 от 27.07.2016_Ген.соглашение от 19.04.2016 г. |
12 800 000,00 |
с 27.07.2016 по 08.08.2016. Ставка 9,5% |
|
Итого |
36 500 000 |
Таблица 10. Расчет процентов к получению с даты предоставления информации
|
Сумма займа, руб. |
Ставка % |
Дата окончания накопления % |
Дата начала накопления % |
Дней накопления % |
Проценты с 01 авг 2016 по дату оценки, руб. |
|
700 000 |
9,50% |
01.08.2016 |
01.08.2016 |
0,00 |
0 |
|
23 000 000 |
9,60% |
09.08.2016 |
01.08.2016 |
8,00 |
48 395 |
|
12 800 000 |
9,50% |
08.08.2016 |
01.08.2016 |
7,00 |
23 321 |
|
36 500 000 |
290 875 |
71 716 |
36 862 591 |
71 716 |
|
Сумма займа, руб. |
Проценты до 01 августа 2016 по дату оценки, руб. |
Проценты с 01 августа 2016 по дату оценки, руб. |
Сумма займа + проценты по дату оценки, руб. |
|
36 500 000 |
290 875 |
71 716 |
36 862 591 |
Таблица 11. Расчет стоимости ДС
|
Наименование показателей |
По бухгалтерской отчетности, руб. |
Результат переоценки, руб. |
|
Средства на депозите |
36 500 000 |
36 862 591 |
|
Средства на расчетном счете |
536 072,80 |
536 073 |
|
Итого |
37 036 072,80 |
37 398 663 |
Оценка дебиторской задолженности
Под дебиторской задолженностью понимаются права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность и просроченную. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности. Оценка дебиторской задолженности должна исходить из определения дебиторской задолженности как части имущества должника (ст. 128 и 132 ГК РФ).
Главная задача оценки дебиторской задолженности – это определение стоимости задолженности, иными словами определение денежного эквивалента, который ожидается получить. Следует отметить, что этот денежный эквивалент, как правило, отличается от договорной величины, учтенной по балансу (балансовая стоимость дебиторской задолженности).
По правилам бухучета, существовавшим ранее, дебиторская задолженность может подразделяться на группы: задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги; задолженности зависимых и дочерних обществ; суммы авансов, уплаченных другим организациям; задолженность учредителей; задолженности прочих дебиторов (финансовых и налоговых органов, работников, причинивших ущерб, подотчетных лиц и т.п.).
Таблица 12. Расчет стоимости ДС
|
Состав ДЗ |
По бухгалтерской отчетности, руб. |
Результат переоценки, руб. |
Комментарии |
|
Расчеты с учредителями |
400 000 000 |
400 000 000 |
|
|
% по депозиту |
290 875 |
0 |
Учтены в составе ДС |
|
% по займу |
3 278 689 |
0 |
Учтены в составе ФВ |
|
прочие дебиторы |
2 857 |
2 857 |
|
|
403 572 420 |
400 002 857 |
Оценка кредиторской задолженности
Состав кредиторской задолженности:
|
3 000,00 |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
|
1 060 073,00 |
Расчеты по налогам и сборам |
|
9 664,00 |
Расчеты по социальному страхованию |
|
59 380,00 |
Расчеты с персоналом по оплате труда |