Файл: Лекции Экономическое содержание и классификация оборотного капитала Производственные.docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 11.12.2023

Просмотров: 38

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

План лекции

Нпз = Nпз х Спз

Hнп = Nнп х Свп




Формы производственных запасов или средств в запасах

Транспортный запас

Складской запас

подготовительный

Страховой запас


текущий
ТЗ max
Vз tп


ТЗсрТЗ

max 2

где Qmax - максимальный текущий запас

соответствующего материала;

Vз - объем среднесуточного потребления запаса в натуральных единицах;

tп - величина интервала поставок данного вида материалов, дни



Дебиторская задолженность



Управление дебиторской задолженностью включает:
краткосрочная долгосрочная просроченная

реальная к взысканию

сомнительная к взысканию




  • контроль за ее структурой в разрезе должников;

  • оценку ее ликвидности;

  • контроль за оборачиваемостью средств в расчетах;

  • ранжирование по срокам ее возникновения: до 30 дней, от 31 дня до 60 дней, от 61 дня до 90 дней, от 91 дня до 120 дней;

  • контроль за состоянием безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва;

  • анализ и планирование денежных потоков;

  • применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и ценообразования










коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)
КОДЗ =

Выручка от продаж / Средняя ДЗ за период
Ускорение оборачиваемос ти - положительна я тенденция

коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (КПДЗ)
КПДЗ =

Средняя ДЗ за период / Выручка от продаж



период погашения дебиторской задолженности (ТДЗ)
ТДЗ = 365

дней / КОДЗ
чем больше период просрочки, тем выше риск ее непогашения






доля сомнительной задолженности (ДСД)
доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (ДДЗ)
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КС)

ДСД =

(Сомнительная ДЗ / Общая сумма ДЗ) х 100
ДДЗ = (Общая сумма ДЗ / Совокупные оборотные активы) х 100
КС = Средняя ДЗ за период / Средняя кредиторская задолженность за период

Рост свидетельствует о снижении ликвидности дебиторов

Рост свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов




Некоторые правила управления ДЗ

  • контроль за состоянием расчетов с покупателями и подрядчиками по просроченным (отсроченным) платежам;

  • ориентация на большое число покупателей (их дифференциация);

  • наблюдение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

  • оплата товаров постоянными клиентами с отсрочкой платежа;

  • синхронизация денежных потоков (притока и оттока денежных средств);

  • снижение объема денежных средств, находящихся в пути;

  • продажа дебиторской задолженности специальным факторинговым компаниям или банкам;

  • селективность, то есть определение групп или видов товаров с указанием периодов, в которые они не отпускаются в кредит, а реализуются только за наличные деньги



Денежный поток – это совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности


от текущей деятельности
от финансовой деятельности

положительный

отрицательный

избыточный

дефицитный




от инвестиционной деятельности






ликвидность
ЛСДП = Совокупный



совокупного
положительный ДП /

денежного потока
Совокупный

(ЛСДП)
отрицательный ДП

ликвидность
ЛСДП =
≥1

денежного потока
Положительный ДП ТД



от текущей
/ Отрицательный ДП



деятельности (ЛТД)
ТД



ликвидность
ЛСДП =
≤ЛСДП

денежного потока
Положительный ДП



от инвестиционной
ИД / Отрицательный



деятельности (ЛИД)
ДП ИД



ликвидность
ЛСДП =
=1 оптимально,

денежного потока
Положительный ДП
но не

от финансовой деятельности (ЛФД)
ФД / Отрицательный ДП ФД
обязательно










коэффициент эффективности совокупного денежного потока (ЭСДП)
ЭСДП = Совокупный чистый ДП / Совокупный отрицательный ДП

коэффициент эффективности денежного потока от текущей деятельности (ЭТД)
ЭСДП = Чистый ДП ТД / Отрицательный ДП ТД

коэффициент эффективности денежного потока от инвестиционной деятельности (ЭТД)
ЭСДП = Чистый ДП ИД / Отрицательный ДП ИД

коэффициент эффективности денежного потока от финансовой деятельности (ЭТД)
ЭСДП = Чистый ДП ФД / Отрицательный ДП ФД



Потребность в запасах рассчитывается дифференцирован- но в разрезе следующих их видов:

  • потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов

  • потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции

  • потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров


Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы ТМЦ

Смотрите также файлы