Файл: Лекции Экономическое содержание и классификация оборотного капитала Производственные.docx

План лекции

• 
  Экономическое содержание и классификация оборотного капитала
  
• 
  Производственные запасы компании: средства в запасах, средства в производстве.
  
• 
  Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.
  
• 
  Определение потребности в оборотном капитале.
  

Оборотный капитал (активы) – совокупность имущественных ценностей, выраженных в предметах труда, обслуживающих текущую производственную деятельность компании и полностью потребляемых в течении операционного цикла, при этом полностью переносящие свою стоимость на готовую продукцию единовременно

Признак	Виды оборотного капитала
По характеру финансо- вых источни- ков формиро- вания	валовые оборотные активы – их объем, сформированный за счет собственных и заемных финансовых ресурсов; чистые оборотные активы – объем, который сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала собственный оборотный капитал – объем, который сформирован за счет собственного капитала

---

Признак	Виды оборотного капитала
По видам оборотного капитала	запасы сырья, материалов и полуфабрикатов запасы готовой продукции (включая незавершенное производство) дебиторская задолженность денежные средства прочие виды оборотного капитала

Признак	Виды оборотного капитала
По характеру участия в операционном процессе	оборотный капитал, обслуживающий производственный цикл предприятия оборотный капитал, обслуживающий финансовый цикл предприятия

Признак	Виды оборотного капитала
По периоду функциони- рования оборотного капитала	постоянная часть оборотного капитала – та их неизменная часть, которая не зависит от колебаний операционной деятельности и не связана с формированием ТМЗ сезонного хранения переменная часть оборотного капитала – варьирующая их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства

---

Положительные особенности оборотного капитала:

• 
  высокая степень трансформации, в результате которой они легко преобразуются из одного их вида в другой
  
• 
  большая приспособляемость к изменениям конъюнктуры рынка
  
• 
  высокая степень ликвидности
  
• 
  легкость управления, связанная с их краткосрочностью
  

Отрицательные особенности оборотного капитала:

• 
  подвержен потере стоимости в результате влияния инфляции
  
• 
  излишне сформированные его виды не генерируют прибыль
  
• 
  запасы постоянно подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью
  
• 
  значительная часть оборотного капитала подвержена риску потерь
  

ПЕРИОД ПРОИЗВОДСТВЕННОГОЦИКЛА



Период _Период Период Период оборота оборота _{оборота} оборота незавершенного запасов _{дебиторской}

запасов ТМЦ производства готовой _{задолженности}

продукции

Период

---

^{оборота} ПЕРИОДФИНАНСОВОГОЦИКЛА

^{кредиторской} (ЦИКЛАДЕНЕЖНОГООБОРОТА)

задолженности
ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ

ВИДЫ ЦИКЛОВ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ
ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ	ПОЦ = ПОда + ПОмз + ПОгп + ПОдз
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛ	ППЦ = ПОсм + ПОнз + ПОгп
ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ	ПФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз
ПОда – период оборота среднего остатка денежных активов, в днях ПОмз – продолж-ть оборота запасов сырья, материалов в составе ОбА, в днях ПОгп – продолж-ть оборота запасов готовой продукции, в днях ПОдз – продолж-ть инкассации дебитор. задолженности, в днях	ПОсм – период оборота среднего запаса сырья, материалов, в днях ПОнз – продолж-ть оборота среднего объема незаверш. производства, в днях ПОгп – период оборота среднего запаса готов.продукции, в днях ПОдз – средний период оборота дебитор. задолженности, в днях ПОкз – средний период оборота кредитор. задолженности, в днях

---

Оборотные активы
Производственные оборотные фонды			Фонды обращения
Производственн ые запасы	Средства в затратах на производство	Готовая продукция		Денежные средства и расчеты
Сырье Основные материалы Покупные полуфабрикаты Комплектующие изделия Вспомогатель- ные материалы Топливо Тара Запчасти Малоценные и быстроизнашива ющиеся предметы	Незавершенное производство Полуфабри- каты собственного изготовления Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе предприятия Отгруженная (но неоплачен- ная) продукция		Расчеты с дебиторами Доходные активы (вложения в ценные бумаги) Денежные средства: на расчетных счетах в кассе

Производственные запасы - совокупность предметов труда, используемых в производственном процессе однократно и полностью переносящих свою стоимость на производимую продукцию

основные вспомогательные

---