Файл: Лизинг, как особая форма кредитования.pdf

На рис. 2 наглядно отражена динамика основных показателей ООО «Глобус Групп» в 2017-2019гг.

Рисунок 2. Динамика основных показателей ООО «Глобус Групп» в 2017-2019гг.

На основании таблицы 1 и рисунка 2 можно сделать вывод, что финансовые результаты ООО «Глобус Групп» в 2019г. существенно ухудшили свое значение относительно 2017-2018гг.

2.2 Расчет платежей при лизинге строительной техники

Для выбора наиболее экономически выгодных условий предоставления в лизинг строительной техники для ООО «Глобус Групп», сравним договорные условия двух лизинговых компаний: ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации» и ООО «Инвестлизинг».

ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации» - лизингодатель предоставляет технику в оперативный лизинг ООО «Глобус Групп», исходя из следующих условий:

1) стоимость строительной техники - предмета договора 8,01 млн. руб. с учетом НДС 18% и с расходами на перевозку, в том числе:

- гусеничный экскаватор – 1,54 млн. руб.;

- экскаватор-погрузчик – 1,54 млн. руб.;

- гусеничный кран – 4,93 млн. руб.;

2) предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя;

3) предоставляется право выкупа предмета договора по остаточной стоимости, по истечении срока договора;

4) срок договора 3 года (2020-2022гг.);

5) срок полезного использования объекта – 7 лет;

6) процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 10%;

7) лизингополучатель уплачивает аванс в размере 1,5 млн. руб., сумма аванса зачисляется в счет исполнения будущих лизинговых платежей равными долями в течение всего срока лизинга;

7) лизингополучатель за свой счет страхует предмет лизинга, на сумму 0,12 млн. руб.;

8) в случае просрочки платежа, пеня составит 0,1% от неуплаченной в срок суммы;

9) лизинговые платежи осуществляются равными долями ежемесячно.

Рассчитаем лизинговые платежи, которые лизингополучатель из данных договорных условий должен уплатить лизингодателю:

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость строительной техники:

Таблица 2.

Среднегодовая стоимость имущества

2. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по годам:

2020 год:

а) амортизационные отчисления (АО):

АО = 8,01 / 7 = 1,14 млн. руб.

б) комиссионное вознаграждение лизингодателю (КВ):

КВ = 10% * 7,44 / 100% = 0,74 млн. руб.

в) выручка:

В = 1,14 + 0,74 =1,88 млн. руб.

г) размер налога на добавленную стоимость:

НДС = 1,88 * 18% / 100 = 0,34 млн. руб.

д) сумма лизинговых платежей:

ЛП1 = 1,14 + 0,74 + 0 + 0,34=2,22 млн. руб.

2021 год:

а) АО = 8,01 / 7 = 1,14 млн. руб.

б) КВ = 10% * 6,3 / 100% = 0,63 млн. руб.

в) В = 1,14 + 0,63 =1,77 млн. руб.

г) НДС = 1,77 * 18% / 100 = 0,32 млн. руб.

д) ЛП2 = 1,14 + 0,63 + 0,32 = 2,09 млн. руб.

2022 год:

а) АО = 8,01 / 7 = 1,14 млн. руб.

б) КВ = 10% * 5,16 / 100% = 0,52 млн. руб.

в) В = 1,14 + 0,52 = 1,66 млн. руб.

г) НДС = 1,66 * 18% / 100 = 0,30 млн. руб.

д) ЛП3 = 1,14 + 0,52 + 0,30 = 1,96 млн. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП = ЛП1 + ЛП2 + ЛП3 = 2,22 + 2,09 + 1,96 = 6,27 млн. руб.

Результаты расчета сведем в таблицу 3.

Таблица 3.

Итоговые показатели по лизинговым платежам, млн. руб.

Остаточная стоимость имущества (ОС) составит:

ОС = БС – АО = 8,01 – 3 * 1,14 = 4,59 млн. руб.

где БС – балансовая стоимость.

Общая стоимость договора лизинга составит (ОСД):

ОСД =ЛП + ОС = 6,27 + 4,59 =10,86 млн. руб.

План лизинговых платежей с учетом аванса приведем в таблице 4.

Таблица 4.

План лизинговых платежей, млн. руб.

Рассчитаем среднегодовую остаточную стоимость предмета лизинга (ОСсг) за 3 года:

ОСсг = ОС / Кл = 4,59 / 3 =1,53 млн. руб.,

где Кл – количество лет (период предоставления договора лизинга).

Тогда годовые лизинговые платежи с учетом остаточной стоимости (ЛПо) составят:

1) 2020г.: ЛП1о = ЛП1а + ОСсг =1,72 + 1,53 = 3,25 млн. руб.

2) 2021г.: ЛП2о = ЛП2а + ОСсг = 1,59 + 1,53 = 3,12 млн. руб.

3) 2022г.: ЛП3о=ЛП3а + ОСсг = 1,46 + 1,53 = 2,99 млн. руб.,

где ЛП1а, ЛП2а, ЛП3а – годовые лизинговые платежи с учетом аванса.

Ежемесячный размер лизинговых взносов (ЛПм) составит:

1) 2020г: ЛП1м = ЛП1о / Км = 3,25 / 12 = 0,27 млн. руб.

2) 2021г: ЛП2м = ЛП2о / Км = 3,12 / 12 = 0,26 млн. руб.

3) 2022г: ЛМ3м = ЛП3о / Км = 2,99 / 12 = 0,25 млн. руб.,

где Км – количество месяцев в году (12 месяцев).

В таблицу 5 сведем состав затрат ООО «Глобус Групп» при оформлении договора с ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации».

Таблица 5.

Состав затрат ООО «Глобус Групп»

Далее рассмотрим условия предоставления договора лизинга второй лизинговой компании ООО «Инвестлизинг». Условия предоставления договора лизинга такие же, как и у ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации», отличие заключается:

1) в сроках предоставления договора лизинга – 5 лет (2020- 2024гг.);

2) в стоимости строительной техники - 7,85 млн. руб. с учетом НДС 18%, в том числе:

- гусеничный экскаватор – 1,51 млн. руб.;

- экскаватор-погрузчик – 1,51 млн. руб.;

- гусеничный кран – 4,83 млн. руб.

Рассчитаем лизинговые платежи, которые ООО «Глобус Групп» из данных договорных условий должно уплатить ООО «Инвестлизинг»:

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость строительной техники в таблице 6.

Таблица 6.

Среднегодовая стоимость строительной техники

2. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по годам аналогично ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации» и результаты расчетов сведем в таблице 7.

Таблица 7.

Итоговые показатели по лизинговым платежам, млн. руб.

Остаточная стоимость имущества (ОС) составит:

ОС = 7,85 – 5 * 1,12 = 2,25 млн. руб.

Общая стоимость договора лизинга составит (ОСД):

ОСД = 9,58 + 2,25 = 11,83 млн. руб.

Среднегодовая остаточная стоимость предмета лизинга за 5 лет составит:

ОСсг = 2,25 / 5=0,45 млн. руб.

План лизинговых платежей с учетом аванса приведен в таблице 8.

Таблица 8.

План лизинговых платежей, млн. руб.

Годовые лизинговые платежи с учетом остаточной стоимости составят:

1) 2020 г.: ЛП1о = 1,78 + 0,45 = 2,23 млн. руб.

2) 2021 г.: ЛП2о = 1,65 + 0,45 = 2,1 млн. руб.

3) 2022 г.: ЛП3о = 1,52 + 0,45 = 1,97 млн. руб.

4) 2023 г.: ЛП4о = 1,38 + 0,45 = 1,83 млн. руб.

5) 2024 г.: ЛП5о = 1,25 + 0,45 = 1,7 млн. руб.

Ежемесячный размер лизинговых взносов (ЛПм) составит:

1) 2020 г: ЛП1м = 2,2 3/ 12 = 0,19 млн. руб.

2) 2021 г: ЛП2м = 2,1 / 12 = 0,18 млн. руб

3) 2022 г: ЛП3м = 1,97 / 12 = 0,16 млн. руб.

4) 2023 г.: ЛП4м = 1,83 / 12 = 0,15 млн. руб.

5) 2024 г.: ЛМ5м = 1,7 / 12 = 0,14 млн. руб.,

В таблицу 9 сведем состав затрат ООО «Глобус Групп» при оформлении договора с ООО «Инвестлизинг».

Таблица 9.

Состав затрат ООО «Глобус Групп»

Таким образом, затраты в ООО «Инвестлизинг» выше, чем в ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации», но остаточная стоимость предмета лизинга у ООО «Инвестлизинг» ниже.

Далее рассчитаем процент удорожания предмета лизинга:

1. ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации»:

- балансовая стоимость предмета лизинга – 8,01 млн. руб.;

- стоимость договора - 10,86 млн. руб.

Балансовая стоимость предмета лизинга от стоимости договора:

БС% = БС * 100% / ОСД = 8,01 * 100% / 10,86 = 73,76%

Тогда процент удорожания (ПУ):

ПУ = 100% - БС% = 100% - 73,76% = 26,24%

2. ООО «Инвестлизинг»:

- балансовая стоимость предмета лизинга – 7,85 млн. руб.;

- стоимость договора – 11,83 млн. руб.

Балансовая стоимость предмета лизинга от стоимости договора:

БС% = 7,85 * 100% / 11,83 = 66,36%

Процент удорожания (ПУ):

ПУ = 100% - 66,36% = 33,64%

Таким образом, исходя из расчетов, можно прийти к выводу, что для ООО «Глобус Групп» более выгодны договорные условия компании ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации».

Сравним приобретение основных средств в лизинг и в кредит.

Возьмем предприятием ООО «Глобус Групп» банковский кредит в ПАО «Банк Зенит», в размере 8,01 млн. руб. на приобретение строительной техники у поставщика OOO «ТоргМастер». Размер банковского кредита аналогичен первоначальной стоимости предмета лизинга у ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации». Сроки погашения банковского кредита и сроки договора лизинга идентичны – 3 года (36 месяцев).