Файл: Лизинг, как особая форма кредитования.pdf

Рассмотрим условия предоставления банковского кредита, согласно кредитного договора:

- ставка процентов – 17% годовых;

- проценты начисляются ежемесячно;

- банку предоставляются в залог транспортные средства, залоговая стоимость 752908, 82 руб.;

- в случае просрочки платежа, пеня составит 0,1% от суммы просроченного платежа по процентам за каждый день просрочки.

Рассчитаем ежемесячные платежи с учетом процентов, которые заемщик должен выплатить банку ПАО «Банк Зенит».

Вычислим сумму месячного процента (Пм):

Пм=Бм*СП/Дг*Дм (12)

100

где Бм – база для расчетов процентов, руб.;

CП – ставка процентов (17%);

Дг – количество дней в году (365-366 дней);

Дм – количество дней в месяце.

База для расчета процентов рассчитывается, как разность между ежемесячной базой для расчета процентов и ежемесячным платежом без учета процентов.

Рассчитаем сумму месячного процента (Пм) в январе 2020 года:

Пм1 = 8010000*17% /365*31 = 115651,23 руб.

100

Аналогично рассчитаем сумму месячного процента для всех последующих месяцев банковского кредита.

Ежемесячный платеж без процентов (Пл) составит:

Пл = БС / М = 8,01 / 36=0,2225 млн. руб.,

где М – количество месяцев за время действия договора (3 года).

Ежемесячный платеж с учетом процентов (Пл%) вычислим:

Пл% = Пл + Пм (13)

Рассчитаем ежемесячный платеж с учетом процентов за январь 2020г.:

Пл% = 222500 + 115651,23 = 338151,23 руб.

Аналогично вычисляем ежемесячный платеж с учетом процентов за все оставшиеся месяцы банковского кредита.

На полученный банковский кредит, в размере 8,01 млн. руб., купив строительную технику у поставщика OOO «ТоргМастер», техника становится собственностью ООО «Глобус Групп».

Рассчитаем налог на имущество (2,2%), который ежегодно будет начисляться на среднегодовую остаточную стоимость техники.

Среднегодовая стоимость имущества, с учетом амортизационных отчислений уже посчитана при расчете лизинговых платежей (Приложение 5).

Налог на имущество вычисляется по формуле:

НИ= НИ% * БСср

100 (14)

где НИ% - ставка налога на имущество в процентах (2,2%);

БСср – среднегодовая балансовая стоимость, млн. руб.

Рассчитаем налог на имущество за 3 года:

2020 г.: НИ1 = 2,2%* 7,44 = 0,16 млн. руб.;

100

2021 г.: НИ2 = 2,2%*6,3 = 0,14 млн. руб.;

100

2022 г.: НИ3= 2,2%*5,16 = 0,11 млн. руб.

100

Налог на имущество за три года составит:

НИ = НИ1 + НИ2 + НИ3 = 0,16 + 0,14 + 0,11 = 0,41 млн. руб.

Таким образом, затраты ООО «Глобус Групп» при получении банковского кредита за 3 года составят:

Таблица 10.

Состав затрат заемщика банковского кредита

Таким образом, общие затраты на приобретение техники в лизинг на 1,32 млн. руб. выше, чем приобретение за счет банковского кредита.

Однако при сравнении двух вариантов приобретения основных средств за счет банковского кредита и в лизинг, отдадим предпочтение лизингу, так как можно выявить ряд преимуществ:

- несмотря на то, что затраты при приобретении строительной техники в лизинг выше по сравнению с покупкой техники за счет банковского кредита, тем не менее затраты при покупке техники в лизинг распределяются равномерно на весь срок действия договора;

- при покупке техники в лизинг не привлекается заемный капитал и не отвлекаются собственные оборотные средства, таким образом, в балансе организации поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов;

- лизинговые платежи, не рассматриваются в качестве долга, а указываются в бухгалтерском балансе лизингополучателя, как текущие расходы, что улучшает структуру баланса, в части его ликвидности и повышает кредитоспособность лизингополучателя;

- ООО «Глобус Групп» проще получить имущество в лизинг, чем ссуду на его приобретение.

2.3 Проблемы и перспективы развития лизинга в России

Лизинг является одним из самых прогрессивных методов финансирования производства, способным предоставить современным предприятиям доступ к передовой технике.

Одним из факторов, которые препятствуют экономическому росту, является изношенность основных фондов российских организаций. Процесс их обновления финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается нехваткой доступного заемного капитала. Лизинг как механизм альтернативного финансирования может сыграть важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, - в переоснащении основных фондов промышленных предприятий^[18].

Тем не менее, можно утверждать, что объем лизинговой деятельности в России невелик, а темпы роста не очень быстры. На долю РФ приходится всего лишь 0,28% общего объема лизинговых операций 50 ведущих стран мира. У Германии этот показатель равен 4,7%, у Японии - 18%, на США приходится 47%, суммарный объем лизинговых сделок в США приравнивается к 200 млрд. долларов. Из пятидесяти участников в рейтинге стран по развитию лизинга Россия находится в конце третьего десятка.

Существующие препятствия развитию рынка лизинга условно можно разделить на три основные группы:

1) препятствия технического характера - такие как несовершенство отдельных законодательных норм и правоприменительной практики в сфере лизинга и близких областях;

2) препятствия, имеющие системный характер для российской экономики — то есть не только для лизингового бизнеса, но и для всей предпринимательской деятельности в России;

3) препятствия, обусловленные исключительно «юностью» российского рынка лизинга.

Проблемы, которые препятствуют развитию лизинга в России, и возможные пути их решения, представлены в таблице 11.

Таблица 11.

Проблемы использования лизинга и пути их решений^[19]

Нельзя оставить без внимания нынешнюю ситуацию, происходящую на российском лизинговом рынке. Снижение доступа к финансированию, уменьшение уровня платежеспособности клиентов, общее снижение деловой активности и спроса на лизинговые услуги в результате сокращения государственного финансирования компаний-лизингополучателей, ограниченного взаимодействия с иностранным бизнесом из-за ситуации на валютном рынке представляют собой основные риски, которые смогут нанести серьезный ущерб лизинговым компаниям.

Таким образом, на фоне негативных макроэкономических тенденций рынок лизинга РФ находится в стадии стагнации в связи с низким инвестиционным спросом со стороны крупнейших клиентов, сворачиванием ряда инвестиционных проектов.

Сложившаяся отраслевая и продуктовая структура рынка в среднесрочной перспективе будет меняться. Значительные темпы роста показывает также сегмент малого и среднего бизнеса. На этом фоне автолизинг становится крупнейшим сегментом рынка^[20].

Тем не менее, лизинг в России является одним из главных инструментов долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов. Для целого ряда инфраструктурных отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинговое финансирование является базовым источником средств модернизации бизнеса.

Рынок лизинга в РФ не насыщен и, при стабилизации макроэкономической ситуации, имеет высокий потенциал роста. Это характеризуется снижением процентных ставок, уменьшением минимальных размеров авансового платежа, расширением спектра предоставляемых услуг.

Урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будет способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России.

Заключение

На основании проведенного исследования можно заключить, что в условиях нехватки собственных финансовых ресурсов и высокой стоимости основных средств лизинг является одним из финансовых инструментов, позволяющим осуществлять капитальные вложения в модернизацию производства.

Лизинговая сделка предполагает наличие в ней как минимум трех сторон: лизингополучателя, лизингодателя и поставщика или производителя лизингового имущества.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

К очевидным преимуществам лизинга можно отнести:

- более высокую вероятность одобрения лизинговой сделки по сравнению с кредитом;

- возможность заключения договора лизинга на более длительный срок по сравнению с кредитным договором;

- отсутствие залоговых требований: предмет лизинга в большинстве случаев является залогом.

А в финансовом аспекте лизинг уменьшает налог на прибыль, так как лизингополучатель имеет право относить лизинговые платежи на расходы, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Финансовая аренда позволяет применять ускоренную амортизацию при условии учета предмета лизинга на балансе лизингополучателя.

Следует отметить, что сумма НДС при лизинге выше, чем при прямой покупке, поскольку лизинговые платежи целиком облагаются НДС, который можно предъявлять к зачету, тем самым делая лизинг более экономически выгодным.

Во второй главе курсовой работы был произведен анализ лизинговых операций на примере строительной компании ООО «Глобус Групп».

Анализируя и сравнивая договорные условия двух лизинговых компаний ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации» и ООО «Инвестлизинг» и рассчитав лизинговые платежи за 3 года соответственно для первой лизинговой компании и за 5 лет второй, был сделан вывод, что для лизингополучателя ООО «Глобус Групп» более выгодные условия лизинга предоставляет ЗАО «Лизинговая компания гражданской авиации», так как, несмотря на более высокую первоначальную стоимость строительной техники, чем у ООО «Инвестлизинг», за весь срок предоставления договора процент удорожания техники ниже на 7,4%, чем у ООО «Инвестлизинг».

Таким образом, более продолжительный срок предоставления лизинга экономически невыгоден для ООО «Глобус Групп».

Чтобы снизить затраты на приобретение строительной техники в лизинг, снизить стоимость лизинговых услуг необходимо увеличить конкуренцию в сфере лизинга. В свою очередь, чтобы повысить конкуренцию в лизинговых компаниях, необходима поддержка государства.

В настоящее время фактором, препятствующим развитию лизинговых компаний, являются налоговые органы, а также судебные споры по отношению налоговых выплат. Кроме того, для развития лизинга банкам следует предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры и зарекомендовали себя с положительной стороны в сфере лизинговых услуг на более выгодных условиях.

Если же к этим фактам добавить законодательно предусмотренные налоговые льготы для лизинговых сделок, то можно прогнозировать дальнейшее стремительное развитие рынка лизинговых услуг в России.