Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические аспекты управления прибылью).pdf

Таким образом, отрицательное влияние на прибыль от продаж ТОО «Ready for construction» оказывают сокращение объемов продаж, рост себестоимости и коммерческих расходов.

Рентабельность. Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об эффективности деятельности организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. Поэтому, для понимания того, насколько эффективна компания, необходимо использовать относительные показатели, одним из которых является показатель рентабельности. [16, с.7 ].

Основная ценность показателей рентабельности — полнота характеристики конечных результатов деятельности хозяйствующих субъектов, нежели это может дать прибыль. Связано это с тем, что они представляют собой отношение полученных результатов к воженному капиталу или привлеченным ресурсам. [35, с.347 ].

На базе бух. данных ТОО «Ready for construction» был произведен расчет рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности основной деятельности, рентабельности активов и собственного капитала (таб. №6).

Таблица №6. Показатели рентабельности ТОО «Ready for construction»

Таблица составлена студентом на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2017 – 2019 гг.,

Рентабельность продукции — это отношение прибыли к себестоимости, то есть к затратам на производство этой продукции. Она предоставляет информацию о том, сколько прибыли дает каждый рубль, затраченный на производство, то есть показывает отдачу от понесенных расходов.

По результатам анализа рентабельности продукции можно сделать вывод, что в 2017-2018 годах рентабельность ТОО по проданным товарам и оказанным услугам была достаточно высокой. Однако, в 2019 году данный показатель значительно уменьшился, хотя и остался выше среднеотраслевого уровня [15]. Высокий уровень рентабельности свидетельствует об устойчивой позиции фирмы в рыночной нише общественного питания.

Рентабельность продаж. Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы проданной продукции. Показатель рентабельности продаж часто называют коэффициентом эффективности управления. [27, с. 90]. Данный показатель дает представление о том насколько выгодно производить тот или иной вид продукции.

При расчете рентабельности продаж ТОО «Ready for construction», как отношение прибыли до налогообложения к общей сумме выручки за 3 года, наблюдается снижение в 3,5 раза (с 23,3% до 7,8%), и в 6,4 раза (с 20,8% до 3,9%) по уровню чистой прибыли (таб. №6).

В результате обработки и анализа бухгалтерской отчетности предприятий РФ, собранной Росстатом и ФНС, выведена среднеотраслевая рентабельность продаж предприятий сферы общепита за 2017-2019гг. колеблется от 6,8% до 7,2%. [42].

С учетом этих данных следует сделать вывод, что рентабельность продаж ТОО в 2017-2018 годах находилась на достаточно высоком уровне. Однако, в 2019 году уровень рентабельности продаж оказался на недопустимо низком уровне. Снижение показателя на протяжении всего периода анализа является негативной оценкой ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. 

Рентабельность основной деятельности. Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль в процентном выражении приносит капитал, вложенный в развитие главного направления хозяйственной активности. [43]. В отличие от рентабельности продукции, этот коэффициент отражает уровень доходности компании с учетом всех затрат, понесённых предприятием для получения этих доходов.

С учетом всех затрат предприятия уровень рентабельности основной деятельности ТОО «Ready for construction» за период с 01.01.2018г. по 01.01.2020г. сократился с 30,5% до 8,5% или в 3,5 раза, а с учетом затрат на уплату налогов наблюдается снижение с 27,2% до 4,2% или более, чем в 6 раз (таб. №6).

Падение уровня рентабельности основной деятельности предприятия можно расценивать как низкую эффективность административных решений и неправильный выбор стратегии развития компании.

Проведем анализ, какие факторы (прибыль, себестоимость продукции, административные и прочие доходы) повлияли на сокращение рентабельности по следующим формулам [45]:

Для прибыли: (П) = (П1 - П0) / (С0 + Р0)

Для себестоимости: (С) = [П1 / (С1+ Р1)] - [П1 / (С0 + Р1)]

Для расходов: (Р) = [П1 / (С1 + Р1)] - [П1 / (С1 + Р0)],

где П1, С1, Р1 – показатели текущего года, а П0, С0, Р0 - прошлого года.

Таблица №7. Факторный анализ влияния на рентабельность

основной деятельности

Таблица составлена студентом на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2017 – 2019 гг.,

Как показали расчеты, в 2018 году увеличение себестоимости оказалось главным фактором, повлиявшим на уменьшение рентабельности, вторым фактором стало снижение прибыли, третьим - увеличение административных и прочих расходов. В 2019 году единственным негативным фактором явилось резкое сокращение выручки, вызвавшее уменьшение прибыли предприятия, как до налогообложения, так и чистой (таб. №7).

Низкий уровень этого индикатора демонстрирует малую эффективность производственной деятельности. Это означает, что проданная продукция приносит минимальную прибыль в сравнении с понесёнными расходами. 

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории: низкорентабельные организации — 1–5%; предприятия среднего уровня рентабельности — 6–20%; высокорентабельные компании — 21–30%; сверхприбыльные фирмы – свыше 31%. [43].

Учитывая данную шкалу, можно сказать, что в 2017-2018 годах ТОО «Ready for construction» имело достаточно высокий уровень рентабельности основного производства. Но по итогам 2019 года допущено снижение показателя до среднего уровня.

Рентабельность активов – финансовый коэффициент, позволяющий оценить эффективность деятельности коммерческой организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе — стоимость имущества, которым располагает организация. [16, с.14]. Иными словами, дает представление о том, какую прибыль принес каждый вложенный рубль.

Данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднюю величину всех активов (т.е. сальдо баланса организации). Результаты расчета рентабельности активов свидетельствуют о том, что результативность использования активов в 2017-2018 годах была достаточно высокой (таб. №7). Однако, в связи с резким сокращением чистой прибыли в 2019 году показатель оказался в «красной зоне», т.е. ниже уровня, установленного налоговой службой РФ для назначения проверки (таб. №8). [15].

Таблица №8. Оценка уровня рентабельности активов

Таблица составлена студентом на основании статистических данных приложения N 4 Приказа ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ 2017 – 2019 гг.

При сравнении со среднеотраслевым показателем (11,9%-12,6%), можно сказать, что рентабельность активов ТОО низкая, особенно в 2019 году, когда отклонение расчётного показателя по чистой прибыли составило 11%. [42].

Таким образом, рентабельность активов организации характеризует недостаточную эффективность использования всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала – коэффициент, который наглядно демонстрирует, какого экономического эффекта удалось достичь предприятию от вложения в производство своих собственных финансовых средств. При этом, при расчёте рентабельности собственного капитала оценивается эффективность работы не всех активов предприятия, a лишь той их части, которая является собственностью владельцев фирмы. [46].

Таблица №9. Оценка уровня рентабельности собственного капитала

Таблица составлена студентом на основании данных аудиторской фирмы «Авдеев и Ко»:

Отечественными экономистами считается, что 20% – нормальное значение для рентабельности собственного капитала в целом по бизнесу, без привязки к сферам деятельности. Вместе с тем, рентабельность собственного капитала ТОО «Ready for construction» в 2017-2018 годах составляла всего 12% - 17%.

Более того, по результатам обработки финансовой отчетности предприятий сферы общепита, среднеотраслевое значение рентабельности составило 43-44%, что значительно превышает данные ТОО «Ready for construction» (таб. №9). Это свидетельствует о низкой прибыли на единицу вложенного капитала и негативно характеризует деятельность предприятия.

3.3 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Как показал анализ бухгалтерской отчётности сумма чистой прибыли предприятия, подлежащей распределению, в течение последних трех лет неуклонно сокращалась: в 2018 году к 2017 году сокращение составило 4 860 тыс. тенге или 12,9%, в 2019 году – на 26 103 тыс. тенге или 79,8% (таб. №1).

Основное негативное влияние на сокращение результата деятельности организации оказал рост себестоимости реализованной продукции, удельный вес которой в объеме выручки за 3 года вырос с 66% до 80% (таб. №3).

При этом, данные финансовой отчётности ТОО «Ready for construction» свидетельствуют о неравномерность распределения чистой прибыли по отношению к фактическому финансовому результату каждого года (таб. №10).