Добавлен: 12.12.2023
Просмотров: 33
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Данные таблицы показывают, что абсолютно все показатели рентабельности имеют отрицательную динамику к концу отчетного года, что характеризуется отрицательно, т.к. это говорит о том, что снижается эффективность деятельности анализируемой организации.
Так, рентабельность капитала уменьшилась за отчетный год на 6,41%, что свидетельствует о снижении спроса на услуги и о снижении активов, что является отрицательной динамикой.
Рентабельность текущих активов снизилась в отчетном году на 21,09% и составила на конец отчетного года 7,94%, что говорит о снижении эффективности использования оборотного капитала и увеличении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, повышении степени коммерческого риска.
По рассчитанным показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия, можно сделать вывод, в отчетном году предприятие вступило в кризисную фазу, и имеет все признаки банкротства.
Тема: Анализ финансово-экономического состояния организации
Задание 1. Провести анализ структуры актива баланса в плановом и отчётном периодах. Интерпретируйте полученные результаты.
| Актив | Плановый период | Отчетный период | Изменение (в %) | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1. Внеоборотные активы | 1 046 978 | 61,99 | 1 051 652 | 50,95 | 100,45 | |
| 2. Оборотные активы: | 641 927 | 38,01 | 1 012 586 | 49,05 | 157,74 | |
| запасы и затраты; | 331 813 | 19,65 | 377 192 | 18,27 | 113,68 | |
| дебиторская задолженность | 275 455 | 16,31 | 452 059 | 21,90 | 164,11 | |
| прочие оборотные активы | 34 | 0,002 | 114 392 | 5,54 | 336 447,06 | |
| Денежные средства и ценные бумаги | 34 625 | 2,05 | 68 943 | 3,34 | 199,11 | |
| Итого имущества | 1 688 905 | 100% | 2 064 238 | 100% | - | |
За отчетный период структура активов анализируемого предприятия изменилась. Внеоборотные активы практически остались на том же уровне с незначительным увеличением на 0,45%, а оборотные активы увеличилась на 57,74%.
Наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы. На их долю, на конец периода приходилось 13,68% текущих активов.
Наименьший удельный вес в текущих активах занимают прочие оборотные активы на конец 2019 года – их доля составляла 0,0015% , а на конец 2020 года их сумма увеличилась до 3,72%.
Так же наименьший удельный вес показали денежные средства. Так на конец 2019 года их доля составляла 1,49% , а на конец 2020 года их сумма увеличилась до 2,24%. В целом изменение составило 99%. Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, о росте ФСП. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.
Дебиторская задолженность к итогу 2019 года составляла 11,82%, а в 2021 году составила 12,26%, что в итоге дало изменение на 64%.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.
Задание 2. Дать оценку деловой активности организации, рассчитать сумму вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб. Интерпретируйте полученные результаты.
| № п\п | Показатели | Период | Отклонение | ||
| Базисный | Отчетный | Абс.,+,- | Относит. ,% | ||
| 1. | Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 3137 | 3225 | 88,00 | 102,81 |
| 2. | Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 1181 | 1531 | 350,00 | 129,64 |
| 3. | Удельный вес оборотных средств в активах, % | 0,22 | 0,24 | 0,02 | 111,01 |
| 4. | Среднегодовая стоимость запасов и затрат, тыс. руб. | 933 | 1437 | 504,00 | 154,02 |
| 6. | Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | 111,5 | 69,5 | - 42,00 | 62,33 |
| 7. | Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах, % | 9,44 | 4,54 | -4,90 | 48,08 |
| 8. | Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 1404 | 1890 | 486,00 | 134,62 |
| 9. | Общая оборачиваемость оборотных средств, дни | 307 | 296 | -11 | 96,30 |
| 10. | Оборачиваемость запасов и затрат, дни | 243 | 278 | 35 | 114,41 |
| 11. | Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни | 29 | 13 | -16 | 46,30 |
| 13. | Сумма вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. | 58,67 | |||
Сумма вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.
| | базисный | отчетный | Расчет |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 1404 | 1890 | |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 1181 | 1531 | |
| Коэффициент оборачиваемости– к–во оборотов | 1,19 | 1,23 | |
| Общая оборачиваемость оборотных средств, дни | 307 | 296 | |
| | Формулы для расчета | | |
| Абсолютное высвобождение | Сс1– Сс0 | –350 | |
| Ускорение | Ооб0– Ооб1 | 11 | |
| Относительное высвобождение | (В1*Ооб0) / 365 дней | 1589,81 | |
| Относительное высвобождение в результате ускорения | (В1*Ооб0) / 365 дней – Сс | 58,67 | |
Предприятие сработало эффективно, поскольку произошло заметное увеличение выручки от продаж на 134,62%, что в свою очередь свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.
Понижение дебиторской задолженности почти вполовину свидетельствует о том, что приток финансовых ресурсов в бюджет организации возрастает, а именно, происходит увеличение денежных средств на расчетном счете, увеличивается прибыль.
Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 16 дней, показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам–покупателям. Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений.
Среднегодовая стоимость активов увеличилась на 88 тыс. руб., а это 102,81%. Так же увеличилась среднегодовая стоимость оборотных активов. Данный показатель поднялся на 350 тыс. руб., что составило 129,64%.
Общая оборачиваемость оборотных средств сократилась на 11 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, снижает себестоимость промышленной продукции.
Среднегодовая стоимость запасов и затрат увеличилась на 504 тыс. руб., что составило 154,02%.
Увеличение продолжительности оборачиваемости запасов и затратв количестве 35 дней, свидетельствует о снижении оборачиваемости запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).
Сумма, вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, составила 58,67 тыс. руб.