Файл: Решение Рентабельность Прибыль (Выручка Валовая маржа) Рентабельность 1000 3500 0,2857 или 28,57 %.docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 09.01.2024

Просмотров: 22

Скачиваний: 3

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.


Вариант №15

  1. Компания «Сабир» располагает всеми необходимыми ресурсами для того, чтобы увеличить объем реализации на 20%. Провести операционный анализ и построить график определения порога рентабельности, если имеются следующие данные:

Показатель:

1) Выручка от реализации – 7 500 тыс. руб.

2) Валовая маржа – 4 000 тыс. руб.

3) Прибыль – 1 000 тыс. руб.
Решение:
Рентабельность = Прибыль / (Выручка – Валовая маржа)

Рентабельность = 1000 / 3500 = 0,2857 или 28,57 %



При изменении объема реализации на 20%:

Рентабельность = (1000) / (7500*1,2-ВМ)

Рентабельность = 1000 / 5000 = 20 %




  1. Компания – фактор предлагает предприятию, продающему 400 тыс. руб. дебиторской задолженности, на выбор следующие условия факторинга: ставка процентов за ссуду остальной части – 80 %; при резервировании – 30% – 70%; при резервировании – 40 % – 60 %.

Определить наиболее выгодное для предприятия сочетание условий.
Решение:

1) Величина комиссионных400 × 0,02 = 80 т.р.

2) Стоимость резерва 400 × 0,15 = 75 т.р.

3) Сумма до выплаты %-ов 500 – 75 – 10 = 415 т.р.

4) Сумма %-ых денег 415 – 250 = 165 т.р.

5) 



  1. Первоначальный капитал утраивается за пять лет. При этом проценты начисляются поквартально. Определить эффективную ставку, сложных процентов, эквивалентную номинальной.

Решение:

По формулам и вычисляем:



  1. Заемщик получает 40 000 руб. на 3,5 года. Сложная учетная ставка за первый год – 20 %, а за каждое последующее полугодие она увеличивается на 2 %. Осуществить операцию компаундинга и определить, во сколько раз увеличился первоначальный капитал.

Решение:
Для решения задачи воспользуемся формулой:

???? = ???? (1 − ????1 ) ????1(1 − ????2 ) ????2 (1 − ???????? ) ????

???? = 40 000 * (1-0,2) 1 * (1-0,22) 2 *(1-0,24) 3
= 85 463, 57 руб.

85 463,57 / 40000 = 2,13 – раз увеличится капитал


  1. Депозитный сертификат, номиналом 250 000 рублей выдается 15 апреля с погашением 20 октября под 50 % годовых. Определить сумму дохода при начислении точных и обыкновенных процентов и сумму погашения долгового обязательства.

Решение:
Доход при начислении точных процентов: 250 тыс. руб. *50% * (15 + 31 + 30 + 31 + 31 + 30 + 20) / 365 = 200 * 18 * 208 / 365 = 64 375 руб.

Сумма погашения: 250 000 + 64 375 = 34 375 руб.

Доход при начислении обыкновенных процентов: 250 тыс. руб. * 50% * (6 мес. * 30 дн. + 15.) / 360 = 235 000 руб.



  1. Исходя из следующих данных, провести дифференциацию издержек следующими методами: 1) графическим; 2) максимальной и минимальной точки; 3) наименьших квадратов.




Месяц

Объем выпуска, тыс. шт.
Смешанные затраты, тыс. руб.

Январь

84,0
39000

Февраль
86,2
40800

Март
88,0
42000

Апрель, май
86,0
39600

Июнь, июль
81,6
38400

Август
74,4
37200

Сентябрь, октябрь
68,8
36600

Ноябрь
48,2
27000

Декабрь

40,3
21000

Решение:


Рис. Динамика смешанных затрат
Линейное уравнение тренда имеет вид y = bt + a

1. Находим параметры уравнения методом наименьших квадратов.

Система уравнений МНК:

an + b∑t = ∑y

a∑t + b∑t2 = ∑y*t

t
y
t2
y2
t y

84
39000
7056
1521000000
3276000

86.2
40800
7430.44
1664640000
3516960

88
42000
7744
1764000000
3696000

86
39600
7396
1568160000
3405600

81.6
38400
6658.56
1474560000
3133440

74.4
37200
5535.36
1383840000
2767680

68.8
36600
4733.44
1339560000
2518080

48.2
27000
2323.24
729000000
1301400

40.3
21000
1624.09
441000000
846300

657.5
321600
50501.13
11885760000
24461460

Ср.знач.
35733.333
5611.237
1320640000
2717940


Для наших данных система уравнений имеет вид:

9a + 657.5b = 321600

657.5a + 50501.13b = 24461460

Из первого уравнения выражаем a и подставим во второе уравнение

Получаем a = 7104.757, b = 391.874

Уравнение тренда:

y = 391.874 t + 7104.757

Эмпирические коэффициенты тренда a и b являются лишь оценками теоретических коэффициентов βi, а само уравнение отражает лишь общую тенденцию в поведении рассматриваемых переменных.

Коэффициент тренда b = 391.874 показывает среднее изменение результативного показателя (в единицах измерения у) с изменением периода времени t на единицу его измерения. В данном примере с увеличением t на 1 единицу, y изменится в среднем на 391.874.

Эмпирическое корреляционное отношение.

Эмпирическое корреляционное отношение вычисляется для всех форм связи и служит для измерение тесноты зависимости. Изменяется в пределах [0;1].

=

где
В отличие от линейного коэффициента корреляции он характеризует тесноту нелинейной связи и не характеризует ее направление. Изменяется в пределах [0;1].

Связи между признаками могут быть слабыми и сильными (тесными). Их критерии оцениваются по шкале Чеддока:

0.1 < η < 0.3: слабая;

0.3 < η < 0.5: умеренная;

0.5 < η < 0.7: заметная;

0.7 < η < 0.9: высокая;

0.9 < η < 1: весьма высокая;

Полученная величина свидетельствует о том, что изменение временного периода t существенно влияет на y.

Коэффициент детерминации.

т.е. в 96.18% случаев t влияет на изменение y. Другими словами - точность подбора уравнения тренда - высокая.

Для оценки качества параметров уравнения построим расчетную таблицу (табл. 2)

t
y
y(t)
(yi-ycp)2
(yi-y(t))2

84
39000
40022.177
10671111.111
1044845.973

86.2
40800
40884.3
25671111.111
7106.487

88
42000
41589.673
39271111.111
168368.03

86
39600
40805.925
14951111.111
1454255.516

81.6
38400
39081.679
7111111.111
464686.751

74.4
37200
36260.186
2151111.111
883249.942

68.8
36600
34065.692
751111.111
6422719.302

48.2
27000
25993.086
76271111.111
1013875.449

40.3
21000
22897.281
217071111.111
3599675.955





321600
393920000
15058783.404


Выводы.

Изучена временная зависимость Y от времени t. На этапе спецификации был выбран линейный тренд. Оценены её параметры методом наименьших квадратов. Возможна экономическая интерпретация параметров модели - с каждым периодом времени t значение Y в среднем увеличивается на 391.874 ед.изм.


141. Определение удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%:

  1. трендовый анализ

  2. операционный анализ

  3. горизонтальный анализ

  4. вертикальный анализ


142. Приведенная стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учетом альтернативных возможностей инвестирования:

  1. текущая стоимость

  2. чистая рыночная стоимость

  3. восстановительная стоимость

  4. дисконтированная стоимость

143. Переуступка банку или специализированной компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и др. обслуживания фирмы-поставщика:

  1. франчайзинг

  2. опцион

  3. своп

  4. факторинг

144. Факторинг позволяет факторинговой компании, находящейся в стране поставщика-экспортера, заключать договор субфакторинга с факторинговой компанией, находящейся в стране должника-импортера:

  1. косвенный факторинг

  2. прямой импортный факторинг

  3. прямой экспортный факторинг

  4. прямой факторинг

145. Если участники факторингового соглашения находятся на территории разных стран:

  1. косвенный факторинг

  2. международный факторинг

  3. внутренний факторинг

  4. прямой факторинг

146. Финансовая отчетность не должна содержать данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия:

1. консерватизм

2. конфиденциальность

3. уместность

4. осторожность

147. Пользователи могут понять содержание финансовой отчетности без специальной профессиональной подготовки:

1. полезность

2. достоверность

3. нейтральность

4. понятность

148. Принятие любого решения финансового характера связано с отказом от какого-то иного варианта, который мог бы принести дополнительный доход:


1. концепция стоимости капитала

2. концепция альтернативных затрат

3. концепция агентских отношений

4. концепция асимметричности информации

149. Процентные ставки различного типа, применение которых при одинаковых начальных условиях обеспечивает одинаковые финансовые результаты:

1. универсальные

2. дифференцированные

3. эквивалентные

4. взаимозаменяемые

150. К долговым ценным бумагам не относится:

1. акция

2. вексель

3. сертификат

4. облигация

Смотрите также файлы