ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 32
Скачиваний: 5
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ПРАКТИЧНЕ ЗАНЯТТЯ
ОСОБЛИВОСТІ БІРЖОВОЇ ТОРГІВЛІ ОЛІЙНИМИ ТА ЕФІРООЛІЙНИМИ КУЛЬТУРАМИ
Мета роботи: ознайомитись із принципами класифікації насіння олійних та ефіроолійних культур та біржовими вимогами до них.
Завдання 1. Охарактеризуйте насіння олійних культур як об’єкти біржової торгівлі (параметри, за якими стандартизується на біржі, сорти, типи, біржові одиниці, умови поставок та ін.)
До олійних належать культури, що за своїм хімічним складом придатні для використання з метою одержання олії. Рослинні жири можна екстрагувати майже з 300 видів рослин.
-
Біржова торгівля якими видами насіння олійних культур здійснюється на біржах світу?
Біржова торгівля насінням олійних культур здійснюється на багатьох біржах світу. Деякі з найбільш відомих бірж, на яких торгують насінням олійних культур, включають:
1 Чиказька товарна біржа (Chicago Mercantile Exchange, CME) - тут здійснюються торги на соєве насіння та соєву муку.
2 Нью-Йоркська товарна біржа (New York Mercantile Exchange, NYMEX) - тут здійснюються торги на насіння рапсу та сої.
3 Лондонська міжнародна біржа (London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE) - тут здійснюються торги на насіння рапсу та сої.
4 Токійська товарна біржа (Tokyo Commodity Exchange, TOCOM) - тут здійснюються торги на насіння рапсу та сої.
5 Шанхайська товарна біржа (Shanghai Futures Exchange, SHFE) - тут здійснюються торги на соєву масу.
Ці біржі є найбільш активними на ринку та забезпечують широкий доступ до біржових торгів на насіння олійних культур.
2. Доповніть текст:
Географія розташування бірж, що спеціалізуються на продажі олійних культур, досить обширна: Чикаго, Лондон, Нью-Йорк, Токіо, Шанхай та інші міста світу.
Провідною олійними культурами, що реалізуються на біржах:
- США є провідним виробником сої та соєвої муки, а також значні кількості насіння рапсу та соняшнику.
- Канади, Індії також є важливими виробниками насіння рапсу та соняшнику.
- Другими країнами, що займаються виробництвом олійних культур, є Китай, Бразилія та Аргентина. Китай є великим виробником сої та соєвої маси, Бразилія та Аргентина займаються виробництвом сої та соняшнику
3. Дайте характеристику таким біржам як (з акцентом на торгівлю олійними культурами та спеціями)
- MATIF (Marché à terme international de France)
- LIFFE (London International Financial Futures and Options Exchange)
- MCX (Multi Commodity Exchange)
MATIF (Marché à terme international de France) - це біржа ф'ючерсів та опціонів на зерно та нафтопродукти. Заснована у 1986 році, її центральний офіс розташований у Парижі, Франція. MATIF пропонує торгівлю зерном (основними продуктами є пшениця, кукурудза та ячмінь) та нафтопродуктами (нафта, газ, мазут тощо). Ця біржа є однією з найбільших торговельних площадок в Європі та в світі зерновими продуктами, яка забезпечує ефективний механізм зниження ризиків на ринку.
LIFFE (London International Financial Futures and Options Exchange) - це біржа, що спеціалізується на ф'ючерсах та опціонах на продукти енергетичної та сільськогосподарської галузей, а також на фінансових інструментах. LIFFE була заснована у 1982 році та має свої центральні офіси в Лондоні та Нью-Йорку. Найбільш популярними продуктами торгів на LIFFE є ф'ючерси на цукор, каву, какао, кукурудзу, пшеницю та олію.
MCX (Multi Commodity Exchange) - це найбільша біржа товарів у Індії, яка спеціалізується на торгівлі золотом та сріблом, а також іншими сировинними товарами, такими як нафта, природний газ, мідь, алюміній та зерно. MCX була заснована у 2003 році, і має центральний офіс у Мумбаї, Індія. Біржа забезпечує ефективну та прозору торгівлю товарами, що відповідає потребам глобального ринку.
Завдання 2. Охарактеризуйте особливості біржової торгівлі сирою пальмовою олією
Детально здійсніть:
-
Аналіз цін та факторів впливу на ціни сирою пальмовою олією на біржах світу -
Аналіз специфікації контрактів на сирою пальмовою олією (на прикладі Multi Commodity Exchange)
Сирa пальмовa олія (СПО) - це одна з найбільш вживаних олій у світі, що використовується як продукт харчування, а також у виробництві косметичних та миючих засобів, біопалив і т.д. Торгівля СПО на біржах зазвичай здійснюється через ф'ючерсні контракти, які мають свої специфікації та відображають попит та пропозицію на цей товар.
Аналіз цін та факторів впливу на ціни СПО на біржах світу:
1 Сезонність: Ціни на СПО зазвичай змінюються залежно від сезону збирання олії в головних країнах-виробниках, таких як Індонезія та Малайзія. Сезон збирання в Індонезії приходиться на листопад-лютий, а в Малайзії - на листопад-березень. Це може призводити до зміни цін на СПО.
2 Зміна курсів валют: Ціни на СПО можуть змінюватися в залежності від зміни курсів валют. Наприклад, коли долар США зростає в ціні, то ціни на СПО, яке торгується в доларах США, зазвичай знижуються.
3 Попит на біопаливо: Попит на біопаливо також може впливати на ціни на СПО. Більші запаси біопалива можуть знизити попит на нафту, що зазвичай зменшує попит на СПО.
4 Погода: Негативні погодні умови можуть призвести до зниження врожаю, що зазвичай збільшує ціни на СПО.
Аналіз специфікації контрактів на СПО на прикладі Multi Commodity Exchange:
На Multi Commodity Exchange (MCX) в Індії, СПО торгується на ф'ючерсних контрактах з доставкою у місяць з датою контракту. Один контракт на СПО на MCX має об'єм 10 метричних тонн. Контракт на СПО торгується в індійських рупіях (INR) за метричну тонну, або за іншу встановлену кількість. Мінімальний крок ціни контракту на СПО на MCX становить 1 індійську рупію.
Контракти на СПО на MCX є стандартними контрактами з визначеними специфікаціями, включаючи розмір контракту, місце доставки, термін доставки та якість продукту. Якість продукту, що має бути доставленою в рамках контракту на СПО на MCX, повинна відповідати встановленим стандартам якості індустрії, таким як стандарти для харчової та некондиційної СПО.
Контракти на СПО на MCX торгуються на відкритій платформі, що означає, що будь-який учасник може подати заявку на покупку або продаж контракту на СПО. Ціни на контракти на СПО на MCX визначаються на основі попиту та пропозиції, як і на інших біржах. У залежності від рівня попиту та пропозиції, ціни на контракти можуть змінюватися в режимі реального часу протягом торгівельного дня.
На MCX також існує система маржинального забезпечення, що означає, що учасники мають забезпечити свої позиції відповідними фінансовими гарантіями.
Завдання 3. Визначте біржові вимоги до різних видів продуктів перероблення олійних культур.
Одним із побічних продуктами виробництва олії з насіння олійних культур є шрот, що реалізуються на біржах світу. Проаналізуйте основні біржові вимоги, що висуваються до шроту, завдання оформіть у вигляді табл. 2.
Таблиця 2
Біржові вимоги до продуктів перероблення олійних культур
(на прикладі шроту)
| Характеристика | Шрот |
| Параметри, за якими товар стандартизується на біржі | |
| Види / типи | Шрот може бути виготовлений з різних видів олійних культур, таких як соя, соняшник, ріпак, льон, кунжут та інші. Кожен вид має свої унікальні характеристики, які впливають на якість шроту та його вартість. |
| Біржові одиниці | Шрот торгується на біржі у встановлених біржових одиницях, таких як метричні тонни, фунти або кілограми. |
| Умови поставок | Біржові контракти на шрот можуть мати різні умови поставок, включаючи місце доставки, термін доставки та якість продукту. Умови поставок визначаються на основі специфікацій контракту на біржі. |
| Найбільші світові біржі | Найбільші світові біржі, на яких торгують шротом, включають Chicago Board of Trade (CBOT) в США, Euronext в Європі, та Shanghai Futures Exchange (SHFE) в Китаї. |
Також зазначте (коротко) дані щодо:
-Цін на соєвий шрот на біржовому ринку
-Виробництва соєвого шроту в світі (найбільші країни)
-Експорт/Імпорт соєвого шроту
-Найбільших бірж з продажу ф'ючерсів соєвого шроту
https://www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and-oilseed/soybean-meal_contract_specifications.html
Завдання 4. Проаналізуйте та порівняйте динаміку біржових цін на соняшникову олію та статистичні дані щодо експорту соняшникової олії в Україні.
Соняшникова олія є важливим продуктом в українському експорті. У 2020 році Україна експортувала більше 6 млн тонн соняшникової олії на суму понад 3 млрд доларів США. Головними країнами-імпортерами української соняшникової олії є Індія, Китай, Єгипет, Іспанія та Нідерланди.
Ціни на соняшникову олію на світовому ринку зазвичай залежать від кількох факторів, таких як збір врожаю, погодні умови, попит та пропозиція, курс валют та інші фактори. Ціни можуть змінюватися з року в рік, або залежно від сезону.
За даними на кінець 2022 року, ціни на соняшникову олію на світовому ринку зазнали значних змін в порівнянні з попереднім роком. Зокрема, в першій половині 2022 року ціни на соняшникову олію зросли через складну погоду та зменшення врожаю в деяких країнах, а також через збільшений попит на олію в Європі. Проте, у другій половині року ціни стали знижуватися через збільшення виробництва олії в країнах-лідерах та зниження попиту в Європі.
За даними Державної митної служби України, в 2022 році експорт соняшникової олії з України становив понад 6,4 млн тонн, що на 6,5% більше, ніж у 2021 році. Головними країнами-імпортерами української соняшникової олії в 2021 році були Індія, Іспанія, Італія, Туреччина та Єгипет.
За період з січня по грудень 2022 року, ціни на соняшникову олію на біржі в Чикаго змінювалися від $0,3734 за фунт до $0,5451 за фунт. На початку року ціна була досить високою, але в середині року вона почала знижуватися. Причиною цього були зменшення попиту на олію в Європі та збільшення виробництва в країнах-лідерах, таких як Україна, Росія та Аргентина.
Біржові ціни на олію соняшникову в Україні (за останній рік);
Біржові ціни на олію соняшникову у світі США, Британія, Японія (динаміка);
На початку 2021 року біржові ціни на олію соняшникову у світі зросли через збільшену попит на рослинні олії та складність поставок з Південної Америки, де відбулися значні затримки у збиранні врожаю. Зокрема, на біржі CBOT у США ціни на ф'ючерси на олію соняшникову зросли з $36,90 за 100 фунтів на початку січня до $43,95 на початку липня.
У Британії ціни на олію соняшникову також зросли у першій половині року через збільшений попит та складнощі з логістикою через ефект Brexit. Зокрема, ціни на олію соняшникову взимку 2020-2021 року були вищими на 20-30% порівняно з попереднім роком.
У Японії ціни на олію соняшникову на початку 2021 року були стабільними. Проте, в квітні вони зросли через збільшений попит на рослинні олії та зменшення поставок з Південної Америки.
За другу половину 2021 року біржові ціни на олію соняшникову в світі показували різну динаміку залежно від різних факторів, таких як попит, прогнози збору врожаю та геополітичні ризики. Загалом, протягом року ціни на олію соняшникову зросли, але в середині літа вони почали спадати. На кінець 2021 року ціни на олію соняшникову в світі були на рівні близько $1,100 за тонну.