Файл: Реферат По дисциплине Экономика (наименование учебной дисциплины согласно учебному плану).docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Реферат

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 09.01.2024

Просмотров: 51

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

ПИФы имеют и недостатки:

  1. Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за предыдущие несколько лет не является гарантией удачного результата в будущем.

  2. Во время серьезного кризиса доходность ПИФов уходит в минус.

  3. Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады или облигации федерального займа (ОФЗ).

  4. Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.

  5. При общем падении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех дешевеющих активов и перевести их в деньги, т. е. в такой ситуации инвестор не сможет вывести свои средства из фонда немедленно.

  6. УК за управление активами получает вознаграждение ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.

Также важно различать БПИФ и ПИФ.

Различия ETF(БПИФа) и ПИФа:

  1. Наличие информации о структуре. Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.

  2. Величина комиссии на управление. Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.

  3. Порог входа. Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 560 рублей. Стоимость пая выше.

  4. Легкость покупки. Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн - достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.




    1. Самостоятельно собрать портфель


Конечно, собрать инвестиционный портфель самостоятельно гораздо сложнее, особенно начинающему или неквалифицированному инвестору. Однако существует несколько правил, помогающих инвестору собрать портфель:

  1. Диверсификация портфеля – одна из важнейших составляющих успеха в инвестировании. Насколько бы ни была велика уверенность в росте компании, нужно распределить капитал в различные активы, включая защитные.

  2. Работать с такой ценной бумагой, как облигация.

Облигация (в англ. - bond) - ценная бумага, которая подтверждает, что частное лицо или компания предоставили взаймы свои средства государству, местной власти или другой компании. Владение этой бумагой дает право на возврат одолженной суммы и периодическое получение процентов за использование заемщиком этих средств.


Фактически облигация - это долговая расписка, согласно которой определены:

  1. предоставленная в долг сумма;

  2. срок ее возврата;

  3. проценты за использование.

  1. При неготовности идти на риски, стоит присмотреться к активам, обеспеченным государством, например, облигации федерального займа (далее – ОФЗ), фонд Первая.

  2. Выбирать ценные бумаги наиболее устойчивых компаний и отраслей.




  1. Ценные бумаги


Данный раздел состоит из описания некоторых ценных бумаг, подходящих для долгосрочного пассивного инвестирования.

  1. Фонд Первая — ETF от УК Первая, представляющий собой портфель ликвидных гособлигаций (ОФЗ).

    1. Фонд Первая – Фонд Государственные облигации $SBGB

Рис. 6 Годовой график облигаций Фонд Первая – Фонд Государственные облигации $SBGB

В состав фонда Первая – Фонд Государственные облигации входит 27 выпусков Облигаций Федерального Займа, выпускаемых Министерством Финансов Российской Федерации.

Ответственность за погашение и выплату купонов по факту гарантируется государством.

  1. ОФЗ

Рис.7 дневной график ОФЗ $SU26225RMFS1

Облигации федерального займа (ОФЗ) – самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. Государство же и будет их погашать (возвращать номинал). (на рисунках представлены ОФЗ на 11 лет – тикер $SU26225RMFS1)



Рис. 8 информация об ОФЗ $ SU26225RMFS1

  1. ВИМ – Ликвидность $LQDT

В состав фонда ВИМ Ликвидность входят ОФЗ, но при этом имеет важную особенность в виде РЕПО сделок. РЕПО - сделка продажи ОФЗ с обязательством обратной покупки через определенный срок по заранее определённой цене, где второй стороной по сделке является Центробанк РФ. По факту же это аналог выдачи обычного займа с залогом в виде ОФЗ. Обычно сделки РЕПО недоступны у большинства российских брокеров, поэтому появление нового фонда уникальная возможность для входа в новый вид активов. Минусом этого актива является довольно высокая комиссия. Покупать бумаги ВИМ Ликвидность выгодно только на большую сумму.




Рис. 9 годовой график активов ВИМ – Ликвидность $LQDT

  1. Корпоративные облигации

    1. Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3

ГК «Самолет» — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. Портфель компании включает в себя 43 проекта, а земельный банк составляет более 28 млн м2. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает 1-е место в Московском регионе по объемам текущего строительства и 2-е место в России.

Компания активно развивает свою онлайн-платформу, фонды коммерческой и арендной недвижимости и другие.

Компания активно росла последние несколько лет и 3 квартал 2022 года не стал исключением — объем продаж увеличился на 38% г/г, а выручка выросла на 53% г/г.



Рис. 10 годовой график облигации ГК «Самолет» $RU000A104JQ3



Рис.11 информация о выпуске облигаций ГК «Самолет»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На конец 2022 – начало 2023 года наиболее стабильным и выгодным способом получения пассивного дохода является инвестирование в ценные бумаги. На данный момент рынок российских ценных бумаг обладает множеством инструментов, доступных даже неквалифицированному инвестору, как для активной торговли, так и для пассивного инвестирования. Наиболее стабильными и низкорискованными ценными бумагами считаются облигации федерального займа (ОФЗ) и другие ценные бумаги, обеспеченные государством.

Справка
Инфля́ция — устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги; процесс обесценивания денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.

Ключевая ставка - основной инструмент денежно-кредитной политики, ведущейся Банком России. Ключевая ставка играет информационно-сигнальную роль и характеризует направленность денежно-кредитной политики. Если говорить просто, то это - минимальный процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки.

Криптовалюта - это электронное платежное средство без физического выражения формы. Основной единицей измерения являются "коины" или монеты. Их используют как традиционные деньги, включая хранение,
передачу третьим лицам, оплату товаров или услуг.

Волатильность – это рост или спад цен на те или иные активы. Высокой волатильностью называют отклонение более чем на 10% от средней цены, а низкой – отклонение на 1-2%.

Диверсификация — это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков.

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством или компаниями, чтобы получить деньги на развитие бизнеса.

Дериватив – инструмент, стоимость которого зависит от базового актива или группы активов, или является производной от них. По сути это вид контракта между сторонами, которые берут на себя обязательство передать заранее оговоренный актив (или сумму денег) в определенный срок и по определенной цене.
ИСТОЧНИКИ

  1. Додонова, К. В. Облигации. Рынок облигаций. Доходность облигаций [Текст]/ К. В. Додонова// Вестник науки. – 2022. – №4(95). – с. 793-795.

  2. Жидкова, Д. В., Шароватов, Д. С. Анализ рынка и оценка инвестиционной привлекательности отечественных корпоративных облигаций [Текст]/ Д. В. Жидкова, Д. С. Шароватов//Инновации и инвестиции. – 2023. - №1. - С. 126-131.

  3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. – [Электронный ресурс]. - https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025/

  4. СберИндекс. – [Электронный ресурс]. - https://sberindex.ru/ru

  5. Статус квалифицированного инвестора. Как получить и что дает этот статус. – [Электронный ресурс]. - https://journal.tinkoff.ru/ask/dokazhi-status/

  6. Пассивные инвестиции - что это, виды, доходность и риски - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/passivnye-investicii-chto-eto-takoe-vidy-doxodnost-i-riski-20210127-17520/#title1

  7. Биржевые ETF-фонды - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/birzhevye-etf-fondy-opredelenie-ponyatiya-kak-rabotayut-kak-investirovat-v-etf-riski-i-vozmozhnyiy-doxod-20190605-131536/

  8. РБК Инвестиции. – [Электронный ресурс]. - https://quote.rbc.ru/news/article/63accf069a7947e164f99299

  9. Облигации - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/obligacii-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-20220718-232000/

  10. Деривативы - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/derivativy-chto-eto-prostymi-slovami-20210430-17300/

  11. Пассивное инвестирование - Тинькофф. – [Электронный ресурс]. - https://www.tinkoff.ru/invest/research/education/passive-investment/

  12. ПИФ и пай - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/paevoiy-investicionnyiy-fond-pif-i-paiy-chto-eto-takoe-i-kak-na-nem-zarabotat-20190605-15300/

  13. 5 способов получения пассивного дохода в 2023 году - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/5-sposobov-poluchat-passivnyiy-doxoda-v-2022-godu-20220411-110000/

  14. Как инвестировать в облигации - Финансовая азбука - Финам.ру. – [Электронный ресурс]. - https://www.finam.ru/publications/item/kak-investirovat-v-obligacii-20200221-13390/


ПРИЛОЖЕНИЕ







Смотрите также файлы