Файл: Денежный оборот. Эмиссия денег.pdf

Проведенный мною анализ состояния денежной сферы в России за несколько лет позволил выявить ряд тенденций. Прежде всего, следует отметить увеличение денежной массы и снижение доли М0 в составе М2. Так, денежная масса без кредитных организаций с отозванной лицензией (М2) на 01.01.2020 г. составила 51 660,3 млрд руб., а на 01.01.2010 г. – 15267,6 млрд руб., т.е. выросла почти в три раза. Доля М0 в М2 на 01.01.2020 г. составила 18,7%, а на 01.01.2010 г. – 26,4%, т.е. доля сократилась на 7,7%.

Денежное обращение представлено двумя его формами (наличной и безналичной), которые напоминают собой сообщающиеся сосуды: увеличение доли одной из них приводит к сокращению другой. Соотношение между этими видами денежного обращения неодинаково на разных этапах экономического развития.^[16] Как показывает анализ, соотношение между наличными и безналичными деньгами постепенно меняется в пользу последних.

В структуре денежной базы (широкое определение) в 2012 г. на долю наличных средств приходилось 85,4% и на долю безналичных денег – 14,6%, в 2013 г. – соответственно 79,1 и 20,9%, в 2014 г. – 78,1 и 21,9%, в 2015 г. – 77,2 и 22,8%, в 2016 г. – 60,7 и 39,3%, в 2018 г. – 19,82 и 80,18%, а в 2019 г. – 18,70 и 81,30%.

Данные социологических исследований Банка России на основе опроса граждан подтверждают снижение доли их наличных платежей. В 2009 г. 90,2% опрошенных россиян производили оплату товаров и услуг только наличными, а 8,9% – как наличными средствами, так и безналично. В 2012 г. 89% респондентов расплачивались за товары и услуги наличными деньгами, в 2014 г. – 74%, в 2017 г. – 59%, в 2018 г. – 37%. Доля наличных розничных платежей в 2018 г. снизилась до 44% с 62% в 2017 г. С 2008 по 2019 г. в России происходил неуклонный рост безналичных средств платежа, особенно в 2018–2019 гг. Это связано с развитием новых технологий и таких безналичных каналов, как банковские карты, мобильный банк, онлайн-банкинг и т.д.^[17] В 2018 г. доля расходов россиян по картам в их общих расходах на приобретение товаров и услуг составила 44% при 4% в 2008 г.

В России, как и во многих зарубежных странах, взят курс на сокращение наличных платежей. Отказ от наличных денег в России может принести существенные выгоды. В марте 2018 г. международная платежная система Visa совместно с научно-исследовательской компанией Roubini ThoughtLab оценила ежегодный эффект в случае полного отказа от наличного обращения только в Москве в 8,5 млрд долл., из них экономия населения – 711 млн долл., компаний – 84,4 млрд долл. и государства – 3,5 млрд долл.

Однако роль наличных денег в российской экономике пока еще остается значимой. Это определяется такими свойствами наличных знаков, как универсальность и ликвидность, надежность в связи с гарантированным обеспечением их всеми активами Банка России. Кроме того, наличные платежи имеют самые низкие общественные издержки в расчете на одну трансакцию.

Проведенное в ноябре 2019 г. социологическое исследование «Отношение населения РФ к наличным деньгам» показало, что стремительно развивающиеся платежные технологии привели к росту доверия к платежным системам. 45% россиян сейчас используют безналичную оплату независимо от суммы покупки.

Тем не менее 70% респондентов пока не могут обойтись без наличных денег. Многие россияне по-прежнему предпочитают иметь при себе немного наличных денег (от 300 до 1000 руб.). Особенно склонны использовать при платежах наличные деньги люди старшего поколения, что объясняется устоявшимся менталитетом.^[18]

Пользуются популярностью наличные деньги также у низкодоходных слоев населения, предпочитающих покупать товары в мелких торговых точках, на улице и на рынках, где наличные деньги являются единственным средством платежа. Сдерживает использование платежных карт, а соответственно, и стимулирует сохранение наличных денег как средство платежа кибермошенничество в сфере платежных карт. В перспективе наличные деньги будут использоваться в основном как средство сбережения, а не как средство расчетов и средство платежа.

Несмотря на отмечаемую тенденцию снижения доли наличных расчетов и платежей, за анализируемый период количество наличных денег в обращении в стоимостном выражении в России в основном росло: на 01.01.2000 г. – 266,1 млрд руб., 01.01.2005 г. – 1534,8 млрд руб., 01.01.2013 г. – 7471,5 млрд руб., 01.01.2018 г. – 9547,6 млрд руб., 01.01.2019 г. – 10322,8 млрд руб., 01.01.2020 г. – 10627,2 млрд. руб.

Это связано не только с позитивными факторами – ростом экономики и денежных доходов населения, развитием потребительского рынка. Рост наличного денежного оборота в стоимостном выражении в определенной степени обусловлен также теневым денежным оборотом, коррупцией, терроризмом, отмыванием денег преступным путем, уклонением хозяйствующих субъектов от налогообложения и т.д. Наличие таких негативных факторов требует настоятельной борьбы с подобными явлениями, в том числе посредством закрепления практики ограничений на использование наличных денег в одноразовых сделках и политики постепенного снижения порогового значения годового объема выручки торгово-сервисных предприятий (ТСП) для приема карт.

В российской практике наличные расчеты предприятий в национальной и иностранной валюте между участниками наличных расчетов в рамках одного договора могут производиться (за некоторым исключением) в размере, не превышающем 100 тыс. руб., или на сумму в иностранной валюте, эквивалентную 100 тыс. руб. по официальному курсу Банка России на дату проведения наличных расчетов.^[19] В России также принимаются решения, направленные на постепенное снижение лимита годового объема выручки ТСП для приема карт: например, со 120 млн руб. до 40 млн руб. в 2017 г.; с 40 млн руб. до 20 млн руб. в 2020 г., а в среднесрочной перспективе еще до 10–5 млн руб.

Следует рассматривать как позитивные для российской экономики тенденции снижения уровня достаточности наличных денег в экономике и ускорения обращения денег. Уровень достаточности наличных денег в экономике России (отношение наличных денег в обращении вне банковской системы к ВВП) составлял в 2007 г. 11,2%, в 2008 г. – 9,1%, в 2016 г. – 8,5%, в 2017 г. – 9,2%, в 2018 г. – 9,0%, а в 2019 г. – 8,7%. Скорость обращения денег в стране (в оборотах) составила: в 2013 г. – 10,2; в 2014 г. – 10,9; в 2015 г. – 11,2; в 2016 г. – 11,1; в 2017 г. – 10,4; в 2018 – 9,6; в 2019 – 11,4.

Нормальное функционирование экономики требует оптимальной структуры наличной денежной массы. Поэтому монетарные власти постоянно уделяют внимание оптимизации структуры денежной массы: изымают из оборота неактуальные денежные знаки, выпускают дополнительно знаки старого образца или новые, усовершенствованные денежные знаки. В России сейчас используются банкноты образца 1997 г. с модификациями 2001 г., 2004 г., 2010 г. В конце 2017 г., исходя из потребностей платежного оборота, выпущены новые банкноты номиналом в 200 и 2000 руб. Совершенствуется в России и монетный ряд.^[20] С целью снижения затрат по чеканке монет сокращают выпуск менее популярных и убыточных монет. Так, в октябре 2009 г. принято решение чеканить монеты в 1 коп. и 5 коп. только в объеме, необходимом для замены дефектных, а с 2013 г. их вообще перестали чеканить.

По материалам Департамента наличного денежного обращения, на 01.10.2019 г. из общего количества банкнот по 26% приходилось на купюры номиналом 1000 руб. и 5000 руб., 18% – на сторублевые и 8% – на пятисотрублевые банкноты. Доля двухтысячных купюр в банкнотной массе занимала 4% и двухсотрублевых – 3%. По сравнению с началом 2018 г. в банкнотной денежной массе увеличилась доля пятитысячных купюр на 3,0 п.п. и десятирублевых – на 1,0 п.п. В то же время уменьшилась доля тысячерублевых купюр на 5,0 п.п., сторублевых – на 2,0 п.п., пятисотрублевых – на 2,0 п.п.

Из общего количества монет на 01.10.2019 г. 31,0% приходилось на рублевые монеты разного достоинства: 12,0% – на рублевые, 9,0% – на десятирублевые, 4,0% – на пятирублевые, 6,0% – на двухрублевые. Многие из них пришли на замену банкнот малого достоинства, что можно оценивать позитивно. Большое количество наличных денег в обращении в России и их рост в стоимостном выражении приводит к возникновению ряда проблем.

В первую очередь рост наличных денег в обращении связан с увеличением издержек государства на изготовление, обработку, перевозку, хранение денежной наличности. Кроме того, при определенных условиях рост количества наличных денег может потребовать деноминации денежных знаков. Поэтому при современном увеличении в стоимостном измерении объема наличных денег в обращении возникла дискуссия о возможной деноминации денег в 2020 г. При решении данного вопроса, видимо, следует исходить из такой предпосылки деноминации, подтвержденной практикой, как наличие в стране гиперинфляции на уровне 12%. Но в России уровень инфляции пока значительно ниже этого предела: в 2019 г. он составлял, по данным Росстата, 3%. Следовательно, говорить о скорой деноминации денежных знаков в России преждевременно.^[21]

Существенной проблемой, требующей своего решения, является затратность налично-денежного обращения и наличие рисков в этой сфере.

Денежный рынок наличности в России отмечается сейчас высокой рискованностью из-за подделок денежных знаков, ошибок вычислительного характера кассовых служб, большого объема кассовых операций, теневого бизнеса. Риски возникают при сортировке, транспортировке, хранении, обработке денежных знаков. Поэтому необходимо принимать меры по снижению рисков на каждой стадии движения наличных денег, а также на стадии их изготовления.

Одним из каналов возникновения рисков, связанных с наличными деньгами, является фальшивомонетничество. В последние годы в России отмечается тенденция сокращения поддельных денежных знаков в результате совершенствования банкнот и контроля монетарных властей за фальсификацией денег. Количество выявленных поддельных российских банкнот составляло в 2011 г. 94 567 шт., в 2014 г. – 80 243 шт., в 2015 г. – 71 949 шт., в 2016 г. – 61 046 шт., в 2017 г. – 45 313 шт., в III кв. 2019 г. – 10 804 шт. Больше всего в III кв. 2019 г. подделывали пятитысячные банкноты (на втором месте – тысячерублевые, на третьем месте – двухтысячные). Подделывают в России и банкноты иностранных государств: за III кв. 2019 г. выявлено 656 таких подделок.

С позиций экономии, наряду с сокращением издержек на изготовление наличных денежных знаков, необходимо принимать меры по снижению издержек на обработку, хранение и перевозку денежной наличности. Основными средствами сокращения таких затрат могут быть: видеонаблюдение; прямой обмен денежными знаками между банками, минуя кассовые центры Банка России; автоматизация и роботизация операционных процессов.^[22]

Сейчас все участники рынка наличного денежного обращения работают над проектами, направленными на упрощение операционных процессов на основе инновационных технологий.

Активную роль в этом играют крупнейшие банки страны. Так, в ПАО «ВТБ» запущено несколько инновационных проектов такого плана, которые уже в 2019 г. привели к снижению издержек, хотя основной эффект проявится в последующие 3–5 лет.

ПАО «Сбербанк России» разработал математическую модель управления инкассацией и наличностью в устройствах самообслуживания в своей системе, что обеспечивает сокращение простоев устройств, экономию на оптимизации хранимых объемов наличных средств. Активно сотрудничая с Банком России, он инициировал проекты по оптимизации кассово-инкассаторских процессов.

Важным направлением в работе с наличностью в настоящее время становится разумное сочетание централизации ее обработки и хранения в подразделениях Банка России с передачей части их функций на условиях аутсорсинга другим кредитным организациям. Сейчас кредитным организациям разрешено хранить денежные средства, выполнять кассовые операции друг для друга. Коммерческие банки в настоящее время создают крупные центры обработки денежной наличности с использованием в них инновационных технологий.

В России прослеживается также тенденция оптимизации логистики налично-денежного оборота на основе разумного сочетания централизованных перевозок денежных знаков с их децентрализацией.

Это проявляется в передаче функций перевоза денег подразделениями Банка России другим перевозчикам. В результате этого сейчас перевозку наличных денег, наряду со службами Банка России, осуществляют подразделения инкассации кредитных организаций и организации, занимающиеся перевозкой ценностей. Банк России упразднил отвечающее за инкассаторские перевозки Управление специальных перевозок Головного хранилища (г. Москва) Центрального хранилища, передав его в РОСИНКАС. А с 2018 г. РОСИНКАС преобразован в ООО «Р-ИНКАСС», которое является расчетной некредитной организацией.

Р-ИНКАС вместе со своими многочисленными подразделениями по стране занимается хранением и инкассацией денежных знаков, наряду с выполнением других функций.

При условии сохранения в России в ближайшей перспективе наличных денег особую значимость, по моему мнению, должно иметь внедрение новейших, в том числе цифровых, технологий в эту сферу. Рационализация налично-денежного обращения с использованием инновационных технологий принес желаемые результаты. Использование инновационных технологий позволит снизить издержки, обеспечить прозрачность расчетов и платежей, упростить контроль за состоянием наличного денежного обращения, защитить деньги от несанкционированного использования. В конечном итоге это будет способствовать стабильному функционированию наличного денежного обращения при оптимальных затратах.

Заключение

Подводя итоги исследования, следует отметить, что сущностью денежной эмиссии является увеличение количества денег в обращении. Данный процесс, представляет собой достаточно сложные и многосоставные процессы, которые реализуются при участии государства по средствам Центрального Банка.