Файл: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения.docx
Добавлен: 10.01.2024
Просмотров: 1108
Скачиваний: 27
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 2 - Основные технико-экономические показатели предприятия за 2019-2021гг.
Значительно выросли показатели фондоотдачи (25%) и производительности труда (74%) за весь период анализа.
Рассмотрим показатели платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы баланс был ликвидным, необходимо, чтобы соблюдались определенные соотношения между различными группами активов и пассивов по степени ликвидности.
В таблице 3 приведены показатели ликвидности баланса предприятия.
Можно сделать вывод о неликвидности баланса, так как на конец анализируемого периода не выполняются все требуемые соотношения между различными видами активов и пассивов предприятия.
В частности, наиболее срочные обязательства П1 превышают величину наиболее ликвидных активов А1, хотя должно быть наоборот. Таким образом, в случае возникновения неблагоприятной ситуации, когда кредиторы потребуют срочного погашения задолженностей, у предприятия может не оказаться наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, для погашения этих обязательств, что может привести к судебным искам по истребованию долга со стороны кредиторов.
Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса предприятия
| Показатель | Дата | ||
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | |
| Активы по степени ликвидности, тыс. руб. | | | |
| Наиболее ликвидные активы - А1 | 84 187 | 139 466 | 324 517 |
| Быстро реализуемые активы - А2 | 293 975 | 530 393 | 747 006 |
| Медленно реализуемые активы - А3 | 315 244 | 338 203 | 452 449 |
| Трудно реализуемые активы - А4 | 5 934 302 | 7 052 026 | 9 944 735 |
| Пассивы по степени ликвидности, тыс. руб. | | | |
| Наиболее срочные обязательства - П1 | 2 021 646 | 1 207 476 | 2 244 052 |
| Краткосрочные обязательства - П2 | 296 310 | 483 992 | 522 820 |
| Долгосрочные обязательства - П3 | 1 223 338 | 2 217 164 | 2 671 384 |
| Устойчивые пассивы - П4 | 3 086 414 | 4 151 456 | 6 030 451 |
| Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности | | | |
| А1>=П1 | Нет | Нет | Нет |
| А2>=П2 | Нет | Да | Да |
| А3>=П3 | Нет | Нет | Нет |
| А4<=П4 | Нет | Нет | Нет |
| Структура активов по степени ликвидности, % | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Наиболее ликвидные активы - А1 | 1,3 | 1,7 | 2,8 |
| Быстро реализуемые активы - А2 | 4,4 | 6,6 | 6,5 |
| Медленно реализуемые активы - А3 | 4,8 | 4,2 | 3,9 |
| Трудно реализуемые активы - А4 | 89,5 | 87,5 | 86,7 |
| Структура пассивов по степени ликвидности, % | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Наиболее срочные обязательства - П1 | 30,5 | 15,0 | 19,6 |
| Краткосрочные обязательства - П2 | 4,5 | 6,0 | 4,6 |
| Долгосрочные обязательства - П3 | 18,5 | 27,5 | 23,3 |
| Устойчивые пассивы - П4 | 46,6 | 51,5 | 52,6 |
Единственное выполняемое на конец анализируемого периода соотношение – это превышение величины активов, относящихся к группе быстрореализуемых (А2), над величиной краткосрочных обязательств (П2).
Динамика показателей ликвидности предприятия показана на рисунке 7. Значение коэффициента текущей ликвидности к концу рассматриваемого периода (0,55) ниже нормативного (≥ 2). Это означает, что для покрытия наиболее срочных, то есть, краткосрочных обязательств, может не хватить оборотных активов. Нормативное значение коэффициента общей ликвидности (≥ 2) обусловлено тем, что оборотные активы имеют разную степень ликвидности, в связи с чем, в норматив заложено двоекратное превышение их величины над величиной краткосрочных обязательств.
Коэффициенты срочной (0,39) и абсолютной ликвидности (0,12) не отвечают требуемым нормативным значениям; они соответственно ниже (≥ 0,8) и (≥0,2).
Рисунок 7 - Показатели ликвидности предприятия
На рисунке 8 представлена динамика чистого оборотного капитала предприятия. На протяжении всего анализируемого периода этот показатель, то есть, капитал, не отягощенный обязательствами, имеет отрицательную величину. Это означает, что все оборотные и часть внеоборотных активов были приобретены с использованием заемного финансирования, что создает определенные риски.
Рисунок 8 - Динамика чистого оборотного капитала предприятия
В таблице 4 представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Рекомен-дуемое значение | Дата | Формула расчета | |||
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | ||||
| Коэффициент автономии | 0,4÷0,6 | 0,47 | 0,52 | 0,53 | Собственный капитал / Активы | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | менее 0,5 | 0,53 | 0,48 | 0,47 | Заемный капитал / Активы | |
| Коэффициент платежеспособности | ≥ 0,7 | 0,87 | 1,06 | 1,11 | Собственный капитал / Заемный капитал | |
| Коэффициент устойчивого финансирования | ≥ 0,6 | 0,65 | 0,79 | 0,76 | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы | |
| Коэффициент маневренности | 0,5 | -0,53 | -0,16 | -0,21 | Чистый оборотный капитал / Собственный капитал | |
| Коэффициент обеспеченности собственным финансированием | ≥ 0,1 | -2,34 | -0,68 | -0,82 | Чистый оборотный капитал / Оборотные активы | |
Большинство приведенных показателей отвечают рекомендуемым значениям, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Во многом это обусловлено тем, что собственный капитал предприятия больше, чем заемный.
Не отвечают заданным нормативным требованиям только коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственным финансированием маневренности, имеющие отрицательные значения из-за отрицательной величины чистого оборотного капитала.
Динамика показателей прибыли предприятия приведена на рисунке 9.
Рисунок 9 - Динамика показателей прибыли предприятия
В таблице 5 приведена динамика показателей оборачиваемости предприятия. Оборачиваемость внеоборотных активов на протяжении всего анализируемого периода выросла, в то время как оборачиваемость оборотных активов не претерпела существенных изменений.
Кредитный цикл превышает затратный цикл, то есть, имеет место большая степень финансирования активов за счет отсрочек платежей по задолженностям, что способствует снижению необходимости привлечения дополнительных средств.
Таблица 5 - Показатели оборачиваемости предприятия
| Показатель | Даты | Формула расчета | |||
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||
| Оборачиваемость активов, раз | 1,03 | 1,03 | 1,21 | Выручка / Средние активы | |
| Период оборота активов, дней | 349 | 349 | 297 | Средние активы / Выручка * 360 | |
| Оборачиваемость внеоборотных активов, раз | 1,15 | 1,17 | 1,39 | Выручка / Средние внеоборотные активы | |
| Период оборота внеоборотных активов, дней | 313 | 309 | 258 | Средние внеоборотные активы / Выручка * 360 | |
| Оборачиваемость оборотных активов, раз | 9,85 | 8,90 | 9,36 | Выручка / Средние оборотные активы | |
| Период оборота оборотных активов, дней | 37 | 40 | 38 | Средние оборотные активы / Выручка * 360 | |
| Дебиторская задолженность, дней | 15 | 20 | 19 | Средняя дебиторская задолженн. / Выручка * 360 | |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками, дней | 107 | 77 | 52 | Средняя задолженн. поставщикам / Выручка * 360 | |
| Запасы материалов и комплектующих, дней | 16 | 15 | 12 | Средние запасы материалов / Выручка * 360 | |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 4 | 5 | 5 | Средние денежные средства / Выручка * 360 | |
| Итого «Затратный» цикл (ЗЦ), дней | 32 | 35 | 33 | Сумма периодов оборота оборот-ных активов, кроме ДС и ДЭ | |
| Итого «Кредитный» цикл (КЦ), дней | 109 | 79 | 54 | Сумма периодов оборота краткосрочных обязательств | |
| Итого «Чистый» цикл, дней | -76 | -44 | -20 | ЧЦ = ЗЦ - КЦ | |
На рисунке 10 приведены показатели рентабельности предприятия.
Рисунок 10 - Показатели рентабельности капитала предприятия
Рентабельность всего капитала на протяжении анализируемого периода имеет тенденцию к росту и достигла на конец периода 21,6%. Для предприятия также характерны достаточно высокие значения рентабельности собственного капитала (36,9%).
В целом предприятие работает достаточно стабильно и характеризуется приемлемыми значениями основных финансовых показателей.
3. Разработка проекта проведения тепловизорной аэровидеофотосъемки
3.1. Краткая характеристика проекта
На производственную деятельность предприятия ОАО «Нефтяная компания «Янгпур» в силу специфики ее деятельности влияют различные негативные факторы, такие как нарушение работы оборудования, отклонения от запланированных технологических режимов, природные воздействия, диверсии и т.п. Все это может привести к возникновению ущерба окружающей среде или ее загрязнению, необходимости проведения дорогостоящих восстановительных работ, и соответственно, ухудшению финансового состояния.
Для снижения неблагоприятного воздействия на окружающую среду, предотвращения возможных аварий и чрезвычайных ситуаций в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия, принято решение по разработке инвестиционного проекта создания подразделения, которое будет выполнять работы по тепловизорной аэровидеофотосъемке.
Сфера применения аэровидеофотосъёмки обширна.
Последние годы ознаменовались широким использованием беспилотных летательных аппаратов во многих сферах, так как появление цифровых фотокамер и дистанционно управляемых квадрокоптеров привело к снижению расходов на выполнение видеофотосъёмки, обусловленное тем, что уже не нужно использовать для этих целей дорогостоящие пилотируемые летательные аппараты. Беспилотные летательные аппараты стали активно использоваться и в нефтегазовой отрасли. На рисунке 11 приведены направления использования этой техники, которые во многих случаях позволяют проконтролировать состояние транспортной инфраструктуры дистанционно, без оперативного выезда на место.
Рисунок 11 - Случаи использования аэровидеофотосъёмки для дистанционного контроля трубопроводов в газовой и нефтяной промышленности