Файл: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения.docx
Добавлен: 10.01.2024
Просмотров: 1107
Скачиваний: 27
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Остальные расходы включают в себя следующие:
- 30 тыс. руб. на получение необходимых документов (в первый год);
- 480 тыс. руб. ежегодно (арендные и коммунальные платежи).
Оказание услуг аэросъемки будет осуществляться следующими специалистами (таблица 9).
Таблица 9 - Контингент работников и фонд оплаты их труда
| Показатели | Кол-во, чел. | Мес. оклад, тыс. руб. | Годы | ИТОГО | ||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | ||||
| Видеооператор | 1 | 30 | 360 | 360 | 360 | 360 | 360 | 1 800 |
| Водитель | 1 | 25 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 1 500 |
| Менеджер | 1 | 35 | 420 | 420 | 420 | 420 | 420 | 2 100 |
| = Итого заработная плата, тыс. руб. | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 5 400 | ||
| Страховые взносы (30%), тыс. руб. | 324 | 324 | 324 | 324 | 324 | 1 620 | ||
| Расходы на зарплату со страховыми взносами, тыс. руб. | 1 404 | 1 404 | 1 404 | 1 404 | 1 404 | 7 020 | ||
На видеооператора возложены следующие обязанности:
- управление беспилотным летательным аппаратом и выполнение видео- и фотосъемки в соответствии с заданием;
- подготовка материала в итоговом виде (монтаж, обработка, выделение наиболее значимых фрагментов, интерпретация кадров, озвучивание и т.д.);
- проведение необходимых работ по поддержанию техники в работоспособном состоянии.
Для доставки аппаратуры и видеооператора к месту проведения аэросъемки используется автомобиль «Лада-Ларгус», управляемый водителем, который также будет оказывать необходимую помощь видеооператору. В обязанности менеджера входит деятельность по привлечению клиентов, заключению договоров и отслеживание расчетов по выполненным работам.
Проект будет профинансирован за счет кредита 2,2 млн. руб. с годовой процентной ставкой 14,0% (таблица 10).
Таблица 10 - Кредит, тыс. руб.
| Показатели | "0" | Годы | ИТОГО | |||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | ||||
| Сумма кредита | 2 200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 200 | |
| Погашение кредита | 0 | 333 | 379 | 433 | 493 | 562 | 2 200 | |
| Выплата процентов по кредиту | - | 308 | 261 | 208 | 148 | 79 | 1 004 | |
| Задолженность на конец текущего периода | 2 200 | 1 867 | 1 488 | 1 055 | 562 | 0 | - | |
В таблице 11 сформирован отчет о прибылях и убытках проекта, где показатели отражаются за вычетом НДС (20%).
Таблица 11- Отчет о прибылях и убытках проекта, тыс. руб.
| Показатели | Годы | ИТОГО | |||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |||
| Выручка | 3 000 | 3 210 | 3 420 | 3 690 | 3 930 | 17 250 | |
| - Себестоимость продаж | 2 318 | 2 299 | 2 305 | 2 311 | 2 317 | 11 548 | |
| материальные затраты | 150 | 156 | 162 | 168 | 174 | 810 | |
| оплата труда | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 1 080 | 5 400 | |
| страховые взносы | 324 | 324 | 324 | 324 | 324 | 1 620 | |
| производственные расходы | 425 | 400 | 400 | 400 | 400 | 2 025 | |
| Амортизация | 339 | 339 | 339 | 339 | 339 | 1 693 | |
| Валовая прибыль | 682 | 911 | 1 115 | 1 379 | 1 613 | 5 702 | |
| - Административные и коммерческие расходы | 85 | 85 | 85 | 85 | 85 | 424 | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 598 | 827 | 1 031 | 1 295 | 1 529 | 5 278 | |
| - Налог на имущество | 34 | 26 | 19 | 11 | 4 | 93 | |
| - Проценты к уплате | 308 | 261 | 208 | 148 | 79 | 1 004 | |
| Прибыль до налогообложения | 256 | 539 | 804 | 1 136 | 1 446 | 4 181 | |
| - Налог на прибыль | 51 | 108 | 161 | 227 | 289 | 836 | |
| Чистая прибыль (убыток) | 205 | 431 | 643 | 909 | 1 157 | 3 345 | |
В таблице 12 приведен отчет о движении денежных средств проекта.
Таблица 12 - Отчет о движении денежных средств проекта, тыс. руб.
| Показатели | "0" | Годы | ИТОГО | ||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |||
| Доходы от продаж | 0 | 3 600 | 3 852 | 4 104 | 4 428 | 4 716 | 20 700 |
| Материальные затраты | 0 | -180 | -187 | -194 | -202 | -209 | -972 |
| Заработная плата | 0 | -1 080 | -1 080 | -1 080 | -1 080 | -1 080 | -5 400 |
| Общие затраты | 0 | -610 | -580 | -580 | -580 | -580 | -2 930 |
| Налоги | 0 | -540 | -973 | -1 060 | -1 171 | -1 273 | -5 017 |
| Проценты по кредиту | 0 | -308 | -261 | -208 | -148 | -79 | -1 004 |
| Денежные потоки от операционной деятельности | 0 | 882 | 770 | 982 | 1 247 | 1 496 | 5 377 |
| Инвестиции в оборудование | -2 032 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 032 |
| Инвестиции в оборотный капитал | 0 | 36 | 45 | 14 | 18 | 17 | 131 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельн. | -2 032 | 36 | 45 | 14 | 18 | 17 | -1 901 |
| Получение кредита | 2 200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 200 |
| Возврат кредита | 0 | -333 | -379 | -433 | -493 | -562 | -2 200 |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | 2 200 | -333 | -379 | -433 | -493 | -562 | 0 |
| Суммарный денежный поток за период | 168 | 586 | 435 | 563 | 773 | 950 | 3 475 |
| Денежные средства на конец периода | 168 | 754 | 1 189 | 1 752 | 2 525 | 3 475 | - |
Рассчитаем ставку дисконтирования по модели WACC (рисунок 13).
Рисунок 13 - Расчет ставки дисконтирования по модели WACC11
Ставка дисконтирования равна 11,2%.
В таблице 13 приведены основные показатели эффективности разработанного проекта.
Таблица 13 - Показатели эффективности проекта
| Показатели | "0" | Годы | ИТОГО | ||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |||
| Денежные потоки от операционной деятельности, тыс. руб. | 0 | 882 | 770 | 982 | 1 247 | 1 496 | - |
| с учетом процентов по кредиту, тыс. руб. | 0 | 308 | 261 | 208 | 148 | 79 | - |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности, тыс. руб. | -2 032 | 36 | 45 | 14 | 18 | 17 | - |
| Чистый денежный поток, тыс. руб. | -2 032 | 1 227 | 1 076 | 1 204 | 1 413 | 1 591 | - |
| Дисконтированный чистый денежный поток, тыс. руб. | -2 032 | 1 103 | 870 | 876 | 924 | 936 | 2 677 |
| Дисконтированный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | -2 032 | -929 | -59 | 817 | 1 741 | 2 677 | - |
| Простой срок окупаемости, годы | 1,75 | ||||||
| Чистая приведенная стоимость NPV, тыс. руб. | 2 677,0 | ||||||
| Дисконтированный срок окупаемости PBP, годы | 2,07 | ||||||
| Внутренняя норма рентабельности IRR, % | 53,4 | ||||||
| Индекс доходности, PI | 2,3 | ||||||
| Модифицированная IRR, MIRR,% | 31,6 | ||||||
| Ставка дисконтирования, % | 11,2 | ||||||