Файл: Гусельников дмитрий владимирович повышение экономического потенциала строительного предприятия.pdf

106
Продолжение таблицы 14 1
2
Инвестиционный субпотенциал
- поиск и привлечение инвесторов;
- диверсификация инвестиционного портфеля;
- предоставление льгот покупателям при долевом строительстве;
- снижение зависимости от заемных средств и др.
Финансовый субпотенциал
- оптимизация финансовой структуры и структуры капитала;
- продажа избыточных активов;
- реструктуризация долгов;
- применение процедур налогового планирования;
- создание системы бюджетирования и др.
Маркетинговый субпотенциал
- установление долгосрочных контактов с поставщиками;
- проведение рекламных акций;
- совершенствование процедур по связям с общественностью
- разработка фирменного стиля и др.
Для выбора мероприятий повышения экономического потенциала строительного предприятия представлен критерий (5), который позволит составить набор оптимальных мероприятий, с точки зрения максимизации прироста экономического потенциала в зависимости от вкладываемого капитала:
,
max
)
(
1 1
T
t
S x
x
rjt
m
j
Lrjt
r
rt
rjt
x
k
x
F
(5)

107
,
,
1
,
,
1
,
,
1
,
1 0
;
,
1
,
,
1
,
,
1
,
;
,
1
,
1
T
t
R
r
m
j
или
x
T
t
R
r
m
j
x
L
m
j
K
x
k
rjt
жел
jt
rjt
rjt
T
t
rjt
r
t
rjt
rt
x
S
(6)
(7)
(8) где
R
r
,
1
– номера мероприятий, направленных на повышение экономического потенциала строительного предприятия;
L
rjt
– подмножество r-ых мероприятий, направленных на повышение j- го субпотенциала в период времени t;
k
rt
– объем требуемого капитала для реализации r-го мероприятия в период времени t, ден.ед. ;
K
t
– максимально возможный объем капитала, направляемого на реализацию всех мероприятий в период времени t, ден.ед. ;
жел
jt
– желаемый прирост j-го субпотенциала в период времени t;
rjt
– прирост j-го субпотенциала за счет реализации r-го мероприятия в период времени t:
1
,
0
;
1
),
1
(
1
ijt
i
ijt
ijt
rjt
если
если
n
j
(9)
,
0
;
,
1
t
период
в
я
реализуетс
не
ала
субпотенци
го
j
е
мероприяти
r
если
t
период
в
я
реализуетс
ала
субпотенци
го
j
е
мероприяти
r
если
x
rjt
Система ограничений представлена соотношениями
(6)-(7), отражающими следующие условия:
- ограничение (6) определяет предельные возможности строительной организации по финансированию мероприятий, направленных на повышение экономического потенциала;

108
- ограничение (7) задает минимум прироста субпотенциала в результате внедрения мероприятия.
Возможность финансирования проектов для развития деятельности, напрямую зависит от суммы собственных средств предприятия, которых зачастую оказывается недостаточно, поэтому для финансирования мероприятий помимо собственных источников рассмотрена возможность использования заемного капитала, а именно долгосрочный и краткосрочный кредиты банка. Таким образом, максимально возможный объем капитала, направляемого на реализацию всех мероприятий,
будет состоять из суммы нераспределенной прибыли имеющейся у предприятия и максимально возможной суммы заемных средств.
В качестве примера выбора оптимальных мероприятий повышения экономического потенциала, рассмотрим возможность их реализации для предприятия ООО «Тюменьгазмеханизация».
Проведенная оценка показала, что наибольшее влияние на экономический потенциал строительных предприятий оказал финансовый субпотенциал. В соответствии с этим, первоочередными мерами повышения экономического потенциала следует назвать те, которые обеспечат повышение общего уровня платежеспособности.
За отчетный год ООО «Тюменьгазмеханизация» имеет непокрытый убыток, значит для финансирования мероприятий может воспользоваться только привлеченными заемными средствами. Максимально возможный объем заемных средств, который могут предоставить коммерческие банки с учетом кредитоспособности предприятия, составит 12990 тыс. руб. сроком на
7 лет.
В связи с этим, исходя из
K
t
= 12990 тыс. руб., представлены варианты мероприятий повышения экономического потенциала:
1 вариант Приобретение объекта основных средств (башенный кран) на сумму 11045 тыс. руб. (в т.ч. НДС) за счет долгосрочного кредита банка;
2 вариант Приобретение новых строительных материалов с меньшим

109 удельным расходом на единицу строительной конструкции на сумму 5520 тыс. руб. за счет краткосрочного кредита банка;
3 вариант Разработка фирменного стиля и проведение рекламных акций на сумму 900 тыс. руб. за счет краткосрочного кредита банка;
4 вариант Совершенствование системы по контролю наличия и движения материально-производственных запасов на сумму 1180 тыс. руб. за счет краткосрочного кредита банка.
Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий рассчитаем чистый дисконтированный доход от их реализации:
T
t
t
rt
r
q
ДП
NPV
1
max,
1
(10) где,
T
t
,
1
– период времени, в течение которого будут генерироваться ДП от внедрения r-го мероприятия;
ДП
rt
– денежный поток в период t в результате внедрения r-го мероприятия, ден.ед. ;
q
– ставка доходности в результате внедрения r-го мероприятия.
Для сопоставимости вариантов мероприятий, в качестве периода времени, в течение которого будут генерироваться ДП от внедренных мероприятий, взят период t=10 лет.
В качестве ставки доходности, применяемой для оценки эффективности мероприятий, использована ставка, установленная в соответствии с требованиями к минимально допустимой будущей доходности вкладываемых средств, определенная в зависимости от депозитных ставок банков первой категории надежности, а именно
q=9,0%.
В таблице 15 представлен расчет денежных потоков от предложенных вариантов мероприятий повышения экономического

110 потенциала с учетом прогнозируемых сумм оттоков и притоков денежных средств.
Таблица 15 – Расчет денежных потоков r t
ДП
rt
1 вариант
2 вариант
3 вариант
4 вариант
1
-1608,84 607
-473,04 4297,36 2
-1060,18
-
183,71 5686,97 3
-651,46
-
192,89 5970,07 4
-300,53
-
202,54 6267,33 5
-7,23
-
212,67 6579,44 6
228,60
-
223,29 6907,17 7
407,13
-
234,46 7251,28 8
2106,40
-
246,18 7612,59 9
2201,31
-
258,49 7991,97 10 2300,34
-
271,42 8390,32
Таким образом, чистый дисконтированный доход от реализации предложенных мероприятий составит:
41
,
312 1
руб
тыс
NPV
88
,
556 2
руб
тыс
NPV
92
,
769 3
руб
тыс
NPV
88
,
41184 4
руб
тыс
NPV
При максимально возможном объеме капитала, направляемого на реализацию всех мероприятий в размере
K
t
= 12990 тыс. руб., возможны следующие наборы мероприятий повышения экономического потенциала:
:
1
x
мероприятие 1, мероприятие 3
);
11945
(
.руб
тыс
rt
k
:
2
x
мероприятие 1, мероприятие 4
);
12225
(
.руб
тыс
rt
k
:
3
x
мероприятие 2, мероприятие 3, мероприятие 4
).
7600
(
.руб
тыс
rt
k
В таблице
16 представлены показатели характеризующие экономический потенциал ООО «Тюменьгазмеханизация» с учетом возможных наборов мероприятий.

111
Таблица 16 – Расчет показателей характеризующих экономический потенциал
Наименование показателя до мероприятий
x
1
x
2
x
3
ij
a
ijt
ij
a
ijt
ij
a
ijt
ij
a
ijt
1 2
3 4
5 6
7 8
9
П
Т
1246,22 0,1449 1269,061 0,148357 1301,08 0,153166 1308,715 0,154312
ЗП
емк
0,23319 0,7966 0,231287 0,798433 0,232296 0,797447 0,23094 0,798773
Ф
ОТД
5,128 0,0908 4,682111 0,082434 4,800242 0,084643 5,385184 0,095582
М
ОТД
1,19906 0,0054 1,221041 0,005918 1,251848 0,006683 1,259195 0,006865
d
ДЗ
51,3103 0,2222 50,0062 0,242124 49,8723 0,244172 50,405 0,236027
k
тмц
об.
4,17592 0,0492 4,252471 0,050092 4,359762 0,051415 4,133043 0,048619
d
ла
к
перм
1,236 0,0134 3,74629 0,040688 3,73626 0,04058 1,214422 0,01319
k
инвест
0,99923 0,0683 0,896373 0,061269 0,896373 0,061269 0,999735 0,068334
k
авт
фин
0,01874 0,0312 0,018265 0,030442 0,018217 0,030362 0,018411 0,030685
k
лик
абс.
0,03105 0,1552 0,031052 0,15526 0,030965 0,154825 0,030497 0,152485
k
деят
рек
1,79722 0,1207 1,779424 0,11886 1,728095 0,113371 1,728095 0,113371
d
Qсоб
0,48533 0,0564 0,49423 0,057482 0,506699 0,058952 0,480066 0,055811
С помощью разработанного критерия рассчитаем эффективность предлагаемых мероприятий повышения экономического потенциала:
;
000855
,
0 11945 2086
,
10
)
(
1
x
F
;
000835
,
0 12225 2031
,
10
)
(
2
x
F
001346
,
0 7600 2259
,
10
)
(
3
x
F
Таким образом, проведенная оценка показала, что самым эффективным набором мероприятий повышения экономического потенциала является третий набор (F(х
3
) = 0,001346), для реализации которого необходим объем капитала в размере ∑k
rt
= 7600 тыс. руб., при максимально возможном объеме привлекаемого капитала K
t
= 12990 тыс. руб.

112
Выводы по третьей главе:
Проведена апробация методики оценки уровня экономического потенциала на основе кластерного анализа на примере ведущих предприятий строительной отрасли г. Тюмени.
Разработанная методика определения уровня экономического потенциала строительного предприятия на основе кластерного анализа позволяет не только определить уровень экономического потенциала предприятия, но и наглядно показывает за счет каких составляющих данный уровень формируется и какие показатели оказывают наибольшее влияние на тот или иной субпотенциал. Исходя из этого предоставляется возможным разрабатывать адекватные отраслевым условиям стратегии по достижению целевых позиций на основе ключевых показателей.
Проведенная оценка показала, что наибольшее влияние на экономический потенциал строительных предприятий оказал финансовый субпотенциал. В соответствии с этим, первоочередными мерами повышения экономического потенциала следует назвать те, которые обеспечат повышение общего уровня платежеспособности.
Разработан механизм выбора мероприятий, направленных на повышение экономического потенциала строительного предприятия. Данный механизм позволяет осуществлять выбор оптимального варианта планируемых изменений и дает возможность многовариантного моделирования набора мероприятий с точки зрения максимизации прироста экономического потенциала в зависимости от вкладываемого капитала.
Рассмотрена возможность реализации трех наборов мероприятий повышения экономического потенциала ООО «Тюменьгазмеханизация». Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий рассчитан чистый дисконтированный доход от их реализации

113

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. В современной экономической науке существующие подходы к определению категории «экономический потенциал», трактуют данный термин в двух направлениях:
- экономический потенциал как совокупность имеющихся в наличии ресурсов;
- экономический потенциал как способность производственных сил к достижению определенного результата.
Объединение двух этих направлений позволило выделить третий, комбинированный подход, включающий все атрибуты выявленных направлений. В результате предложена следующая оригинальная трактовка категории «Экономический потенциал строительного предприятия» – как совокупные способности формировать, определять и удовлетворять потребности рынка в готовой строительной продукции (услугах) в процессе оптимального взаимодействия с внешней средой и обеспечивать своѐ устойчивое долговременное развитие на основе эффективного использования имеющихся ресурсов.
Данное определение экономического потенциала объединяет ранее выделенные подходы изучаемой области и учитывает специфику предприятий строительной отрасли, что является основой развития эффективного управления экономическим потенциалом.
2. Отраслевая принадлежность является одним из ключевых факторов воздействующих не только на интерпретацию понятия экономического потенциала, но и на формирование составляющих его элементов. Анализ, характерных для всей отрасли строительства и в частности региональных особенностей, позволил выделить ключевые, непосредственно влияющие на механизмы функционирования экономического потенциала

114 строительного предприятия. Выявленные особенности позволяют сделать вывод о том, что экономика строительной отрасли значительно отличается от экономики других отраслей народного хозяйства и промышленности.
Одни и те же экономические показатели в строительстве, в отличие от других отраслей, определяются совершенно по-другому. К тому же, особенности строительной отрасли значительно влияют на результаты деятельности строительных предприятий и соответственно на их экономический потенциал.
3. Экономический потенциал строительного предприятия является
ѐмким многоструктурным понятием, который не имеет четких количественных критериев и инструментов измерения. Наличие тех или иных ресурсов, их качественный и количественный состав в структуре экономического потенциала во многом определяют выбор и эффективность реализации той или иной стратегии развития строительного предприятия.
В ходе изучения научно-экономической литературы, среди исследований не удалось выявить какого-либо завершенного подхода к определению структуры экономического потенциала строительного предприятия, в результате в работе представлена авторская структура экономического потенциала строительного предприятия, которая в отличие от существующих является типичной для любого строительного предприятия и обусловлена отраслевыми особенностями функционирования, которые могут быть исчислены и оценены количественно через взаимодействие и взаимосвязи выделенных субпотенциалов с использованием разработанной системы показателей. Такое деление позволяет акцентировать основное внимание на структурном аспекте проблемы с проведением анализа развития, взаимодействия и взаимосвязи элементов экономического потенциала.
4. Установлено, что для полной и всесторонней характеристики строительных предприятий разработано много показателей характеризующих каждый субпотенциал, среди которых можно выделить как количественные, так и качественные показатели. Однако чтобы оценить