Файл: Финансовые ресурсы организации.pdf

На основании рассчитанных показателей работы компании ООО «Европа» можно сделать выводы о том, что товарооборот предприятия увеличился на 72 869 тыс. руб., или на 104,8% в 2019 году по отношении к 2017 году, так как это связано с увеличением объема товарооборота компании. Себестоимость продаж возросла на 31 535 тыс. руб., то есть на 48,9%. Это связано с повышением основной торговой деятельности компании. Так как произошло возрастание оборота по торговым операциям, валовая прибыль соответственно повысилась на 41 334 тыс. руб., то есть на 819,6%, в 2019 году по отношении к 2017 году.

Также следует отметить, что из за значительного роста управленческих и коммерческих расходов предприятия, можно зафиксировать падение прибыли от продаж, хотя и объём продаж вырос. Прибыль от продаж упала на 31,1%, а именно на 229 тыс. руб.

Еще становится заметным рост торгового потенциала компании ООО «Европа». Об этом можно сделать вывод на основании значительного увеличения товарооборота предприятия.

Можно наблюдать и рост затрат на реализацию одной единицы продукции. Это связано с меньшим уровнем доходности, так как показатель затрат в 2019 году относительно 2017 года возрос на 0,7%, то есть на 0,007руб. Также отмечается снижение чистой прибыли на рубль от продажна 0,0016руб. Это характеризует низкий уровень рентабельности основной торговой деятельности, что отрицательно сказывается на торговой деятельности.

Торговый потенциал компании увеличился от повышения производительности на 110,6%, то есть на 2 076 руб. на человека. Это также связано с увеличением среднесписочной численности работников на 1 человека.

Само предприятие пользуется арендованными основными фондами. В своей деятельности также компания использует оборудование взятое в аренду.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что у предприятия на достаточно высоком уровне находится товарооборот, однако из-за увеличения постоянных расходов снизилась эффективность использования вложенных в капитал средств.

Тем не менее, объём продаж электронного оборудования возрос и из за этого возрос и торговый потенциал предприятия, что положительно сказывается на его деятельности.

2.2. Оценка финансовых ресурсов ООО «Европа»

Для того, чтобы провести оценивание работы компании по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции, следует провести факторный анализ себестоимости продукции.

Факторный анализ себестоимости продукции представлен на таблице 2.

Таблица 2.

Динамика себестоимости продукции ООО «Европа» на 2017-2019гг.

Полная себестоимость по сравнению с аналогичным периодом увеличилась на 73 097 тыс.руб.На этот рост повлияли следующие факторы:

- увеличилась себестоимость проданных товаров, услуг, работ на 31 535 тыс.руб.

- увеличились коммерческие расходы на 41 562 тыс.руб.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, об этом свидетельствует низкий удельный вес себестоимости проданных товаров, работ, услуг (67%) и высокий уровень коммерческих расходов (33%). Это свидетельствует о том, что предприятие не очень успешно ведет маркетинговую политику.

Увеличение затрат на 1руб. реализованной продукции на 0,007 или на 0,7% обусловлено ростом выручки от реализации продукции и ростом себестоимости. Основной эффект получен от увеличения выручки.

Далее следует провести анализ имущества компании и источников его формирования. Для этого необходимо проанализировать стоимость активов и стоимость пассивов баланса компании.

Анализ динамики стоимости имущества ООО «Европа» за 2017-2019 гг. приведён ниже в таблице 3.

Таблица 3.

Динамика стоимости имущества ООО «Европа» на 2017-2019 гг., тыс. руб.

На основании этой таблицы сделаны следующие выводы.

Валюта баланса возросла на 313,3%. Это обусловлено ростом оборотных активов. Также это говорит о том, что произошёл рост торговой деятельности компании.

Внеоборотными активами являются основные средства компании и прочие внеоборотные средства, их увеличение представлено ростом стоимости таких активов.

Наблюдается рост запасов компании на 18,3%. Дебиторская задолженность увеличилась на 570%. Торговая деятельность предприятия ведется на её оборотный капитал, который представлен запасами компании и дебиторской задолженностью.

Увеличение стоимости запасов компании свидетельствует о росте в запасах готовой продукции. Это может быть и свидетельством нерационального использования запасов. Такое нерациональное использование запасов может привести к дополнительному вовлечению средств в оборот. Согласно нормативам, следует поддерживать стоимость запасов на оптимальном уровне, а также контролировать их размер, не смотря на увеличение объёмов торговых оборотов.

В 2018 году наблюдались финансовые вложения в размере 1 028 тыс. руб., однако уже в 2019 году вложения сократились на 52 тыс. руб., что говорит о ещё действующем сроке размещения ликвидных средств. Размещение ликвидных средств свидетельствует о цели получения будущего дохода.

Также можно заметить, что сильно возросла дебиторская задолженность. Это негативно влияет на компанию, так как скорость перехода средств в абсолютно ликвидные снизилась. В 2019 году дебиторская задолженность возросла на 570%. Это может говорить о том, что увеличилось количество торговых операций с отсрочкой платежа.

На рис.2 представлена динамика структуры активов предприятия.

Рис. 2. Динамика структуры активов ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

Относительно графиков, представленных на рис. 2 можно сделать вывод о незначительной доле внеоборотных активов в имуществе компании.

По итогам 2019 года доля дебиторской задолженности с учётом прочих оборотных активов составляет 83,1%, а доля абсолютно ликвидных активов -7%. Также снизились запасы предприятия и НДС на 15,6%.

Снижается стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2019 году. Это говорит о том, что ликвидность компании снизилась. Также снизилась платёжеспособность компании в 2019 году, относительно 2017 года.

В таблице 4 представлена динамика стоимости источников формирования имущества.

Таблица 4.

Динамика стоимости источников формирования имущества

ООО «Европа» на 2017-2019 гг., тыс. руб.

Источники формирования имущества компании ООО «Европа» состоят из собственного капитала, краткосрочных обязательств и, в 2019 году, из долгосрочных обязательств.

В 2019 году произошло увеличение собственных средств предприятия на 192,2% из-за увеличения нераспределённой прибыли.

Из за образования заёмных средств в размере 1 048 тыс. руб., образовались долгосрочные обязательства.

В основном краткосрочные обязательства компании представлены кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность увеличивается на 309,8% в 2019 году по отношению к 2017 году, что составляет 51 277 тыс.руб. Из-за уменьшения скорости оплаты задолженности перед поставщиками, и увеличилась задолженность. Это негативно влияет на деятельность компании, и говорит о росте зависимости от кредиторов.

На рисунке 3 представлена динамика структуры источников формирования имущества.

Рис. 3. Динамика структуры источников формирования имущества предприятия ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

Основная торговая деятельность компании осуществляется за счёт краткосрочных заёмных средств. Доля заёмных средств на конец 2019 года составляет 99,5%.

Доля кредиторской задолженности предприятия значительна. Это может означать сильную зависимость от кредиторов, их политики, и условий, которые они ставят.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что имущество компании ООО «Европа» представляет собой, в основном, оборотный капитал, который увеличивается за счёт заёмных средств и запасов. Основные заёмные средства предприятие использует для проведения торговли. Также, торговая деятельность финансируется кредиторской задолженностью. Из этого следует, что компания становится зависимой от кредиторов. Так как возрастает отсрочка платежей по уже проданным товарам, предприятию становится нечем платить кредиторам, что и приводит к росту кредиторской задолженности. Для того, чтобы была возможность погасить кредиторскую задолженность руководству компании ООО «Европа» необходимо снизить дебиторскую задолженность и полученными в следствии этого средствами покрыть задолженность перед кредиторами.

В таблице 5 представлены значения динамики финансовых результатов ООО «Европа».

Таблица 5.

Финансовые результаты деятельности ООО «Европа», тыс. руб.