Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономики и управления Форма обучения: очно-заочная

ВЫПОЛНЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙПО ДИСЦИПЛИНЕФинансовый менеджменГруппа СтудентМОСКВА 20Практическое занятие по теме 2.Задача 1. Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы

Оборотные средства	млн. руб.		Краткосрочные обязательства	млн. руб.
Денежные средства	25		Краткосрочные кредиты	100
Краткосрочные финансовые вложения	50		Кредиторская задолженность	300
Дебиторская задолженность	200		в т.ч. перед бюджетом	50
Производственные запасы		400
Прочие оборотные средства		25
ИТОГО:	700		ИТОГО:	400

Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж – 1 350млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое. Задание: 1. Рассчитайте чистый оборотный капитал; 2. Коэффициент текущей платежеспособности; 3. Коэффициент абсолютной ликвидности; 4. Продолжительность операционного цикла.Решение:Чистый оборотный капитал — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных активов над

---

краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет достаточные финансовые ресурсы для расширения своей деятельности. Наличие чистых оборотных активов

служит для инвесторов и кредиторов положительным сигналом к вложению средств в данное предприятие.

Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:

ЧОК=ОА-КО, где

ОА – оборотные активы,

КО – краткосрочные обязательства.

До изменений

ЧОК0=(25+50+200+400+25) - 400= 300

После изменений

ЧОК1=(25+50+200*2+400*2+25) - 400= 900

Вывод: на первый взгляд рост величины ЧОК означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности, однако слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности. Для того, чтобы сделать более точный вывод, нужно знать является ли нормой такой запас производственных запасов и дебиторской задолженности.
№2

Коэффициент текущей платёжеспособности характеризует достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей платёжеспособности можно рассчитать по следующей формуле:

Кт.п. = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства)
До изменений:

Kтп = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства) =

Ктп0=700/400=1,75
После изменений:

Kтп1 = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства) = 1300/400=3,25
Вывод: как до так и после изменений предприятие имеет возможность полностью покрывать свою краткосрочную задолженность имеющимися у него оборотными средствами.

После изменений на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 3,25 рубля оборотных активов.
№3

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) (Кал) – показывает,какую часть текущей (краткосрочной) задолженности

предприятие может погасить на дату составления баланса (срочно) или в самое ближайшее время.
Формула для расчета может быть представлена в следующем виде:
Кап = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства
До изменений

Кап0= (25+50) /400 =0,1875
После изменений

Кап1= (25+50) /400 =0,1875
Вывод: предприятие способно сразу погасить только 18,75% краткосрочного долга (норматив в районе 20%-50%). В организации явно не хватает ликвидных активов.

---

№4 Продолжительность операционного циклаОперационный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время обращения денежных средств, т.е. финансовый цикл, меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности.Составим вспомогательную таблицу данных, которые нам потребуются для расчётаТаблица 1 – Выдержка из баланса

Актив	до изменений	после изменений	Пассив	до изменений	после изменений
1.Всего имущество: в т.ч.:			1.Всего источники в т.ч.:
1.1.Внеоборотные активы			1.1.Собственные источники
1.2.Оборотные активы в т.ч.:			1.2.заемные источники в т. ч.:
1.2.1.запасы	400	400*2=800	1.2.1.долгосрочные заемные источники
1.2.2.дебиторская задолженность	200	200*2=400	1.2.2.краткосрочные кредиты и займы	100	100
1.2.3. краткосрочные финансовые вложения	50	50	1.2.3. кредиторская задолженность	300	300
1.2.4.денежные средства	25	25	1.2.3.1 в том числе перед бюджетом	50	50

Таблица 2 –Финансовые показатели за период

Показатель	до изменений	после изменений
Выручка от продажи товаров, работ, услуг		2 250
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг		1 350

---

Таблица 3 - Расчет операционного циклов предприятия за 2020 год

Наименование коэффициента	Порядок расчета	2022 год
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ВОД)	(200+400)*0,5 / 2 250 *360дн.	48
Оборачиваемость запасов (ВОЗ)	(400+800)*0,5 / 1350*360дн.	160
Операционный цикл (ПОЦ)	48+160	208

Вывод: из таблицы 3 видно, что за отчётный период оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 48 дней, т.е. в течение 48 дней дебиторская задолженность полностью возвращается. Период оборачиваемости запасов за отчётный период составляет 160 дней. Общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности 208 дней.Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб. Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб. Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей. Задание: На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0? Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?Решение:Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательстваОА = 1750 000 + 500000 = 2250 000 руб.К тпл = 2250 000/ 700 000 = 3,2 2 = 2250 000 / 700 000 + х1125 000 = 700 000 + хх = 425 000 Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов.Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательстваК бл = 1750 000 / 1125 000 = 1,55Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов, при этом значение коэффициента срочной ликвидности составит 1,55.Практическое занятие по теме 3.Управление запасами 1. Годовая потребность в сырье составляет 2 000 единиц. Затраты на сырье 5 тыс. руб. Затраты на размещение и доставку заказа 60 тыс. руб.

---

Рассчитайте: а. оптимальный размер заказа (EOQ); б. если поставщик сырья отказывается завозить сырье чаще, чем 4 раза в год, то какую сумму можно ему заплатить, чтобы снять это ограничение? Решение:а) Определяем оптимальный размер заказа EOQ :

EOQ	=		2Kv
			S

  (Формула Уилсона), где EOQ –оптимальный размер заказаv – интенсивность (скорость) потребления запаса, (ед.тов./ед.t);S – затраты на хранение запаса, (тыс. руб.);K – затраты на осуществление заказа, включающие оформление и доставку заказа, (тыс. руб.). 

EOQ	=		2*2000*60	=	219,089023002066
			5

 б) Найдем сумму, которая может заплатить компания для снятия ограничения:Совокупные затраты на заказ в год:Z1(Q) = S * EOQ /2+K* v / EOQ где K – затраты на осуществление заказа, включающие оформление и доставку заказа, (тыс. руб.);v – интенсивность (скорость) потребления запаса, (ед.тов./ед.t);S - годовые издержки хранения на единицу товара.Z1(Q) = 5*219/2+60*2000/219= 1095,45 тыс.руб. – затраты при переходе на оптимальную партию.5*(2000ед./4заказа)/2+60*4 =1490 тыс.руб - затраты на 4 поставки.1490-1095,45= 394,55 тыс.руб.Ответ: чтобы снять ограничение предприятию необходимо заплатить не менее 394,55 тыс.руб. и выполнить 4 поставки товара.2. Компания предпринимает попытки усовершенствования системы контроля за запасами. Исходя из запланированного объема реализации годовая потребность в сырье составляет 75 000 единиц Стоимость размещения одного заказа составляет 8 тыс. руб., издержки хранения 1,2 тыс. руб. Рассчитайте: а. оптимальный размер заказа (EOQ); б. количество размещений заказов на сырье в год;

---

Смотрите также файлы

• Практических заданий по дисциплине психология управления.docx

• Содержание Введение 3 стр. Предпосылки возникновения проективного образования 6 стр. Теоретические аспекты формирования проективных умений студентов в проективном образовании 15 стр. Заключение 31 стр. Список используемой литературы 33 стр. Введение.docx

• Лист взаимопосещения урока.docx

• Дайте характеристику методам специальной психологии (методам профилактики, методам воздействия и т д.).docx

• Автономная некоммерческая организация высшего образования московский гуманитарноэкономический университет.docx