Файл: Методические подходы к анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 04.02.2024

Просмотров: 25

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Методические подходы к анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков

Кредитование корпоративной клиентуры банков развивается очень быстрыми темпами, перед банковским сектором встает ряд проблем. Наиболее важная из них – предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Решением данной проблемы является качественная и эффективная оценка кредитоспособности клиента. Однако кредитная деятельность российских банков отмечается отсутствием у большинства из них отработанной организации и методики оценки кредитоспособности клиентов. Исследования в области оценки кредитоспособности позволят формализовать методику ее оценки банками, снизить кредитный риск и в итоге улучшить качество кредитного портфеля.

Основным критерием кредитоспособности заемщика признается его финансовое состояние, оценка которого определяется в процессе анализа:

  1. Финансовых результатов (прибыль, убытки);

  2. Ликвидности и платежеспособности предприятия;

  3. Рыночной позиции (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);

  4. Движения денежных потоков и прогноз их развития и изменения направления в течение всего срока действия кредитного договора.

В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности. Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

– различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности

– использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

– разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга. Ранее достаточно подробно было рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение, необходимое для актуальной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Наиболее значимые, по мнению авторов, факторы, влияющие на оценку кредитоспособности, представлены в табл. 1;

– итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы. Некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.


Ниже в табл. 2 представлены основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по их финансовому состоянию .

Таблица 1. Факторы, влияющие на кредитоспособность

Фактор

Содержание

Финансовое состояние на момент получения кредита

Расчет финансовых коэффициентов, определяющих ликвидность, платежеспособность и т.д.

Экономические возможности погашения кредита

Наличие реализуемых активов, способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы, выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций)

Юридические условия

Правоспособность, дееспособность, правовые риски

Намерения заемщика возвратить кредит

Репутация, добросовестность, кредитная история, руководство

Обеспечения кредита

Залог, гарантии, поручительства

Конкурентное положение

Срок деятельности, продукция, доля на рынке, производственная стабильность, конкуренты

Руководство

Стратегия, опыт, планирование и средства контроля, надежность

Среда окружения

Экономическая, политическая, юридическая и т.д.

Анализ отрасли

Барьеры вхождения, возможности покупателей и поставщиков

Стратегия

Товарная, маркетинговая, производственная, финансовая, научная

Оценка реальности деятельности

Отсутствие у организации собственных или арендованных основных средств, систематическое снятие предприятием со своих банковских счетов крупных наличных денежных средств в объеме 80 % и более по отношению к оборотам по этим счетам, осуществление запутанных, экономически нецелесообразных операций, осуществление операций по доверенности лицами, не являющимися сотрудниками организации, отсутствие в штате сотрудников, кроме руководства, частая смена места постановки на налоговый учет, исполнение лицом обязанностей руководителя в нескольких организациях, регистрация предприятия по месту массовой регистрации, осуществление доверительного управления деятельностью предприятия юридическим лицом, находящимся на стадии ликвидации, отсутствие либо несущественный размер налоговых платежей



Таблица 2. Основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по финансовому состоянию

Финансовое состояние

Характеристика групп заемщиков

Хорошее




Среднее




Плохое





Таблица 3. Преимущества и недостатки методов оценки кредитоспособности

Метод

Характеристика

Преимущества

Недостатки

Коэффициентный метод оценки кредитоспособности заемщиков

Применяемые банками коэффициентные методы оценки кредитоспособности различны, но, как правило, содержат определенную систему показателей, таких как:

– коэффициенты ликвидности;

– коэффициенты оборачиваемости;

– коэффициенты финансового левериджа;

– коэффициенты рентабельности;

– коэффициенты финансовой устойчивости;

– коэффициенты обслуживания долга и пр.

К коэффициентным методам можно отнести методику определения класса кредитоспособности клиента, предложенную Сбербанком России в 1998 г.

Высокая скорость получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей х

Исследование подобных методик в крупных российских банках показало, что в них отсутствует основной показатель, характеризующий платежеспособность, который является единственным, имеющим нормативное значение в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Вид экономической деятельности, как правило, не учитывается

Статистический метод оценки кредитоспособности заемщиков (или методы оценки рисков)

Цель этих методов состоит в выработке стандартных подходов для объективной характеристики заемщика, определении числовых критериев для разделения будущих клиентов на основе представленной ими информации на надежных и ненадежных.

Высокая скорость получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей (как правило, статистическая модель включает всего 2-5 коэффициентов). Для расчета достаточно данных, представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности




Комплексный аналитический подход к оценке кредитоспособности

Основным источником информации при анализе потенциального заемщика является его бухгалтерские отчетность. Кроме того, кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности. Также оценивается рентабельность предприятия, прибыль и убытки, соотношения показателей финансовой устойчивости.

Получение наиболее достоверных данных о финансовом положении организации-заемщика

Высокая трудоемкость проведения процедур оценки. Проблема с получением информации при работе с субъектами малого предпринимательства

Оценка кредитоспособности на основе денежных потоков

Определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков

Повышение достоверности анализа кредитоспособности, так как денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами

Высокая трудоемкость метода, недостаток информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства

Оценка кредитоспособности на основе анализа долевого риска

Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества организации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности

Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Данный подход дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка

Проблема доступности к внутренней информации заемщика при оценке внутренних рисков в деятельности организации

Прогнозная оценка кредитоспособности

При определении кредитоспособности заемщика банки стремятся оценивать не только текущую, но и будущую платежеспособность предприятия. Для этого могут использоваться следующие приемы:
– расчет индекса кредитоспособности;
– использование системы формализованных и неформализованных критериев;
– прогнозирование показателей платежеспособности

Позволяет учесть не только данные бухгалтерского учета, отчетности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы, недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и т.д.

Любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер дополнительной информации. Прогнозные модели широко используются в зарубежной практике (модели прогнозирования банкротства). В России их применение ограничено


К основным методам оценки кредитоспособности предприятий-клиентов банка, которые могут предоставить полную и подтвержденную аудитом финансовую отчетность, различные данные оперативного учета могут служить:

  1. Метод финансовых коэффициентов;

  2. Метод анализа денежного потока;

  3. Метод анализа делового риска.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа финансовых показателей достаточно распространен в российской банковской практике. Данный метод построен на основе финансовой отчетности предприятия за несколько отчетных дат и позволяет оценить кредитоспособность заемщика по ряду финансовых показателей, в число которых входят следующие 5 групп показателей: коэффициенты ликвидности, коэффициенты эффективности и оборачиваемости, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты прибыльности, коэффициенты обслуживания долга.