Файл: Методические подходы к анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.02.2024
Просмотров: 25
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Методические подходы к анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков
Кредитование корпоративной клиентуры банков развивается очень быстрыми темпами, перед банковским сектором встает ряд проблем. Наиболее важная из них – предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
Решением данной проблемы является качественная и эффективная оценка кредитоспособности клиента. Однако кредитная деятельность российских банков отмечается отсутствием у большинства из них отработанной организации и методики оценки кредитоспособности клиентов. Исследования в области оценки кредитоспособности позволят формализовать методику ее оценки банками, снизить кредитный риск и в итоге улучшить качество кредитного портфеля.
Основным критерием кредитоспособности заемщика признается его финансовое состояние, оценка которого определяется в процессе анализа:
-
Финансовых результатов (прибыль, убытки); -
Ликвидности и платежеспособности предприятия; -
Рыночной позиции (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке); -
Движения денежных потоков и прогноз их развития и изменения направления в течение всего срока действия кредитного договора.
В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности. Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:
– различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности
– использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
– разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга. Ранее достаточно подробно было рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение, необходимое для актуальной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Наиболее значимые, по мнению авторов, факторы, влияющие на оценку кредитоспособности, представлены в табл. 1;
– итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы. Некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.
Ниже в табл. 2 представлены основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по их финансовому состоянию .
Таблица 1. Факторы, влияющие на кредитоспособность
Фактор | Содержание |
Финансовое состояние на момент получения кредита | Расчет финансовых коэффициентов, определяющих ликвидность, платежеспособность и т.д. |
Экономические возможности погашения кредита | Наличие реализуемых активов, способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы, выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций) |
Юридические условия | Правоспособность, дееспособность, правовые риски |
Намерения заемщика возвратить кредит | Репутация, добросовестность, кредитная история, руководство |
Обеспечения кредита | Залог, гарантии, поручительства |
Конкурентное положение | Срок деятельности, продукция, доля на рынке, производственная стабильность, конкуренты |
Руководство | Стратегия, опыт, планирование и средства контроля, надежность |
Среда окружения | Экономическая, политическая, юридическая и т.д. |
Анализ отрасли | Барьеры вхождения, возможности покупателей и поставщиков |
Стратегия | Товарная, маркетинговая, производственная, финансовая, научная |
Оценка реальности деятельности | Отсутствие у организации собственных или арендованных основных средств, систематическое снятие предприятием со своих банковских счетов крупных наличных денежных средств в объеме 80 % и более по отношению к оборотам по этим счетам, осуществление запутанных, экономически нецелесообразных операций, осуществление операций по доверенности лицами, не являющимися сотрудниками организации, отсутствие в штате сотрудников, кроме руководства, частая смена места постановки на налоговый учет, исполнение лицом обязанностей руководителя в нескольких организациях, регистрация предприятия по месту массовой регистрации, осуществление доверительного управления деятельностью предприятия юридическим лицом, находящимся на стадии ликвидации, отсутствие либо несущественный размер налоговых платежей |
Таблица 2. Основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по финансовому состоянию
Финансовое состояние | Характеристика групп заемщиков |
Хорошее | |
Среднее | |
Плохое | |
Таблица 3. Преимущества и недостатки методов оценки кредитоспособности
Метод | Характеристика | Преимущества | Недостатки |
Коэффициентный метод оценки кредитоспособности заемщиков | Применяемые банками коэффициентные методы оценки кредитоспособности различны, но, как правило, содержат определенную систему показателей, таких как: – коэффициенты ликвидности; – коэффициенты оборачиваемости; – коэффициенты финансового левериджа; – коэффициенты рентабельности; – коэффициенты финансовой устойчивости; – коэффициенты обслуживания долга и пр. К коэффициентным методам можно отнести методику определения класса кредитоспособности клиента, предложенную Сбербанком России в 1998 г. | Высокая скорость получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей х | Исследование подобных методик в крупных российских банках показало, что в них отсутствует основной показатель, характеризующий платежеспособность, который является единственным, имеющим нормативное значение в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Вид экономической деятельности, как правило, не учитывается |
Статистический метод оценки кредитоспособности заемщиков (или методы оценки рисков) | Цель этих методов состоит в выработке стандартных подходов для объективной характеристики заемщика, определении числовых критериев для разделения будущих клиентов на основе представленной ими информации на надежных и ненадежных. | Высокая скорость получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей (как правило, статистическая модель включает всего 2-5 коэффициентов). Для расчета достаточно данных, представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности | |
Комплексный аналитический подход к оценке кредитоспособности | Основным источником информации при анализе потенциального заемщика является его бухгалтерские отчетность. Кроме того, кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности. Также оценивается рентабельность предприятия, прибыль и убытки, соотношения показателей финансовой устойчивости. | Получение наиболее достоверных данных о финансовом положении организации-заемщика | Высокая трудоемкость проведения процедур оценки. Проблема с получением информации при работе с субъектами малого предпринимательства |
Оценка кредитоспособности на основе денежных потоков | Определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков | Повышение достоверности анализа кредитоспособности, так как денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами | Высокая трудоемкость метода, недостаток информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства |
Оценка кредитоспособности на основе анализа долевого риска | Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества организации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности | Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Данный подход дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка | Проблема доступности к внутренней информации заемщика при оценке внутренних рисков в деятельности организации |
Прогнозная оценка кредитоспособности | При определении кредитоспособности заемщика банки стремятся оценивать не только текущую, но и будущую платежеспособность предприятия. Для этого могут использоваться следующие приемы: – расчет индекса кредитоспособности; – использование системы формализованных и неформализованных критериев; – прогнозирование показателей платежеспособности | Позволяет учесть не только данные бухгалтерского учета, отчетности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы, недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и т.д. | Любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер дополнительной информации. Прогнозные модели широко используются в зарубежной практике (модели прогнозирования банкротства). В России их применение ограничено |
К основным методам оценки кредитоспособности предприятий-клиентов банка, которые могут предоставить полную и подтвержденную аудитом финансовую отчетность, различные данные оперативного учета могут служить:
-
Метод финансовых коэффициентов; -
Метод анализа денежного потока; -
Метод анализа делового риска.
Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа финансовых показателей достаточно распространен в российской банковской практике. Данный метод построен на основе финансовой отчетности предприятия за несколько отчетных дат и позволяет оценить кредитоспособность заемщика по ряду финансовых показателей, в число которых входят следующие 5 групп показателей: коэффициенты ликвидности, коэффициенты эффективности и оборачиваемости, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты прибыльности, коэффициенты обслуживания долга.