- расходы по эксплуатации газели – 100 долл.;- прочие расходы – 100 долл.;- затраты на собственные нужды – 600 долл.Необходимо подготовить прогноз денежного потока с января по июль. Определить потребность в дополнительном финансировании.Решение:Составим прогноз денежного потока с января по июль по имеющимся данным.Выделим инвестиционную деятельность и операционную деятельность будущего предприятия.На начало периода оборотные средства составят 500 долл.В качестве притока денежных средств по инвестиционной деятельности будут выступать собственные средства в сумме 2500 (3000-500) долл. В качестве оттока денежных средств по инвестиционной деятельности – это покупка Газели на сумму 4000 долл.Сальдо по инвестиционной деятельности равно притоку денежных средств за вычетом оттоков.Выручка за полгода составит 30000 долл., при равномерном распределении ежемесячная выручка составит 30000/6=5000 долл. При уровне торговой надбавки 30%, валовой доход от реализации овощей составит 30%·5000=1500 долл. – это притоки денежных средств по операционной деятельности. Ежемесячные затраты (оттоки по операционной деятельности) составят в сумме 300+100+100+600=1100 долл., они включают заработную плату помощника, расходы по эксплуатации газели, прочие расходы, затраты на собственные нужды.Сальдо по операционной деятельности определяется аналогично, как и по инвестиционной.Сальдо денег за период определяется как сумма итогов по инвестиционной и операционной деятельности.Остаток на конец периода определяем как сумму остатка денежных средств на начало периода и сальдо денежных средств за период.Результаты расчетов представим в таблице.

Показатель	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
Денежные средства на начало периода	500	-1100	-700	-300	-400	0
1.Инвестиционная деятельность
1.1.Приобретение газели	4000
1.2.Собственные средства	2500
1.3.Сальдо по инвестиционной деятельности (1.2-1.1)	-1500
2.Операционная деятельность
2.1.Выручка	5000	5000	5000	5000	5000	5000
2.2.Валовой доход от реализации (величина торговой надбавки)(30% от стр.2.1)	1500	1500	1500	1500	1500	1500
2.3.Аренда	500			500
2.4.Заработная плата помощника	300	300	300	300	300	300
2.5.Расходы по эксплуатации газели	100	100	100	100	100	100
2.6.Прочие расходы	100	100	100	100	100	100
2.7.Затраты на собственные нужды	600	600	600	600	600	600
2.8.Итого притоков (2.2)	1500	1500	1500	1500	1500	1500
2.9.Итого оттоков (2.3+2.4+2.5+2.6+2.7)	1600	1100	1100	1600	1100	1100
2.10. Сальдо по операционной деятельности (2.8-2.9)	-100	400	400	-100	400	400
Сальдо денег за период (1.3+2.10)	-1600	400	400	-100	400	400
Остаток денежных средств на конец периода	-1100	-700	-300	-400	0	400

---

Видно, что для начала деятельности необходимо дополнительное кредитование, так как на конец января сложился отрицательный денежный остаток в сумме 1100 долл., следовательно, объем кредитования должен составит 1100 долл. (что отразится в качестве притока по финансовой деятельности), тогда прогноз денежных средств будет иметь вид:

Показатель	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
Денежные средства на начало периода	500	0	400	800	700	1100
1.Инвестиционная деятельность
1.1.Приобретение газели	4000
1.2.Собственные средства	2500
1.3.Сальдо по инвестиционной деятельности (1.2-1.1)	-1500
2.Операционная деятельность
2.1.Выручка	5000	5000	5000	5000	5000	5000
2.2.Валовой доход от реализации (величина торговой надбавки)(30% от стр.2.1)	1500	1500	1500	1500	1500	1500
2.3.Аренда	500			500
2.4.Заработная плата помощника	300	300	300	300	300	300
2.5.Расходы по эксплуатации газели	100	100	100	100	100	100
2.6.Прочие расходы	100	100	100	100	100	100
2.7.Затраты на собственные нужды	600	600	600	600	600	600
2.8.Итого притоков (2.2)	1500	1500	1500	1500	1500	1500
2.9.Итого оттоков (2.3+2.4+2.5+2.6+2.7)	1600	1100	1100	1600	1100	1100
2.10. Сальдо по операционной деятельности (2.8-2.9)	-100	400	400	-100	400	400
3. Финансовая деятельность
3.1. Кредит	1100
Сальдо денег за период (1.3+2.10)	-500	400	800	700	1100	1500
Остаток денежных средств на конец периода	0	400	1200	1500	1800	2600

---

На протяжении всего анализируемого периода сложился положительный остаток денежных средств, который имеет тенденцию роста (однако мы не учли моменты по погашению кредита и выплаты процентов).Для организации своей деятельности предприниматель должен дополнительно профинансировать создание предприятия посредством банковского кредита или других источников на сумму 1100 долл.Задача 14. Прогноз реализации магазина игрушек имеет вид:

Месяц	Кол-во проданных игрушек	Прибыль/убыток, тыс. руб.
Сентябрь	750	-450
Октябрь	1000	-300
Ноябрь	2500	600
Декабрь	4000	1500
Январь	750	-450

Средняя цена одной игрушки – 2000 руб., удельные переменные затраты – 1400 руб.Требуется:1) определить постоянные затраты;2) определить количество игрушек, необходимое для достижения точки безубыточности;3) построить график для определения точки безубыточности в диапазоне 0 – 4000 шт.;4) указать, как изменится запас безопасности при изменении постоянных затрат до 1 200 000 руб. Построить график для новых условий.Решение:

1. 
   Определим постоянные затраты.
   

Постоянные затраты определим по формуле:Пост.З=(Ц-Пер.З)·N-ПУ, гдеЦ – средняя цена одной игрушки;Пер.З - удельные переменные затраты;N – количество проданных игрушек;ПУ – прибыль/убыток.Получаем:Пост.З=(2000-1400)·750+450000=900000 руб.Таким образом, величина постоянных затрат составила 900 тыс. руб.

2. 
   Определим количество игрушек, необходимое для достижения точки безубыточности, для этого воспользуемся формулой:
   

игрушек.Таким образом, безубыточный объем продаж игрушек составит 1500 игрушек.

3. 
   Построим график для определения точки безубыточности в диапазоне 0—4000 шт.
   

Построим вспомогательную таблицу с лагом 250 игрушек.

---

Кол-во продаж игрушек	Постоянные затраты (FC)	Переменные затраты (VC)	Общие затраты (ТС)	Выручка (TR)
0	900	0	900	0
250	900	350	1250	500
500	900	700	1600	1000
750	900	1050	1950	1500
1000	900	1400	2300	2000
1250	900	1750	2650	2500
1500	900	2100	3000	3000
1750	900	2450	3350	3500
2000	900	2800	3700	4000
2250	900	3150	4050	4500
2500	900	3500	4400	5000
2750	900	3850	4750	5500
3000	900	4200	5100	6000
3250	900	4550	5450	6500
3500	900	4900	5800	7000
3750	900	5250	6150	7500
4000	900	5600	6500	8000

---

Построим график, где на пересечении линии общих затрат и выручки определим точку безубыточного объема продаж в 1500 игрушек, что подтверждает правильность расчета по формуле.

4. 
   Укажем, как изменится запас безопасности при изменении постоянных затрат до 1 200 000 руб.
   

При росте постоянных затрат до 1200000 руб. точка безубыточности сместится в положение равное: игрушек.Т.е. запас безопасности сократится на 500 игрушек.Построим график для новых условий.На пересечении линии общих затрат и выручки определим точку безубыточного объема продаж в 2000 игрушек, что подтверждает правильность расчета по формуле.Задача 15. Эксперты компании Х составили сводные данные о стоимости источников капитала компании в случае финансирования новых проектов (%):

Диапазон величины источника, тыс. руб.	Заемный капитал	Привилегированные акции	Обыкновенные акции
0-250	7	15	20
250-500	7	15	22
500-750	8	17	23
750-1000	9	18	24
Свыше 1000	12	18	26

Целевая структура капитала компании составляет:- привилегированные акции – 15 %;- обыкновенный акционерный капитал – 50 %;- заемный капитал – 35 %.Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала для каждого из вариантов. Решение:1) Расчет WACC для диапазона 0-250:WACC(0-250) = 0,35*7 + 0,15*15 + 0,5*20 = 14,7 %;2) Расчет WACC для диапазона 250-500:WACC(250-500) = 0,35*7 + 0,15*15 + 0,5*22 = 15,7 %;3) Расчет WACC для диапазона 500-750:WACC(500-750) = 0,35*8 + 0,15*17 + 0,5*23 = 16,85 %;4) Расчет WACC для диапазона 750-1000:WACC(750-1000) = 0,35*9 + 0,15*18 + 0,5*24 = 17,85 %;5) Расчет WACC для диапазона свыше 1000:WACC(свыше 1000) = 0,35*12 + 0,15*18 + 0,5*26 = 19,9 %.Из расчетов получаем:

Диапазон величины источника, тыс. руб.	WACC
0-250	14,7%
250-500	15,7 %
500-750	16,85 %
750-1000	17, 85 %
Свыше 1000	19,9 %

---

Смотрите также файлы

• араанды облысы білім басармасыны Саран аласыны білім бліміні 7 мектепинтернаты кмм жазы мектеп сабатарына атысу журналы.docx

• Курс таырыбы Апаратты объектілерді ру жне трлендіру Саба таырыбы.docx

• Акт пні бойынша 4сыныпа арналан ЫСа мерзімді жоспарлар жинаЫ.docx

• Время на выполнение задания в подгруппах 2025 минут.docx

• Лекция 12. Гносеология учение о познании. Соотношение абсолютной и относительной истины.docx