Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения (Теоретические аспекты анализа и оценки коммерческого риска).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях устойчивое развитие предприятий возможно в случаях, когда обеспечивается их способность поддерживать прибыль на высоком уровне. Неопределенность и изменчивость как внешней, так и внутренней среды требует формирования финансовых отношений, при которых организация может поддерживать платежеспособный спрос, обеспечивать привлечение кредитов для прироста оборотных средств, а также создавать финансовые резервы.

Хозяйственный риск в таких условиях выполняет две основные функции: опасную для организации – угроза банкротства, и полезную ориентирующую руководителей и предпринимателей на получение выгод и успех. Анализ рисков включает в себя оценку рисков, а также методы сокращения рисков или снижения неблагоприятных последствий, связанных с ним.

Рыночные отношения сопровождает высокий уровень хозяйственного риска, информационная неопределенность, неоптимальное соотношение структуры предложения и спроса, заведомо ложная информация, инфляционные процессы, финансовая нестабильность, нестабильность иностранной валюты и рубля.

В связи с изложенным выше тема работы «Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения» является весьма актуальной в современных условиях функционирования отечественных торговых предприятий.

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ управления коммерческими рисками деятельности современных торговых предприятий, а также анализ рисков торговой деятельности исследуемой организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. рассмотреть понятие и классификацию рисков;
2. изучить основные способы управления коммерческими рисками, а также методы их оценки и анализа;
3. рассмотреть организационную и экономическую характеристику исследуемого предприятия (ООО «Монетка»), проанализировать основные показатели ее финансовой деятельности;
4. сформировать рекомендации по совершенствованию системы управления рисками в ООО «Монетка».

Объектом данного исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Монетка», предметом деятельности которого является розничная торговля продуктами питания, напитками и табачными изделиями.

Предметом исследования являются коммерческие риски в современной торговле и методы их анализа и минимизации.

Теоретической базой данного исследования послужили отечественная учебная и научная литература, периодические издания в сфере торговой деятельности и управления рисками коммерческой деятельности.

Структура данного исследования обуславливается его целью и поставленными задачами. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, разделенных в соответствии с логикой исследования на параграфы, заключения, библиографического списка использованных источников и литературы и приложений.

Во введение определена актуальность темы данного исследования, его цель и задачи. Первая глава посвящена теоретическим аспектам анализа коммерческого риска. В ней дано понятие коммерческого риска и определена его сущность. Рассмотрены особенности управления риском в коммерческой организации. Вторая глава носит практический характер, в ней проведен анализ коммерческого риска на примере ООО «Монетка». Кроме того, произведена оценка риска потери платежеспособности данного торгового предприятия и даны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками. В заключении на основании проведенного анализа даны краткие выводы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА

1.1 Понятие и сущность риска

Под риском понимают вероятность угрозы, и потери предприятием части собственных ресурсов, недополучения доходов либо появления дополнительных расходов вследствие возникновения событий, которые влияют на отклонение параметров функционирующей операционной системы.

Управление рисками это одно из основных направлений деятельности предприятия, так как современный рынок с несовершенной конкуренцией напрямую связан с появлением факторов и событий неопределенности. Уменьшая риск, менеджер и предприниматель добиваются сокращения затрат и таким образом повышают эффективность производства продукции или услуг.

Выделяют следующие виды рисков:

1) производственный риск, который связан с отказами при функционировании и формировании систем по выпуску товаров, а также с невыполнением собственных обязательств по контрактам;

2) кредитно-финансовый риск, который возникает под воздействием факторов неопределенности и вызывает нарушения по финансовым обязательствам перед инвесторами;

3) инвестиционный риск, который возникает при обесценивании инвестиционно-финансового портфеля под влиянием политических, социальных, экономических событий;

4) рыночный риск, который связан с возможным колебаниями ситуаций на рынке, приводящими к изменению процентных ставок акций, ценных бумаг и т.д.^[1]

В абсолютном выражении, когда ущерб поддается измерению, риск определяют возможными материальными, вещественными либо стоимостными потерями. Риск в некоторых случаях может оцениваться в относительных единицах измерения (например, в частях или процентах).

Риск в относительном выражении определяется в качестве величины возможных потерь, отнесенной к базе (основным фондам, прибыли, доходу).

Менеджер должен помнить, что нельзя избежать риска, поэтому нужно постараться его предвидеть, стремясь сократить до минимального уровня. Главная задача анализа риска — это получение информации для принятия решений о необходимости участия в проекте, о возможных потерях при его реализации и о мерах по защите от потенциальных финансовых потерь.

Под риском подразумевают возможную опасность потерь, которая вытекает из специфики определенных явлений природы, а также видов деятельности человеческого общества. Риск является исторической и экономической категорией.

В качестве исторической категории риск это осознанна человеком возможная опасность. Она говорит о том, что риск исторически связан со всем процессом развития общества.

В качестве экономической категории риск — это событие, которое может произойти либо не произойти. В случае свершения этого события возможно наступление трех экономических результатов:

1) отрицательный (то есть проигрыш, убыток, ущерб);

2) нулевой;

3) положительный (то есть выигрыш, прибыль, выгода).^[2]

Классификация рисков наглядно представлена на рисунке 1, а возможные виды рисков рассмотрены в таблице 1.^[3]

Чистые риски

Спекулятивные риски

Природно-естественные

Экологические

Транспортные

Имущественные

Финансовые риски

Производственные

Торговые

Коммерческие

Политические

Инвестиционные риски

Коммерческие

Инфляционные и дефляционные

Валютные

Упущенной выгоды

Снижение доходности

Прямых финансовых потерь

Селективные

Ликвидные

Рисунок 1. Классификация видов рисков

Ликвидные

Таблица 1

Виды риски и потерь

Для того чтобы оценить вероятность определенных потерь, которые обусловлены развитием событий по непредвиденному варианту, необходимо, прежде всего, знать все виды потерь, которые связаны с предпринимательством, и уметь заранее исчислять их либо измерять как вероятные прогнозные величины.

1.2 Оценка риска и методы количественного анализа рисков

Оценка риска осуществляется в несколько этапов по определенному алгоритму. Алгоритм оценки риска предприятия наглядно представлен на рисунке 2.^[4]

- трудовые;

- финансовые;

- временные;

- социальные;

- особые

Зона риска

Кривая распределения риска

Статистический

Аналитический

Распределение риска между участниками проекта

Выявление рисков

Снижение степени рисков

Резервирование

Страхование

По аналогам

Экспертные

Отклонение линии равенства

Кривая вероятности рисков

- налоговые;

- задолжников;

- незавершенности;

- определяющие;

- случайные

ВИДЫ

РИСКОВ

ПОКАЗАТЕЛИ РИСКА

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКОВ МЕЖДУ УЧАСТНИКАМИ

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

Рисунок 2. Оценка риска предприятия

Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятности возникновения минимального или максимального дохода от принятия решения. Чем шире диапазон между минимумом и максимумом результата при равной вероятности получения, тем больше степень риска. Неопределенность условий рынка ставит предпринимателей перед выбором по принципу «повезет или не повезет». Предприниматель в ходе собственных действий должен предвидеть риск, а также противодействовать потерям.

К инвестиционным вложениям граждане и хозяйственные субъекты относятся по-разному: одни внимательно исследуют объект вложения, достоверно и точно рассчитывают риски, а другие «играют», вкладывая капитал. Исходя из этого, субъектов инвестиций подразделяют в зависимости от поставленных целей на несколько групп, а именно:

• предприниматель – это тот, кто вкладывает капитал в собственные программы (личный капитал), рассчитывая детально риск;

• инвестор – это посредник в финансовом капиталовложении, который может вкладывать чужой и собственный капитал, рассчитывая на минимизацию риска;

• спекулянт – это тот, кто вначале рассчитывает риск, а потом ищет капиталы под процент, который намного меньше уровня риска;

• игрок – это тот, кто готов идти на любой риск, вкладывая венчурный капитал в новые, неапробированные, а соответственно, плохо прогнозируемые сферы деятельности.^[5]

При перспективных вложениях уровень риска оценивают по величине капиталоотдачи (обороту), по следующей формуле:^[6]

Ko = Т/К, (1)

а также определяют рентабельность капитала, по следующей формуле:

Рк =П /К – 100, (2)

где Т – это ожидаемая выручка за плановый период;

К – это капитал;

П – это прибыль.^[7]

При оценке рисков принимают во внимание две группы факторов, а именно:

1) объективные, которые не зависят непосредственно от предприятия (конкуренция, инфляция, экономические и политические кризисы, экология, режим наибольшего благоприятствия, таможенные пошлины, наличие свободных экономических зон и т.д.);

2) субъективные, которые характеризуют состояние организации (технический уровень, производственный потенциал, специализация, производительность, кооперативные связи и контакты, надежность инвесторов и контрактов и т.д.).^[8]

Анализ рисков бывает:

1) качественный (установление потенциальной сферы риска, факторов риска, а также этапов работы и их взаимосвязи и т.д.);

2) количественное (определение степени и размеров рисков по проекту и операциям в частности).^[9]

Количественный анализ можно формализовать, для этого используют методы аналитические, статистические, экспертных оценок и метод аналогов:

1) Статистические методы – вероятность возникновения потерь устанавливается на основании статистических данных предшествующего периода с установлением области риска, достаточности инвестиций, коэффициента риска;

2) Аналитические методы - вероятность возникновения потерь устанавливается на основании математических моделей связи, и через них устанавливаются области риска. Данные методы применяют для установления периодов окупаемости, чистого приведенного дохода, внутренней нормы доходности, рентабельности, чувствительности модели, балансовой модели устойчивости финансового состояния и т.д.