Файл: МУ_АФС.doc

Занятие 2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия, источников его финансирования Формирование факторных моделей на основе баланса и анализ влияния факторов на динамику имущества.

Тема 4. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, ликвидности его активов.

Занятие 3. Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Анализ показателей текущей абсолютной, критической ликвидности.

Тема 5. Анализ вероятности банкротства предприятия и рейтинговая оценка его деятельности.

Занятие 4. Анализ вероятности банкротства на основе методик Альтмана, Бивера. Определение рейтингова числа и оценка на его основе вероятности банкротства.

Тема 6. Анализ оборачиваемости капитала предприятия.

Занятие 5. Расчет показателей оборачиваемости капитала, анализ их динамики и факторный анализ этих показателей.

Тема 7. Анализ финансовых результатов.

Занятие 6. Анализ динамики и структуры прибыли, факторные модели прибыли и их использованные в анализе. Анализ динамики показателей рентабельности. Модели Дюпона для факторного анализа рентабельности и определения резервов ее роста.

4. Методические указания к курсовой работе

4.1 Цель курсовой работы.

В рыночной экономике положение предприятий в значительной степени определяется эффективностью принимаемых управленческих решений. Без детального и качественного анализа принятие таких решений невозможно.

Курсовая работа по дисциплине «Анализ финансового состояния» является завершающим этапом формирования аналитических навыков и подготовки студентов к выпускным квалификационным работам по специальностям.

Цель работы- углубление теоретических знаний и овладение процедурами анализа финансового состояния предприятия и его финансовых результатов.

4.2 Содержание курсовой работы.

Структурными элементами курсовой работы являются:

1. титульный лист;

2. содержание;

3. введение;

4. основная часть;

5. заключение;

6. список использованной литературы;

7. приложения;

Основная часть курсовой работы должна содержать следующие разделы

1. Характеристика объекта анализа

2. Цели, задачи и информационная база анализа.

3. Экспресс- анализ баланса и анализ его ликвидности.

4. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его

формирования.

5. Анализ финансовой устойчивости платежеспособности и ликвидности

активов.

6. Анализ вероятности банкротства.

7. Анализ оборачиваемости капитала, его структуры.

8. Анализ денежных потоков.

9. Анализ динамики, структуры прибыли.

10. Анализ показателей рентабельности.

Каждый раздел основной части выполняется по полной программе анализа

( смотрите теорию анализа).

В соответствии с этой программой необходимо выполнить анализ в следующей последовательности:

- оценить динамику и структуру обобщающих показателей; тенденции изменения;

- выявить факторы, которые повлияли на уровень, динамику и структуру обобщающих показателей;

- проанализировать динамику, тенденции, характер и количественное влияние факторов;

- выявить имеющие резервы и предложить мероприятия по их реализации.

4.3 Информационная база анализа финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для выполнения курсовой работы являются формы статистической отчетности: ф.1 «Баланс предприятия»; ф2 «Отчет о прибылях и убытках»; ф4 « Отчет о движении денежных средств».

Может быть использована и иная информация, а именно: налоговая отчетность; данные аналитического учета; среднеотраслевые показатели, показатели предприятий конкурентов; нормы, нормативы, лимиты.

Используемая информация должна быть подвергнута арифметической, логической проверке, приведена в сопоставимый вид.

4.4 Требования к выполнению, оформлению и защите курсовой работы.

Курсовая работа допускается к защите, если она содержит все структурные элементы и все процедуры анализа по каждому разделу основной части.

Курсовая работа должна быть напечатана, аккуратно оформлена с соблюдений всех требований и стандартов, подписана студентом.

Формы статистической отчетности, использованной в курсовой работе представляются в приложении к курсовой работе.

5. Методические указания к выполнению основной части

курсовой работы.

Во введении необходимо кратко охарактеризовать содержание курсовой работы, ее цель, методы, приемы.

5.1 Краткая характеристика объекта анализа

В этой части курсовой работы необходимо привести сведения об организационно-правовой форме предприятия, видах деятельности, структуре выпускаемой продукции.

5.2 Цели, задачи, информационная база анализа.

в этом разделе курсовой работы необходимо сформулировать цель финансового анализа, основные направления его проведения, а также дать характеристику горизонтального, вертикального, трендового, коэффициентного, сравнительного анализа.

В разделе также дается характеристика информации необходимой для проведения анализа, требования к ней.

5.3 Экспресс- анализ баланса и анализ его ликвидности.

В результате выполнения этого раздела необходимо оценить:

- соотношение отдельных статей баланса и динамику его валюты и собственного капитала и сбалансированность кредиторской и дебиторской задолженностей и степень ликвидности баланса;

- общее финансовое состояние предприятия и основные тенденции.

5.4 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и

источников его формирования.

Для выполнения этого раздела курсовой работы необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ, как актива баланса, так и его пассива. Эти виды анализа целесообразно проводить на основе таблиц. Форма таблиц приведена в приложении 1 и 2.

После оценки тенденций изменения имущества и источников его формирования доставляются факторные модели и одним из приемов элиминирования выявляются факторы, которые оказали наибольшее влияние на динамику и структуру имущества, источников образования этого имущества.

5.5 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности

и ликвидности активов.

В этой части курсовой работы анализируется обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования, определяется тип финансовой, устойчивости; проводится факторный анализ финансовых коэффициентов.

Анализируется динамика, и соответствие нормативам финансовых коэффициентов проводится анализ влияния факторов на эти коэффициенты.

5.6 Анализ вероятности банкротства предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает его оценку не только за прошедший период, но и на ближайшую перспективу. Такой анализ можно выполнить, проверив вероятность наступления банкротства. Эту проверку можно проводить по разным методикам: на основе модели Альтмана, по методу Бивера и другим. Все методики рассматривались на аудиторных занятиях и студентам необходимо обратиться к лекционному материалу и результатам практических занятий.

5.7 Анализ оборачиваемости капитала его структуры.

В этом разделе проводится оценка скорости оборота капитала, ее динамика и причины изменения. Такой анализ должен быть выполнен не только по общей сумме капитала, но и по отдельным видам активов (внеоборотным, оборотным, запасам, дебиторской задолженности и другим).

Необходимо также проанализировать структуру собственного и заемного капитала, движения кредиторской задолженности.

5.8 Анализ денежных потоков.

Этот анализ предполагает использование прямого и косвенного методов исследования динамики денежных притоков и оттоков по всем видам деятельности. Необходимо также составить факторные модели притоков и оттоков денег и выяснить причины, которые определяют денежное сальдо.

5.9 Анализ финансовых результатов.

В этом разделе курсовой работы анализируются финансовые результаты деятельности предприятия, при этом исследуется динамика и структура прибыли, составляются ее факторные модели, выявляются причины изменения этих показателей.

Такой же анализ проводится и по показателям рентабельности. В качестве факторной модели рентабельности целесообразно использовать формулу Дюпона, которая позволяет оценить влияние на уровень рентабельности оборачиваемости активов, уровня финансовой независимости и других экономических параметров.