Файл: системы безналичных расчетов КАТЯ.docx

Для полной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия необходимо рассчитать относительные коэффициенты платёжеспособности и ликвидности (табл. 1).

Практически по всем показателям ликвидности и платёжеспособности рассматриваемое предприятие имеет значение ниже нормы, таким образом, платежеспособность и ликвидность ООО «Арт» вызывает сомнение. Это вызвано тем, что на предприятии нет достаточного количества свободных ресурсов, сформированных за счёт собственных средств, т.к. в основном свою деятельность оно финансирует за счёт заёмных источников, большая доля которых приходится на краткосрочные обязательства. Наибольшую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно реализовать, поэтому компания подвержена риску неоплаты по своим счетам.

Таблица 1

Расчёт коэффициентов ликвидности и платёжеспособности

ООО «Арт» за 2012 год

Показатель	Значение			Изменение			Анализ
	на начало года	на конец года
Показатель общей платёжеспособности	0,53	0,76		0,23			Количество заёмных средств, в основном краткосрочных обязательств, превышает стоимость основных средств и запасов. К концу 2007 года наблюдается возрастание, как числителя, так и знаменателя на 58% и на 21%, соответственно. Наблюдается положительная тенденция данного показателя, это говорит о том, что предприятие погасило часть своих обязательств и подтвердило свою платёжеспособность.
Доля чистых активов в имуществе предприятия	0,47	0,45		-0,02			Данный показатель ниже нормативного и к концу года наблюдается его снижение, это означает, что доля чистых активов в имуществе предприятия ниже 50% и платёжеспособность предприятия вызывает сомнение.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,003		0,001			Значение данного показателя ниже нормы. Предприятие на текущий момент сможет погасить все свои долги лишь на 0,5%.
Коэффициент быстрой ликвидности	0,45		0,32		-0,13	Наибольшую долю в ликвидных средствах предприятия составляет дебиторская задолженность, которая снизилась к концу года, что и повлекло за собой снижение данного показателя. Предприятие подвержено высокому финансовому риску неоплаты по своим счетам, т.к. оно не располагает достаточным объёмом свободных ресурсов, сформированных за счёт собственных средств, а дебиторскую задолженность трудно своевременно взыскать.
Коэффициент текущей ликвидности	0,79		0,67		0,13	У предприятия недостаточное количество оборотных активов, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств, т.е. предприятие не обладает необходимой платёжеспособностью на период равный средней продолжительности одного оборота.
Коэффициент покрытия	1,07		1,16		0,09	Нормальное значение 1.5 - 2.5. На конец периода значение больше 1, финансовый риск снизился.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,7		0,6		-0,1	Значение менее 1, это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.
Чистые оборотные активы, тыс. руб.	-16542		55773		72315	К концу года произошло увеличение данного показателя в сторону превышения оборотных активов предприятия над его краткосрочными обязательствам. Тогда как в начале года у предприятия была потребность в собственном оборотном капитале.
Обеспеченность собственными оборотными средствами	-0,022		0,062		0,084	На данном предприятии оборотные активы на конец года покрываются собственными средствами на 6,2%. Таким образом, финансовое состояние предприятия считается неудовлетворительным. Рост показателя вызван превышением темпов роста собственных оборотных средств над темпами роста краткосрочных обязательств.
Маневренность собственных оборотных средств	-0,192		0,073		0,265	Рост показателя - положительная тенденция, т.к. на предприятии увеличивается количество собственных оборотных средств находящихся в денежной форме, хотя значение показателя остаётся низким.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-0,055		0,1		0,155	Значение данного показателя ниже нормативного, это говорит о том, что у предприятия нет достаточного количества собственных оборотных средств для покрытия своих запасов. Рост показателя свидетельствует о возрастании собственного оборотного капитала, хотя и недостаточного для покрытия всех запасов.
Коэффициент ликвидности запасов	0,59		0,84		0,25	У предприятия недостаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств при реализации всех товаро-материальных ценностей (запасов). К концу года темп роста ТМЦ превышает темп роста краткосрочных обязательств, чем и вызвано увеличение показателя практически в 2 раза.
Коэффициент покрытия запасов	3,23		2,65		-0,58	У предприятия достаточно средств, в основном краткосрочных займов, для покрытия своих запасов. Уменьшение показателя связано с ростом запасов к концу года примерно в 2 раза.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что баланс ООО «Арт» не обладает признаками «хорошего баланса», так как:

1) коэффициент текущей ликвидности далёк от 2, его настоящее значение ниже нормы;

2) обеспеченность собственными оборотными средствами ниже 10%;

3) темп роста собственного капитала ниже темпа роста заёмного;

4) дебиторская задолженность примерно в 2 раза превышает кредиторскую;

5) предприятие имеет большое количество запасов, которое в 2 раза возрастает к концу 2012 года.

3.2. Оценка кредитоспособности ооо «Арт»

Для оценки кредитоспособности предприятия автор использует внутрибанковскую систему оценки, разработанную с учетом требований регулятора – Банка России.

Оценку кредитоспособности проводится по следующим показателям, которые были рассчитаны выше:

1) коэффициент абсолютной ликвидности К1 = 0,003;

2) коэффициент текущей ликвидности К2 = 0,67;

3) общий коэффициент покрытия К3 = 1,16;

4) коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 = 0,6;

5) рентабельность вложений в предприятие К5 = 0,035.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику класса по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными нормативными. Определим сумму баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 2). Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 ∙ Класс К1 + 0,05 ∙ Класс К2 + 0,42 ∙ Класс К3 + 0,21 ∙Класс К4 + +0,21 ∙Класс К5.

Таблица 2

Шкала определения класса и веса коэффициентов

Таким образом, для предприятия S = 0,11*3 + 0,05*2 + 0,42*2 + 0,21*3 + 0,21*3 = 2,53.

Рейтинг кредитоспособности предприятия определяется на основе суммы баллов (S) по пяти основным показателям:

S = 1 - заемщик относится к первому классу;

1 < S < 2,42 – соответствует второму классу;

S > 2,42 – соответствует третьему классу.

ООО «Арт» относится к заемщикам 3-го класса. Предоставление кредитов таким клиентам связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда организации. Процентная ставка за кредит для клиентов 3-го класса соответствует i3 (табл. 3).

Таблица 3

Условия предоставления кредита в зависимости от класса кредитоспособности заемщика.

Срок погашения кредита	i1	i2	i3
до 30 дней	7,2	9,2	11,2
от 31 до 90 дней	10,3	12,3	14,3
от 91 до 180 дней	11,2	13,2	15,2
от 181 дня до 1 года	11,3	13,3	15,3
свыше 1 года	11,3	13,3	15,3

3.3. Выбор способа кредитования и расчет кредитных платежей

Цель кредитования ООО «Арт» - обновление устаревшего оборудования для производства эмалированной посуды. Модернизация производства позволит снизить производственные и трудовые затраты, величину брака, что скажется на увеличении прибыли.

Исходя из проведенного анализа кредитоспособности, для ООО «Арт» предпочтительнее оформить долгосрочный кредит с дифференцированным погашением. Начисленные проценты за пользование кредитом уменьшаются к концу срока, т.к. начисляются на остаток задолженности, таким образом, величина общего платежа по кредиту так же уменьшается. Необходимая сумма для закупки оборудования 500 тыс. руб. Срок выплаты кредита 1 год, процентная ставка 15,3%. Залогом служит недвижимое имущество стоимостью 700 тыс. руб.

Размер основного платежа (основного долга) в месяц рассчитывается делением суммы кредита (500 000 руб.) на количество месяцев (12).

Начисленные проценты в месяц рассчитываются по формуле:

, где

P – начисленные проценты;

Sn – остаток задолженности за период;

P – годовая процентная ставка;

365 – количество дней в году;

30 – количество дней в месяце.

Общий платеж в месяц рассчитывается как сумма основного платежа и начисленных процентов.

График платежей представлен в табл. 4.

Таблица 4

График платежей по кредиту для ОАО «АК ЛМЗ»

Месяц платежа	Период	Остаток задолженности на начало периода, руб.	Гашение основного долга, руб.	Начисленные %%	Сумма платежа, руб.
Январь 2013 г.	1	5 00 000,00	41 666,67	7650,00	49 316,67
Февраль 2013 г.	2	458 333,33	41 666,67	12 395,83	40 173,61
Март 2013 г.	3	416 666,66	41 666,67	12 041,67	39 819,44
Апрель 2013 г.	4	374 999,99	41 666,67	11 687,50	39 465,28
Май 2013 г.	5	333 333,32	41 666,67	11 333,33	39 111,11
Июнь 2013 г.	6	291 666,65	41 666,67	10 979,17	38 756,94
Июль 2013 г.	7	249 999,98	41 666,67	10 625,00	38 402,78
Август 2013 г.	8	208 333,31	41 666,67	10 270,83	38 048,61
Сентябрь 2013 г.	9	166 666,64	41 666,67	9 916,67	37 694,44
Октябрь 2013 г.	10	124 999,97	41 666,67	9 562,50	37 340,28
Ноябрь 2013 г.	11	83 333,3	41 666,67	9 208,33	36 986,11
Декабрь 2013 г.	12	41 666,63	41 666,67	8 854,17	36 631,94
Итого			500 000,00	235 875,00	1 235 875,00

Таким образом, плата за пользование кредитом на 1 год в размере 500тыс. руб. составит 235 875 руб., а общая сумма выплат – 1 235 875 руб.

Заключение

Безналичные расчеты осуществляются без участия наличных денег, путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет их получателя или же путем зачета взаимных требований. Данные расчеты осуществляется с помощью расчетов платежными поручениями; расчетов по аккредитиву; расчетов инкассовыми поручениями; расчетов чеками; расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование); расчетов в форме перевода электронных денежных средств.

Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижение издержек обращения.

От правильной организации системы безналичных расчетов в целом зависят современность и быстрота осуществления расчетов между контрагентами, их финансовое положение, а также состояние платежной дисциплины в стране.

В данной работе проведен анализ кредитоспособности ООО «Арт» на основе бухгалтерской отчетности формы №1 и №2, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности. Определили принадлежность компании к классу кредитоспособности – третьему, выбрали приемлемый вариант кредитования - долгосрочный кредит с дифференцированным погашением и рассчитали кредитные платежи для ООО «Арт».

Список литературы

Законодательные материалы