Файл: Анализ и диагностика банкротства.pdf

Анализ и диагностика банкротства: цели и задачи, основные понятия, социальноэкономические предпосылки банкротства, правовые основы государственного регулирования банкротства

Негашев Е.В., к.э.н., доцент кафедры «Экономический анализ»

Значение банкротства в рыночной экономике

В условиях рынка организации должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности своих деловых партнеров

В противном случае используется механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партнерами

Цели анализа и диагностики банкротств

Руководители организаций, менеджеры должны уметь своевременно определять неустойчивое финансовое

состояние организаций-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа и

при необходимости воспользоваться своим правом применить в судебном порядке процедуры банкротства к должнику

Руководители организаций, менеджеры должны проводить

диагностику финансового состояния собственной организации с целью избежать возможного банкротства, а

при угрозе банкротства на основе результатов анализа

изыскать возможности ее финансового оздоровления

Понятие банкротства

Понятие банкротства определяется в Федеральном законе от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.07.2014)

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей

В п.2 статьи 3 указанного закона указаны признаки банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены

Происхождение термина «банкрот»

Слово «банкрот» (от итал. banco – скамья, rotta – сломанная) дословно означало в средневековой Италии сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговую или финансовую деятельность. Его отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что скамью ломали. Это обстоятельство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением для его деловых партнеров

Понятия денежного обязательства и обязательных платежей

Денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ, бюджетным законодательством РФ основанию

Обязательные платежи – налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды, в том числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по уплате налогов, сборов и иных обязательных взносов

Размер денежных обязательств

Для определения наличия признаков банкротства должника в размер денежных обязательств в том числе включают:

Размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги

Суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником

Размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения

Размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов

Из размера денежных обязательств исключаются обязательства перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью; обязательства по выплате компенсации сверх возмещения вреда, выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору; обязательства по выплате авторских вознаграждений; обязательства перед учредителями (участниками) должника

Размеры обязательных платежей

Для определения наличия признаков банкротства в размер обязательных платежей не включаются установленные законодательством РФ штрафы, пени и иные финансовые санкции

Необходимое условие возбуждения дела о банкротстве

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должникуюридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб., а также имеются признаки банкротства

Социально-экономические предпосылки банкротства : комплекс факторов

Банкротство организации – результат совместного действия внешних и внутренних факторов

Внешние факторы, влияющие на финансовое состояние организации

Демографическое состояние в стране (влияет на уровень и структуру потребления, платежеспособный спрос населения)

Экономическое состояние страны (влияет на уровень доходов и накоплений населения, его покупательную способность)

Высокий уровень инфляции в масштабах страны и мира

Политическая стабильность и направленность внутренней политики (влияет на законодательство)

Уровень развития науки и техники (влияет на технологию производства и конкурентоспособность товаров)

Уровень культуры населения и национальные традиции (влияет на нормы потребления, предпочтения в выборе товаров)

Финансовое состояние партнеров по бизнесу (в основном дебиторов

Международное положение (войны, конфликты, перевороты влияют на финансовое состояние при наличии зарубежных партнеров)

Внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние организации

Факторы, связанные с текущей (операционной) деятельностью

Факторы, связанные с инвестиционной деятельностью

Факторы, связанные с финансовой деятельностью

Состав данных факторов индивидуален для каждой организации.

Неудачи в бизнесе часто связаны с неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет к неэффективному управлению организацией, принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям.

Выявить причины неблагоприятного состояния предприятия можно, организуя систему внутреннего контроля, аудита и финансово-экономического анализа.

Внутренние операционные факторы

Неэффективный маркетинг

Неэффективная структура текущих затрат

Низкий уровень использования основных средств (производственных мощностей)

Высокий уровень страховых и сезонных запасов

Недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции

Неэффективный производственный менеджмент

Внутренние инвестиционные факторы

Неэффективный фондовый портфель

Высокая продолжительность незавершенного строительства

Существенный перерасход инвестиционных ресурсов

Недостижение запланированных объемов прибыли по инвестиционным проектам

Неэффективный инвестиционный менеджмент

Внутренние финансовые факторы

Неэффективная финансовая стратегия

Неэффективная структура активов

Высокая доля заемного капитала

Рост дебиторской задолженности

Превышение допустимых уровней финансовых рисков

Неэффективный финансовый менеджмент

Роль государства в финансовом оздоровлении и банкротстве организаций

Наличие в правовой системе государства института конкурсного права (института банкротства) имеет огромное значение как для права, так и для экономики страны, поскольку его нормы направлены на исключение из оборота организаций, не способных осуществлять рентабельную и финансово устойчивую деятельность, а также на восстановление финансового состояния организаций, испытывающих временные финансовые сложности

Институт банкротства способствует оздоровлению экономики, недопущению кризиса неплатежей и функционирования неплатежеспособных организаций

Аспекты деятельности государства в развитии института банкротства

Правовой : разработка и совершенствование нормативноправовой базы института банкротства

Организационный : создание структур в системе государственного управления для мониторинга финансового состояния предприятий, реализации положений законодательства о банкротстве, организации работ по восстановлению платежеспособности предприятий или их ликвидации

Финансовый : создание фондов финансовой поддержки социально значимых несостоятельных предприятий с целью их сохранения и финансового оздоровления