Файл: otvety_finansovyi_menedzhment.docx

В целом предприятие считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого преобразования активов предприятия в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых главным является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов.

Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив. Таким образом, обеспечивается равновесие предприятия между суммой и сроком высвобождения денежных средств по активу, с одной стороны, и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам предприятия, с другой.

109.

Операционный риск: сущность и классификация. Методы оценки операционного риска и их сущность. Методы управления операционным риском.

Операционный риск – возможность потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, неэффективное построение бизнес-процессов и процедур внутреннего контроля, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуациях в работе аппаратуры, несанкционированного доступа к информационным системам, использование неадекватных методов/моделей для оценки и управления рисками.

Риск персонала
Технологический (сбой/отказ информационных, компьютерных систем, программ, баз данных и прочего технич.оборудования, необходимого для управления рисками)
Риск бизнес-процессов – риск осуществленный некорректной процедуры исполнения операций или недостаточного внутреннего контроля
Внешний риск – риск наступающий в результате умышленных действий сторонних организаций и ФЛ.
Риск физического ущерба – результат природных катастроф и прочих факторов, которые могут нанести ущерб основному оборудовании и иным ресурсам компании, необходимых в процессе управления финансовыми рисками.
Модельный риск – вероятность потерь вследствие использования некорректной финансово-математической модели или методики для оценки и управления финансовыми рисками. Причинами модельного риска является некомпетентность специалистов при использовании сложных финансовых инструментов и недостатки автоматизированного приложения. Подверженность модельному риску требует хороших знаний процесса моделирования и математических познаний.

Оценка.Операционный риск трудно измерить количеством, т.к. он обусловлен человеческим фактором и является внутренним риском предприятия.

Практика операционного риск-менеджмента выработала ряд методов оценки операционного риска. К ним относятся:

1) аудиторские проверки — проведение аудиторских проверок с целью выявления различного рода нарушений в деятельность предприятия, в том числе в частности осуществления бизнес-процессов, несоответствие деятельности предприятия требованиям регулирующих органов и действующего законодательства.

2) оценка деятельности предприятия — оценка деятельности предприятия на основе расчета основных показателей, характеризующих операционный риск. К ним относятся индикаторы:

- текущей деятельности показывающие текущее состояние и количество неверных операций, системы сбоев, претензий клиентов.

- эффективность контроля, определяющие количество ошибок, предотвращенных благодаря системе внутреннего контроля, выражающихся в количестве исправленных операций.

- риска, который оценивает степень операционного риска и строится аналитическим методом путем сопоставления индикаторов текущей деятельности и эффективности контроля.

3) анализ волатильности доходов предприятия — анализ общей волатильности доходов за определенный период времени, с целью определения степени операционного риска по остаточному признаку, т.е. путем исключения из общего уровня волатильности доходов факторов рыночного и кредитного рисков.

4) причинно-следственные модели — определяет уровень потерь из-за подверженности операционному риску с помощью причинно-следственных моделей, основанных на теории вероятностей. Эти модели математическим путем определяют риск возникновения ошибки или убытка, основываясь на анализе условных вероятностей причин и следствий операционного риска, и применяются для определения места возникновения ошибки.

-сценарный анализ (моделирование).позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. Для этого строятся несколько возможных вариантов развития проекта.

5) анализ распределения вероятностей убытков — оценка потерь в результате операционных рисков посредством анализа распределения вероятностей убытков. Для этого исследуются случаи операционных рисков и потери, к которым они приводили за определенный промежуток времени. На основе полученных данных строится распределение убытков и вероятности их наступления.

- статистический анализ распределения фактических убытков, на основе которого делают прогноз величины операционного риска;

- балльно-весовой метод, т.е. выбирают показатели риска и им присваивают весовые коэффициенты;

Управление операционным риском заключается в создании системы внутреннего контроля, повышения контроля за всеми сфера деятельности предприятия и разработке грамотных процедур осуществления бизнес-процессов.

Методы управления операционными рисками:

Риск-аудит операций, процедур и направлений деятельности

Сбор и анализ внутренних и внешних данных по операционным рискам

Мониторинг ключевых индикаторов риска

Оценка (включая сценарный анализ) и самооценка операционного риска бизнес-подразделениями

Регламентация бизнес-процессов (внутренних правил и процедур)

Контроль соблюдения законодательства и внутренних правил и процедур

Контроль информационно-технологических рисков

Обучение и совершенствование системы мотивации персонала

Автоматизация бизнес-процессов, в том числе отдельных (стандартных) процедур контроля

Регулярная внутренняя отчетность по операционным рискам

Разработка планов по обеспечению непрерывности деятельности и действий на случай реализации опер.рисков