Файл: Оборотные активы предприятия (на примере Комсомольского районного потребительского общества Чувашской Республики).pdf

В 2019 г. в результате замедления оборачиваемости на 5 дней Комсомольское райпо привлекло дополнительные средства в размере 4819 тыс. руб.

Таким образом, выше была проведена оценка оборотных средств райпо. Проведенные расчеты показали снижение эффективности их использования в Комсомольском райпо. В связи с этим, в следующем разделе работы будут сформулированы направления улучшения использования оборотных средств райпо.

3. Определение потребности в оборотных активах Комсомольского райпо

Комсомольское райпо на конец 2019 г. имело 11% дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств. Выявлены негативные тенденции, в результате которых требуется проведение мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.

Механизм проведения факторинга состоит в следующем. Поставщик уступает дебиторскую задолженность факторинговой компании и в течении 24- 48 часов получает от него сумму в размере 60-90% от долга. При этом все расходы, связанные с получением средств от клиентов на себя берет факторинговая компания. Оставшиеся 10-40% депонируются на специальном счете в качестве компенсации за риск, которая выплачивается только после оплаты дебиторами предоставленных им услуг за вычетом стоимости факторингового обслуживания.

Таким образом, для Комсомольское райпо первым вариантом по снижению дебиторской задолженности является инструмент факторинга, как способ ее рефинансирования. Его применение позволит одновременно не только обеспечить ускорение инкассации дебиторской задолженности, но и избежать дополнительных затрат, связанных с созданием отдела по работе с дебиторской задолженностью, а также позволит улучшить финансовое состояние компании.

Чтобы рассчитать затраты на факторинговое обслуживание и выбрать лучший вариант, рассмотрим несколько факторинговых компаний, предлагающие разные условия. В таблице 10 приведены условия предоставления факторинга.

Процент дебиторской задолженность – доля дебиторской задолженности, которую факторинговая компания перечисляет дебитору при заключении договора. Так как при факторинге финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа в организации, то срок кредита равен 90 дням.

Таблица 10 - Условия предоставления факторинга

Факторинговые компании покупают задолженность в размере 782070 тыс. руб. Существует возможность использования факторинга с регрессом и без. При факторинге без регресса Комсомольское райпо будет должно выплатить факторинговой компании процент за риск невозврата. А при факторинге с регрессом, в случае отказа дебитора в выплате задолженности, факторинговая компания может потребовать возврат суммы выплаченного финансирования.

Комсомольское райпо предлагается использовать факторинг с регрессом, так как факторинговая компания проверяет финансовое состояние дебиторов и работает только с потенциально платежеспособными. А так же факторинг с регрессом существенно дешевле, и в случае необходимости существует возможность перейти на факторинг без регресса.

Рассчитать затраты на услуги факторинга можно по следующим формулам.

Плата за денежное финансирование:

Плф = ДЗ * Пк, (2)

где ДЗ – дебиторская задолженность, руб.;

Пк – процент за кредит, %.

Плата за риск невозврата задолженности дебиторами, при факторинге без регресса:

Плр = ДЗ * Пр, (3)

где Пр – процент за риск невозврата, %

Комиссия за использование факторинга:

К = ДЗ * Пк, (4)

где Пк – процент комиссии, %.

При заключении договора факторинга компания-фактор перечисляет Комсомольскому райпо сумму фактуры в размере 62% от общей величины дебиторской задолженности, согласно условиям факторинговых компаний. При этом дебиторы Комсомольского райпо становятся дебиторами факторинговой компании. Оставшуюся сумму за вычетом процентов и комиссии за услугу Комсомольского райпо получит после того, как дебиторы рассчитаются с факторинговой компанией.

Ниже приведен пример расчета затрат на факторинг при условиях компании ВТБ-факторинг.

Размер продаваемой дебиторской задолженности составит 3050 тыс. руб. Срок отсрочки платежа (кредита) для дебиторов составляет 90 дней.

Таким образом, плата за услугу факторинга составит:

Плф = 3050*(90*0,091%)=250 тыс. руб.

К = 3050*3%=92 тыс. руб.

В таблице 11 представлены аналогично рассчитываются затраты на факторинг при заключении договоров с другими компаниями.

Таблица 11 - Затраты на факторинг, руб.

Таким образом, наиболее приемлемым является выбор Альфа-банка в качестве факторинговой компании. Затраты на факторинг составят 78598 руб. На рисунке 2 более наглядно представлена разница в стоимости факторинговых услуг.

Комсомольское райпо по условиям договора с АО «Альфа-банк» получит 62% от размера продаваемой дебиторской задолженности – 3050 тыс. руб., а оставшиеся 38%, за вычетом комиссии и процента – 1870 тыс. руб., получит после выплаты задолженности дебиторами факторинговой компании.

Рисунок 2 - Стоимость факторинговых услуг

для Комсомольское райпо, руб.

Осуществляя свою деятельность хозяйствующие субъекты предполагают, что каждые их действия должны приносить определенные выгоды. Рациональным является сопоставление затрат, необходимых для получения выгод с самими выгодами. Эта соизмеримость является экономической эффективностью.

Для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий по сокращению дебиторской задолженности в Комсомольское райпо были использованы показатели деятельности за 2019 г.

Таблица 12 - Показатели деятельности Комсомольское райпо до и после проведения мероприятий, тыс. руб.

По данным таблицы 12 можно наблюдать, что без учета проводимых мероприятий выручка в 2019 г. составила 346988 тыс. руб. После проведения мероприятий произойдет увеличение выручки. В результате проведения факторинга на 3050 тыс. руб. или на 0,9%. Себестоимость продаж останется на прежнем уровне. Как следствие прибыль увеличится на 4,2% и составит 76024 тыс. руб. Следовательно, проведение факторинга более эффективно, чем создание отдела по работе с дебиторской задолженностью. Тем более его применение предполагает улучшение финансового состояния организации. Также целесообразным является анализ дебиторской задолженности после проведенных мероприятий.

Таблица 13 - Показатели эффективности использования дебиторской задолженности Комсомольское райпо до и после проведения мероприятий

По данным таблицы 13 видно, что при проведении факторинга величина дебиторской задолженности снизится до 1870 тыс. руб., это приведет к снижению доли дебиторской задолженности в оборотных активах, а ее оборачиваемость ускорится на 3 дня и составит 2 дня. Данные изменения должны положительно сказаться на состоянии Комсомольское райпо.

Таким образом, в результате проведенного расчета затрат на мероприятия и анализа финансовых показателей, можно сделать вывод, что применение факторнига является наиболее целесообразным вариантом для сокращения дебиторской задолженности, потому что не только уменьшит ее величину, но и положительно скажется на финансовом состоянии организации.

Заключение

Совершенствование механизма управления оборотными активами предприятия является одним из главных факторов повышения эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. Грамотное построение политики управление оборотными активами позволяет изыскать имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости и обеспечить высвобождение денежных ресурсов, что является актуальным как для отдельных предприятий, так и для экономики в целом.

Комсомольское райпо зарегистрировано 18 февраля 1993 года. Проведеный анализ показал, что за 2018-2019 гг. наблюдается уменьшение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. От прочей деятельности получен положительный финансовый результат, который увеличивает сумму прибыли в 2019 г. Сокращение выручки, полученных от основной деятельности Комсомольского райпо, привело к снижению прибыли от продаж в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 5573 тыс. руб. или на 59%. Прибыль до налогообложения по итогам 2019 г. составила 12070 тыс. руб., снижение относительно 2018 г. составило 922 тыс. руб. или на 7,1%.

В составе оборотных средств наибольшему изменению были подвергнуты денежные средств и краткосрочная дебиторская задолженность. В 2019 г. размер денежных средств увеличился на 1406 тыс. руб. или на 39,5%, при этом размер краткосрочной дебиторской задолженности возрос на 1942 тыс. руб. или на 85,8%. В 2019 г. произошло снижение запасов на 3,3%, в результате чего их размер составил 36484тыс. руб. соответственно.

Основную массу оборотных средств райпо формируют запасы (78,7%) и денежные средства (10,7%). На долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится 9,1% оборотных средств Комсомольского райпо. Такая структура оборотных средств предприятия связана со спецификой деятельности райпо.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за период или показывает объем реализованных товаров, приходящихся на 1 руб. оборотных средств. В Комсомольском райпо данный показатель соответствует нормативу (>1) и равен в 2018 г. 8,31, а в 2019 г. снизился до 7,48 оборотов.

В Комсомольском райпо продолжительность одного оборота в 2019 г. составила 48 дней, наблюдается замедление на 5 дней, что является отрицательным фактором.

В 2019 г. существенно возросла доля оборотных активов, которая финансируется за счет собственных и долгосрочных источников, о чем свидетельствует полученный коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

В 2019 г. в результате замедления оборачиваемости на 5 дней Комсомольское райпо привлекло дополнительные средства в размере 4819 тыс. руб.

Основными целями оптимизации оборотных средств организации являются:

- обеспечение сбалансированности объемов оборотных активов;

- обеспечение синхронности формирования оборотных активов во времени;

- обеспечение роста чистых оборотных активов организации.

При проведении факторинга величина дебиторской задолженности снизится до 1870 тыс. руб., это приведет к снижению доли дебиторской задолженности в оборотных активах, а ее оборачиваемость ускорится на 3 дня и составит 2 дня. Данные изменения должны положительно сказаться на состоянии Комсомольское райпо.