Файл: Оборотные активы предприятия (на примере Комсомольского районного потребительского общества Чувашской Республики).pdf
Добавлен: 29.03.2023
Просмотров: 191
Скачиваний: 4
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы управления оборотными активами
1.1. Оборотные активы и их роль в деятельности предприятия
1.2. Определение потребности в оборотных активах предприятия
1.3. Источники и стратегии финансирования оборотных активов предприятия
2. Оценка использования оборотных активов Комсомольского райпо
2.1. Организационно-экономическая характеристика Комсомольского райпо
2.2. Оценка динамики и структуры оборотных активов Комсомольского райпо
2.3. Оценка эффективности использования оборотных активов Комсомольского райпо
3. Определение потребности в оборотных активах Комсомольского райпо
Из данных таблицы 2 следует, что в Комсомольском райпо за 2018-2019 гг. наблюдается уменьшение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
От прочей деятельности получен положительный финансовый результат, который увеличивает сумму прибыли в 2019 г. Сокращение выручки, полученных от основной деятельности Комсомольского райпо, привело к снижению прибыли от продаж в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 5573 тыс. руб. или на 59%. Прибыль до налогообложения по итогам 2019 г. составила 12070 тыс. руб., снижение относительно 2018 г. составило 922 тыс. руб. или на 7,1%. Таким образом, дальнейшее увеличение выручки и снижение себестоимости продаж является основным резервом роста прибыли организации.
Основными показателями, характеризующими эффективность произведенных затрат, являются затратоотдача и рентабельность затрат. Показатели, характеризующие эффективность произведенных затрат Комсомольского райпо приведены в таблице 3.
Как видно из данных, приведенных в таблице 3, в течение исследуемого периода эффективность затрат понижается. Так, в 2019 г. затратоотдача составила 1,01 руб., что ниже уровня 2018 г. на 0,02 руб., что можно оценить отрицательно. Рентабельность затрат имеет также тенденцию к снижению. В 2019 г. на один рубль произведенных затрат Комсомольском райпо получено 1,13 руб. прибыли, что меньше аналогичного показателя 2018 г. Рентабельность продаж по итогам 2019 г. составила 1,12%.
Таблица 3 - Показатели эффективности затрат Комсомольском райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
|
2018 |
2019 |
|||
1. Выручка, тыс. руб. |
367345 |
346988 |
-20357 |
94,46 |
2. Затраты по основной деятельности, тыс. руб. |
357897 |
343113 |
-14784 |
95,87 |
3. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
9448 |
3875 |
-5573 |
41,01 |
4. Затратоотдача, руб. |
1,03 |
1,01 |
-0,02 |
98,06 |
5. Рентабельность затрат, % |
2,64 |
1,13 |
-1,51 |
- |
6. Рентабельность продаж, % |
2,57 |
1,12 |
-1,45 |
- |
Таким образов, проведенный выше анализ показал, что райпо ухудшило свои результаты работы за анализируемый период времени. В следующем разделе работы будет проведен анализ оборотных средств Комсомольского райпо.
2.2. Оценка динамики и структуры оборотных активов Комсомольского райпо
Для анализа динамики и структуры оборотных средств Комсомольского райпо за 2018-2019 гг. построим таблицу 4.
Таблица 4 - Показатели динамики и структуры оборотных средств Комсомольского райпо за 2018-2019 гг., тыс. руб.
Показатели |
На конец года |
Отклонение (+/-) |
Темпы изменения, % |
|||
2018 |
2019 |
|||||
сумма |
уд. вес, % |
сумма |
уд. вес, % |
|||
1. Запасы |
37712 |
85,29 |
36484 |
78,68 |
-1228 |
96,74 |
2. Дебиторская задолженность долгосрочная |
679 |
1,54 |
714 |
1,54 |
35 |
105,15 |
3. Дебиторская задолженность краткосрочная |
2264 |
5,12 |
4206 |
9,07 |
1942 |
185,78 |
4. Денежные средства |
3559 |
8,05 |
4965 |
10,71 |
1406 |
139,51 |
Итого |
44214 |
100,0 |
46369 |
100,0 |
2155 |
104,87 |
В таблице 4 показано, что оборотные средств Комсомольского райпо в 2019 г. увеличились на 2155 тыс. руб., или на 4,9%, в результате их размер на 31.12.2019 г. составил 46369 тыс. руб.
На рисунке 1 представлена структура оборотных средств Комсомольского райпо за 2019 г.
Рисунок 1 – Структура оборотных средств Комсомольского райпо за 2019 г.
В составе оборотных средств наибольшему изменению были подвергнуты денежные средств и краткосрочная дебиторская задолженность. В 2019 г. размер денежных средств увеличился на 1406 тыс. руб., или на 39,5%, при этом размер краткосрочной дебиторской задолженности возрос на 1942 тыс. руб. или на 85,8%.
В 2019 г. произошло снижение запасов на 3,3%, в результате чего их размер составил 36484 тыс. руб. соответственно.
Из рисунка 1 следует, что основную массу оборотных средств райпо формируют запасы (78,7%) и денежные средства (10,7%). На долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится 9,1% оборотных средств Комсомольского райпо. Такая структура оборотных средств предприятия связана со спецификой деятельности райпо.
2.3. Оценка эффективности использования оборотных активов Комсомольского райпо
В таблице 5 приведен анализ эффективности использования оборотных средств Комсомольского райпо.
Таблица 5 – Показатели эффективности использования оборотных средств Комсомольского райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
|
2018 |
2019 |
|||
1. Стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
44214 |
46369 |
2155 |
104,87 |
2. Выручка, тыс. руб. |
367345 |
346988 |
-20357 |
94,46 |
3. Коэффициент оборачиваемости, оборотов |
8,31 |
7,48 |
-0,83 |
90,01 |
4. Продолжительность одного оборота, дни |
43 |
48 |
5 |
111,63 |
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
0,53 |
0,65 |
0,12 |
122,64 |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,45 |
0,51 |
0,06 |
113,33 |
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за период или показывает объем реализованных товаров, приходящихся на 1 руб. оборотных средств. В Комсомольском райпо данный показатель соответствует нормативу (>1) и равен в 2018 г. 8,31, а в 2019 г. снизился до 7,48 оборотов.
В Комсомольском райпо продолжительность одного оборота в 2019 г. составила 48 дней, наблюдается замедление на 5 дней, что является отрицательным фактором.
В 2019 г. существенно возросла доля оборотных активов, которая финансируется за счет собственных и долгосрочных источников, о чем свидетельствует полученный коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
Проведем оценку оборачиваемости запасов и денежных средств Комсомольского райпо и представим ее в таблице 6.
Таблица 6 – Исходные данные для оценки оборачиваемости запасов и денежных средств Комсомольского райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
|
2018 |
2019 |
|||
1. Стоимость запасов, тыс. руб. |
37712 |
36484 |
-1228 |
96,74 |
2. Стоимость денежных средств, тыс. руб. |
3559 |
4965 |
1406 |
139,51 |
3. Выручка, тыс. руб. |
367345 |
346988 |
-20357 |
94,46 |
4. Коэффициент оборачиваемости запасов, раз |
9,74 |
9,51 |
-0,23 |
97,64 |
5. Продолжительность одного оборота запасов, дн. |
37 |
38 |
1 |
102,70 |
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз |
103,22 |
69,89 |
-33,33 |
67,71 |
7. Продолжительность одного оборота денежных средств, дн. |
3 |
5 |
2 |
166,67 |
Сумма запасов Комсомольского райпо уменьшилась на 1228 тыс. руб., или на 3,3%. Наряду со снижением суммы запасов снижается выручка райпо. Темп снижения выручки в 2019 г. выше темпа снижения суммы запасов Комсомольского райпо на 2%, в результате оборачиваемость составила 38 дней, произошло замедление на 1 день. Продолжительность одного обора денежных средств в 2019 г. составила 5 дней или 69,9 оборота, наблюдается замедление оборачиваемости на 2 дня.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Комсомольского райпо представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей Комсомольского райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Результат сравнения |
2018 г. |
|||
1. Стоимость, тыс. руб. |
2943 |
22417 |
19474 |
2. Период оборота, дн. |
3 |
28 |
25 |
3. Оборачиваемость, раз |
124,8 |
12,9 |
-111,9 |
2019 г. |
|||
1. Стоимость, тыс. руб. |
4920 |
18323 |
13403 |
2. Период оборота, дн. |
5 |
24 |
19 |
3. Оборачиваемость, раз |
70,5 |
15,0 |
-55,5 |
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности в 2019 г. больше периода погашения дебиторской задолженности на 19 дней и составляет 24 дня.
Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности (таблица 8).
Данные расчета таблицы 8 свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла Комсомольского райпо за 2019 г. составила 48 дней. При этом в течение 24 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение 24 дней – за счет иных источников, как правило, собственных средств предприятия и краткосрочных кредитов банков.
Таблица 8 - Расчет операционного и финансового цикла Комсомольского райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
|
2018 |
2019 |
|||
1. Период оборота запасов, дней |
37 |
38 |
1 |
102,70 |
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней |
3 |
5 |
2 |
166,67 |
3. Период оборота денежных средств, дней |
3 |
5 |
2 |
166,67 |
4. Период погашения кредиторской задолженности, дней |
28 |
24 |
-4 |
85,71 |
5. Операционный цикл, в днях |
43 |
48 |
5 |
111,63 |
6. Финансовый цикл, в днях |
15 |
24 |
9 |
160,00 |
Порядок расчета суммы высвобожденных оборотных средств производится по формуле:
(1)
где – однодневная реализация;
– Оборачиваемость оборотного капитала в отчетном периоде;
– Оборачиваемость оборотного капитала в базисном периоде.
Данный показатель позволяет выявить экономию или перерасход оборотных средств отчетного года относительно базисного.
Таблица 9 - Показатели высвобождения оборотных средств Комсомольского райпо за 2018-2019 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
|
2018 |
2019 |
|||
1. Выручка, тыс. руб. |
367345 |
346988 |
-20357 |
94,46 |
2. Оборачиваемость оборотных средств, дней |
43 |
48 |
5 |
111,63 |
3. Высвобождение (привлечение) оборотных средств, тыс. руб. |
- |
4819 |
- |
- |