Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (Понятие и сущность коммерческих рисков).pdf

–выполнение иных видов работ и оказание услуг, которые связаны с транспортным обслуживанием.

Согласно делегированию прав и обязанностей сотрудников устанавливается организационная структура компании, представленная на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структура органов управления АО «В-Сибпромтранс»

Структура органов управления АО «В-Сибпромтранс»:

– Общее собрание акционеров – высший орган управления.

– Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью компании, за исключением решения вопросов, которые отнесены ФЗ «Об акционерных обществах» к компетенции Общего собрания акционеров.

– Единоличный исполнительный орган – Генеральный директор, осуществляет решение всех вопросов руководства текущей деятельностью компании, за исключением вопросов, которые решают Общего собрания акционеров и Наблюдательный совет.

Организационная структура АО «В-Сибпромтранс» является линейной, которая выражается тем, что во главе каждого структурного подразделения располагается руководитель-единоначальник, который наделен всеми полномочиями и осуществляет единоличное руководство над сотрудниками, которые находятся у него в подчинении.

Производственная и экономическая деятельность организации характеризует сущность процесса функционирования каждого производственного подразделения.

Для анализа основных показателей деятельности АО «В-Сибпромтранс» используется бухгалтерский баланс АО «В-Сибпромтранс» и Отчет о финансовых результатах за 2019 год.

Рассмотрим основные показатели деятельности АО «В-Сибпромтранс»за 2018 – 2019 гг., представленные в таблицы 1.

Таблица 1 – Основные показатели деятельности АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг.

Анализируя таблицу 1 , можно сделать вывод, что:

– В 2019 году наблюдается снижение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 64656 тыс. руб. (на 3,23 %), себестоимость снизилась на 33732 тыс. руб. (на 1,81 %). Снижение выручки от продаж повлияло на уменьшение прибыли от реализации АО «В-Сибпромтранс» по сравнению с 2019 г. на 30924 тыс. руб. (на 22,73 %).

Результатами финансовой деятельности АО «В-Сибпромтранс» за 2018-2019 гг. является прибыль до налогообложения, которая в 2019 году уменьшилась на 42490 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Налоги и сборы в 2019 году, которые возникают из прибыли, уменьшились на 6,18% по сравнению с 2018 годом. Чистая прибыль компании в 2019 году уменьшилась на 42923 тыс. руб. или на 37,82 % по сравнению с 2018 годом.

На основе проведенного анализа основных финансовых показателей деятельности АО «В-Сибпромтранс»за 2018 – 2019 гг., можно сделать вывод, что результативность работы компании по сравнению с 2018 годом уменьшилась, о чем свидетельствует снижение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли компании.

2.2 Анализ рисков АО «В-Сибпромтранс» по основным финансовым показателям

Для осуществления анализа АО «В-Сибпромтранс» оценки рисков применяется отчетность за 2019 год на основании «Бухгалтерского баланса» (форма №1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).

Перед тем как проводит анализ по основным финансовым показателям, рассмотрим анализ динамики, структуры активов и пассивов организации

Таблица 2 – Анализ динамики, структуры активов и пассивов АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг.

На основе таблицы 2, можно сделать вывод, что:внеоборотные активы за 2018-2019 год снизились на 131035 тыс. руб., что произошло за счет уменьшения основных средств на 74634 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 55388 тыс.руб..

Рисунок 2– – Активы АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг.

Оборотные актив на конец 2019 года увеличились на 213852 тыс. руб., что произошло за счет увеличения дебиторской задолженности 18,25 % по сравнению с 2018 годом и финансовых вложений на 654,93% (рисунок 3).

Рисунок 3 – Оборотные активы АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг.

Собственный капитал организации каждый год увеличился и на конец 2019 года составил 2021426 тыс. руб., что на 90934 тыс.руб. больше чем в 2018 году, это является положительным моментом для АО «В-Сибпромтранс». Рост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли (основного показателя собственного капитала) на 208%.

АО «В-Сибпромтранс» не имеет долгосрочные обязательства, а из краткосрочных обязательств присутствует только кредиторская задолженность, которая в 2019 году уменьшилась на 4,2%.

Таким образом, проанализировав актив и пассив баланса можно сделать вывод о том, что у предприятия наблюдается большой запас собственного капитала, кредиторская задолженность компании уменьшается, что положительно влияет на финансовое состояние компании.

Проведем анализ показателей рентабельности и деловой активности (оборачиваемости) АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг. (таблица 3).

Таблица 3 – Анализ показателей рентабельности и деловой активности

Анализируя таблицу 3, можно сказать, что:

– коэффициент оборачиваемости активов в 2019 году снизился на 0,1. Каждый рубль активов компании оборачивается лишь один раз в 2018-2019 году.

– коэффициент оборачиваемости запасов в 2019 году снизился на 0,6, что свидетельствует о снижении эффективности и экономии использования запасов, интенсивном процессе снабжения, производства и сбыта.

– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2019 году снизился на 0,6 оборота, что скорость оборота уменьшилась.

– коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2019 году снизился на 0,8 оборота. В 2019 году каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся 2 раза в год.

- рентабельность оборотных активов за 2019 году снизилось на 0,1: на 1 рубль оборотных активов приходиться 8 копеек чистой прибыли.

– рентабельность собственного капитала за 2019 году снизилось на 0,02: на 1 рубль собственного капитала приходиться 4 коп. чистой прибыли.

– рентабельность продаж в 2019 году снизилось на 0,02: на 1 рубль продаж компания имеет 5 копеек чистой прибыли.

Данный анализ говорит о снижении эффективности работы компании. О снижении прибыльности предприятия свидетельствует снижение рентабельности продаж.

Рассмотрим анализ относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности компании.

Платежеспособность компании показывает способность фирмы в срок осуществлять расчет своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и иных ликвидных активов.

Оценка риска потери платежеспособности напрямую связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом (таблица 4).

Таблица 4 – Анализ ликвидности АО «В-Сибпромтранс» за 2018 -2019 гг.

Анализируя таблицу 4, можно сделать следующие выводы:

– в 2018 году А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.

– в 2019 году А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.

Следовательно, баланс организации АО «В-Сибпромтранс» является абсолютно ликвидным, так как выполняются все четыре неравенства. Это говорит о том, что в 2018 – 2019 гг. АО «В-Сибпромтранс»:

– способна немедленно погашать кредиторскую задолженность за счет денежных средств;

– способна своевременно погашать краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе при условии, что дебиторы вернут свои долги своевременно;

–организация способна своевременно погашать привлеченные долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов;величина собственного капитала выше величины внеоборотных активов.

Таким образом, в 2018 – 2019 гг. АО «В-Сибпромтранс» финансово устойчивое.

Характеристикой финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат конкретными источниками финансирования. Фактор риска показывает несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию. Рассмотрим данную закономерность (таблица 5).

Таблица 5 – Расчет покрытия запасов и затрат с помощью конкретных источников финансирования