Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (Понятие и сущность коммерческих рисков).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Главными особенностями предпринимательской деятельности являются: инициативная и новаторская деятельность; способность организовать и управлять производством; рисковая деятельность; получение предпринимательского дохода.

Тема курсовой работы – «Способы и инструменты снижения финансовых рисков».

Риск выступает частью экономической жизни общества, который наблюдается во всех сферах деятельности компании и работает в условиях рынка. Следовательно, главным критерием эффективной деятельности современной компании выступает умение руководителя, используя научные факты, оценивать риск, как с качественной, так и с количественной стороны, рационально контролировать и эффективно управлять рисками.

В настоящее время в условиях рыночной экономики правильная оценка, анализ риска и определение способов его снижения позволяют компании принять рациональные решение, которое приносить прибыль в этом состоит актуальность курсовой работы.

Значимость темы курсовой работы состоит в том, что риск устанавливает соотношение двух полярных результатов: отрицательного и положительного, в результате чего, только правильная производственная и финансовая политика, осуществляемая на основе детального анализа работы компании, позволит снизить вероятность реализации неблагоприятных ситуаций и свести к минимуму финансовые риски компании. Принятие руководителем организации оптимального решения есть залог успеха работы компании. Объект исследования: коммерческие риски организации. Предмет исследования: методы и инструменты уменьшения коммерческих рисков. Цель исследования: провести всесторонний анализ коммерческих рисков и способы их уменьшения. Задачи исследования: – рассмотреть понятие коммерческих рисков; – определить функции и виды коммерческих рисков; – исследовать особенности методов уменьшения рисков; – провести анализ коммерческих рисков на примере АО «СибПромТранс»; – предложить пути снижения коммерческих рисков в АО «СибПромТранс». Методами сбора и анализа практической информации стали: метод изучения документов, метод наблюдения, метод опроса, логические методы, графические методы, статистические методы. При написании курсовой работы использовались труды следующих авторов: Алексеева Н.К., Антонов Г.Д., Арис Е. Т., Бабий А.В., Гуляев В. Г., Дементьев Д. В., Джум Т. А.,  Дурович А. П., Запольских Ю.А., Карнаухова В.К., Квартальнов В. А., Качалов Р.М., Киселева И.А., Костин А.Н., Шапкин А. С. И другие авторы.

1. Теоретические положения коммерческих рисков в организации

1.1 Понятие и сущность коммерческих рисков

В современных условиях цель любого бизнеса в условиях жесткой конкуренции заключается в снижении затрат и получении максимальной прибыли. Для достижения данной цели обязательным является разумное соотношение авансирования ресурсов в деятельность организации с ее финансовым итоговым результатом. При этом стоит иметь в виду, что реализация хозяйственной деятельности организации обусловлена спецификой профильного бизнеса и подвержена влиянию факторов внешней среды, которые несут определенные риски для эффективной работы организации. Система управления рисками организации направлена на достижение баланса между сокращением убытков предпринимательской деятельности и получением прибыли. Она неизбежно должна быть включена как составная часть системы менеджмента в общую управленческую политику компании. Любое предприятие в своей хозяйственной деятельности всегда сталкивается с различного рода рисками, которые в значительной степени влияют на показатели эффективности этой организации. Особую группу в структуре рисков формируют такие угрозы, которые связаны непосредственно с финансовой деятельностью, такие риски принято называть финансовыми. В настоящее время не существует единого понятия «риск». Рассмотрим сущность и содержание понятия «риск» с позиции различных исследователей и хронологии становления научной дефиниции [21, c.45]. Как считает В.С. Диев «это связано с тем, что это явление имеет несколько несовпадающих, или же вообще противоположенных реальных основ, а также с тем, что риск всегда связан с субъектом и решениями, которые тот принимает» [12, c. 111]. Понятия «риск» в контексте рыночных отношений впервые стал использовать французский ученый-экономист Р. Кантильон. Он подходит к риску как к неотъемлемому сопровождению любой торговой деятельности с учетом наличия конкурентов. Следствием рисков и неопределенностей он считал как прибыль, так и потери продавца. Отметим, что его теория зарождается еще в XVIII в., когда экономические реалии и воззрения значительно отличались от сегодняшних, тем не менее, современные западные исследователи признают вклад Р. Катильона существенным и считают основоположником теории рисков. По мнению ученого, риск – это свойство какой-либо торговой деятельности, осуществляемой в условиях конкурентной среды. В 20-30 годах ХХ века была разработана вторая теория экономических рисков. Основоположником данной теории были А. Маршал и А. Пиг Предпринимательство должно руководствоваться двумя категориями: величиной ожидаемой прибыли и масштабов ее возможных несоответствий. Исходя из данной теории, поведение предпринимателя обуславливается представлением о предельной пользе [13, c. 81]. С экономической точки зрения, риск – это синоним таких понятий, как опасность, связанная с событиями, которые трудно предсказать или предугадать. Отметим, что с точки зрения этимологии, понятие «риск» имеет итальянские корни происхождения, и семантика слова определяется, как опасность или предвидимое препятствие. В социологии термин «риск» обозначает возможную опасность и ситуативную характеристику деятельности, состоящую в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случае ее неудачи. В интерпретации российского исследователя Балдина К.В., в мировой практике «риск» – это нечто, что является следствием неопределенности и может приводить к потерям или дополнительным возможностям организации. Интересен подход Морозова Ю.П., который определяет риск с позиции инновационного менеджмента. Он трактует «риск» как соотношение вероятности возникновения рисковой ситуации и ее возможных последствий. По мнению исследователя, процесс реализации риска приводит к отклонению фактических результатов деятельности компании от запланированных [8, c. 498]. Селезнева Н.Н. расширяет понятие «риск» и утверждает, что это не только экономическая категория, но и историческая. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Автор утверждает, что риск связан с ходом и темпами общественного развития. Зарубежный исследователь Джилад Б. предложил синонимичное понятие «рисковая ситуация», в его интерпретации – это событие, обусловленное причинами и факторами риска. Рисковая ситуация может привести как к негативным, так и к позитивным последствиям. Характеристики рисковой ситуации могут определяться временными и структурными параметрами появления риска [3, c. 578]. Бартенев С.А. в свою очередь дает обобщенное определение понятия: «риск» – это «пускаться на неверные дела, отваживаться, идти на авось, либо действовать решительно, предприимчиво, надеясь на счастье». Говоря о последствиях риска, российские исследователи Лобанов А.А., Чугунов А.В. обращают внимание, на то что «риск влечет за собой событие, которое может произойти или не произойти». Риск предусматривает возможные три экономических результата от наступления такого события: нулевой, отрицательный и положительный [1, c. 85]. И.А. Бланк в своих работах дает следующие определения риска: «Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели». «Риск – это потенциальная опасность потери ресурсов или недополучении доходов по сравнению с запланированным уровнем или с альтернативным вариантом». Г.В. Чернова описывает «риск как потенциальную возможность (опасность) наступления вероятного события (совокупности событий), которые могут вызвать материальный ущерб, влекущий недополучение дохода» [6, c. 98]. С.И. Васин и В.С. Шутов предлагают более широкое трактование понятия риск. Они описывают «риск как возможность отклонения от предлагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонение как отрицательного, так и положительного свойства); вероятность достижения желаемого результата; отсутствие уверенности в достижении поставленной цели; возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы. С предпринимательской точки зрения рассматривают риск С.Н. Воробьев и К.В. Балдин, которые считают, что риск – это «сознательная подверженность возможному ущербу в стремлении получить неординарную прибыль» Термин «предпринимательская деятельность» представляет собой самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, которая направлена на систематическое получение прибыли от продажи товаров, сдачи в аренду имущества, выполнения работ или оказания услуг. В России можно выделить наиболее развитые отрасли в сфере предпринимательства, такие как:  торговля, недвижимость, оказание медицинских и социальных услуг, гостиничный,  развлекательный бизнес и другие [23, c. 13]. Существуют разные определения риска как многомерной категории. В таблице 1 приводится ряд определений риска, рассмотренных российскими и зарубежными авторами. Данные определения риска относятся к различным сферам деятельности. Общим для них является связывание риска с возможностью (вероятностью) наступления некоторого события. При этом под событием, в общем случае, понимается возникновение убытка или ущерба, потеря доходов и появление дополнительных расходов, отклонение результата от запланированной величины. Можно сделать вывод, что риск представляет собой вероятность возникновения какого-либо события, которое связано с производством продукции, выполнением работ и предоставлением услуг, товарно-денежными, финансовыми операциями, а также осуществлением научно-технических проектов, и которое может повлечь за собой как неблагоприятные последствия и потери для предпринимателей, так и положительные результаты.

1.2 Функции и классификация коммерческих рисков

Сущность риска, как и любой экономической категории, проявляется в его функциях. В работе «Риски в предпринимательской деятельности», авторами которой являются экономические деятели Лапуста М.Г. и Шаршукова Л.Г., приводятся следующие основные функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая. Инновационная функция предпринимательского риска выражается в том, что создаются условия для поиска предпринимателем нестандартных способов решения проблем,  которые способствуют внедрению в производство новых технологий, оборудования, машин, материалов, новых методов, инвестиционных проектов для того, чтобы при минимальных затратах произвести больше продукции, работ или услуг, тем самым получить прибыль. Зарубежный опыт показывает, что многие компании становятся наиболее успешными и конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, которая связана с риском. Чем больше риск, тем выше прибыль. Поэтому необходимо учиться рисковать, чтобы добиться более эффективного производства, от которого будут выигрывать и предприниматели, и потребители, и общество в целом [15, c. 156]. На сегодняшний день можно выделить компании, которые достигли невероятного успеха на основе инновационной деятельности, такие как: 1.Apple — американская корпорация, которая занимается производством планшетных и персональных телефонов, компьютеров, программного обеспечения, аудиоплееров. Microsoft — является крупнейшим производителем программного обеспечения для всевозможных видов вычислительной техники – ПК, КПК, мобильных устройств, серверов, игровых консолей и прочего. Samsung — производитель бытовой техники, мобильных телефонов, планшетов, плееров, телевизоров, комплектующих для ПК. Samsung внедряет инновации, начиная от решений для мобильной печати, заканчивая судостроительными разработками. Toyota — ведущий японский автопроизводитель, мировой лидер в области технологических инноваций, компания, которая смогла построить собственную философию «TPS» (Toyota Production System). VISA — занимает главенствующие позиции в разработке инновационных технологий в сфере платежных систем. Одной из главных разработок компании стала – payWave, услуга бесконтактных платежей. Карты с технологией payWave позволяют совершать платежи без подтверждения PIN-кодом. То есть можно сказать, что данная функция стимулирует предпринимателей для совершенствования управления и производства, а также планирования своей деятельности [13, c. 86]. Регулятивная функция (стимулирующая) выражается в воздействии на бизнесменов в ходе принятия ими решений на всех стадиях жизненного цикла компании, поэтому она связана с принятием таких решений, осуществление которых поможет избежать (или уменьшить последствия) риска. Защитная функция риска определяется в том, что если для предпринимателя риск считается естественным состоянием, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неблагоприятным последствиям. Кроме того, инициативным и предприимчивым лицам необходимы социальная защита, политические, правовые и экономические гарантии, которые исключат в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск, например резервные фонды, различные методы страхования. Следует выделить и аналитическую функцию риска, которая состоит в форме выбора одной из альтернатив (положительной) разрешения рисковых ситуаций, возникающих в предпринимательской деятельности. Предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирает наиболее эффективные и наименее рисковые. При этом ему необходимо основываться на конкретные экономико-математические расчеты, теорию вероятности, методы анализа и оценки определенных ситуаций. Таким образом, риск выступает как экономическая категория, имеющая определенные характерные черты и выражающаяся через функции. Рассматривая функции предпринимательского риска, следует подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основной задачей предпринимателя является не полностью отказаться от риска, а выбрать решение,  которое связано с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск [19, c. 224]. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководство предприятия отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Также, можно выделить рекомендации по предотвращению рисков и минимизации негативных последствий их наступления: – своевременное реагирование на изменения, происходящие с проектом, – создание рабочего органа или механизма по мониторингу рисков проекта, – прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на продукцию или услуги, – сбалансированное распределение рисков между сторонами, реализующими проект, – использование современного оборудования, – заключение долгосрочных договоров, – резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, – гарантии международных кредитных организаций, – хеджирование, страхование имущества. Таким образом, можно сделать вывод, что существует множество определений понятия «риск», который занимает важное место в современном обществе. Предпринимательский риск характеризуется не только тем, что есть вероятность не достигнуть необходимого результата, но и превысить ожидаемый результат, а именно увеличить прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который несет в себе сочетание возможности достижения как нежелательных, так и благоприятных отклонений от запланированных результатов [11, c. 99]. Потери делятся на материальные, финансовые, трудовые, потери времени и специальные потери. Материальные потери заключаются в дополнительных затратах или полной потери материальных объектов, например, зданий, оборудования. Финансовые потери заключаются в непредусмотренных проектом дополнительных платежах или неполучении денежных средств, например, уплата штрафов, утеря денежных средств. Трудовые потери заключаются в потери трудовых ресурсов, например, заболевание работника или его увольнение. Потери времени заключаются в потери рабочего времени в результате непредвиденных событий, например, поломка оборудования, отключение коммуникаций. Специальными потерями являются нанесение ущерба жизни и здоровою людей, окружающей среде или деловой репутации. Перейдем к рассмотрению видов предпринимательских рисков. В настоящее время существует множество видов предпринимательских рисков, что связанно с многообразием экономических отношений между субъектами предпринимательской деятельности. В научной литературе не разработана единая и исчерпывающая классификация видов рисков, что обусловлено большим числом вариантов проявлений рисков. Исследование классификаций рисков показало, что наиболее приемлемой является классификация рисков по сферам общественной жизни, в которых они возникают. Политические факторы способствуют возникновению политических рисков. Например, некоторые политические решения могут способствовать уменьшению количества предпринимателей. Социально-экономические факторы способствуют возникновению коммерческих рисков. Например, снижение уровня дохода населения может уменьшить спрос на определенные виды товаров. Экологические факторы способствуют возникновению производственных рисков. Например, увеличение тарифов на выброс вредных веществ может привести к изменению вида предпринимательской деятельности [7, c. 238]. Также в научной литературе встречаются такие виды предпринимательских рисков как: 1) внутренние риски- риски, возникающие внутри хозяйствующего субъекта. Они могут возникать из-за плохой квалификации персонала, неэффективного управления хозяйствующим субъектом и т.д. 2) внешние риски- риски, которые не зависят от хозяйствующего субъекта и на которые хозяйствующий субъект не может повлиять. К ним относятся стихийные бедствия, изменения законодательства и т.д. 3) краткосрочные риски - существуют в определенный промежуток времени. Например, риск отказа покупателя от поставляемой продукции. 4) постоянные риски - существуют независимо от определенного промежутка времени и действуют на предпринимательскую деятельность постоянно. Например, риск возникновения чрезвычайной ситуации на предприятии, стихийного бедствия.

1.3 Методы снижения коммерческих рисков

Управление финансовыми рисками становится одной из наиболее актуальных проблем в современной экономике, для решения которой существует целый набор тактических и стратегических методов и инструментов. Управление риском в широком смысле представляет собой вид деятельности, направленной на снижение или полное устранение влияния его неблагоприятных последствий на результаты проводимых хозяйственных операций. На практике это предполагает поиск компромисса между выгодами от уменьшения риска и необходимыми для этого затратами, а также принятия решения о том, какие действия для этого следует реализовать. Конечная цель управления финансовым риском должна способствовать реализации общей стратегии ведения бизнеса. В реальных хозяйственных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия [17, c. 35]. Многообразие применяемых в хозяйственной практике предприятий методов управления риском можно разделить на четыре группы: – методы уклонения от риска; – методы локализации риска; – методы распределения риска; – методы компенсации риска. Избежание риска – наиболее простой метод, сущность которого заключается либо в полном отказе от участия в рисковых операциях, либо в реализации лишь тех из них, которые характеризуются незначительным уровнем риска. Избежание риска – сознательное решение не подвергать себя определенному виду риска. Передача риска - незначительные (нормативные) потери; – непредвиденные или запланированные потери - контроль; – предупреждение . Контрактный способ: – хеджирование; – страхование; – диверсификация [20, c. 67]. Это во многих случаях неизбежно. Основным недостатком данного подхода является то, что он лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли и отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. В реальном секторе конкретными формами применения этого метода являются отказ от услуг ненадежных партнеров, стремление работать только с подтвердившими свою надежность потребителями и поставщиками и т.п. Предприятия, придерживающиеся тактики «уклонения риска», отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в реализации и эффективность которых вызывает сомнения. Следует также отметить, что не всегда можно уклониться от риска, особенно при реализации новых и наукоемких проектов, во многом определяющих конкурентоспособность и выживание организации в условиях рынка. Уменьшение возможных убытков означает изменение бизнес-процессов в целях повышения контроля и гибкости в отношении управления ими. Этого можно добиться путем финансирования организацией предупредительных мероприятий. Изменение бизнес-процессов организации возможно двумя способами: 1. Изменение операционной деятельности. Модификация операционной деятельности в целях снижения рисков возможна, например, посредством инвестирования ресурсов для поддержания конкурентных преимуществ. Повышая гибкость операционной деятельности, предприятия могут быстрее реагировать на изменения в экономических условиях. 2. Корректировка финансовой структуры компании. Известно, что долги организации провоцируют возникновение дополнительных рисков для ее владельцев. Поэтому выбор структуры капитала – это своеобразный компромисс между налоговыми льготами, а также другими преимуществами долгового финансирования и потенциальными затратами на его обслуживание в случае возникновения экономических трудностей. Если компания тратит большую часть денежных средств на обслуживание долга, то у нее может образоваться дефицит ликвидных активов для инвестирования. В этом случае она будет вынуждена занимать под невыгодные процентные ставки для пополнения собственных оборотных активов. Альтернативным вариантом банковскому кредитованию является стабилизация будущей выручки, что очень часто не представляется возможным. Передача риска означает, что предприниматель передает ответственность за риск третьему лицу. Передача риска контрагенту возможна через приобретение страхового полиса, а также с помощью операций хеджирования и диверсификации [22, c. 273]. Важным методом управления финансовыми рисками является диверсификация. Под диверсификацией понимается процесс распределения инвестиционных средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. В реальном секторе экономики ее сущность проявляется в том, что инвестиционная и операционная деятельность субъекта не замыкаются на какой-нибудь одной отрасли, а реализуется сразу в нескольких направлениях. На практике диверсификация может не только уменьшить, но и увеличить риск. Увеличение риска происходит в случае, если предприниматель вкладывает средства в область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограниченны. Следует помнить, что диверсификация является способом снижения несистемного риска, т.е. не может быть сокращен риск, обусловленный общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как война, инфляция и т.п. Хеджирование – страхование риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для производителей или потребителей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые ранее учитывались при заключении договора. Оно широко применяется в управлении рыночными рисками. Передача рисков с помощью хеджирования приводит к отказу от возможности получения дополнительных доходов при наступлении благоприятных событий. Как правило, хеджирование предполагает применение различных видов производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы, опционы, форварды, свопы и др. Фьючерсные сделки – заключаемые на биржах особые форвардные срочные соглашения, сделки купли-продажи сырьевых товаров, золота, валюты по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем. Основная цель данной сделки – получение разницы в ценах (курсах), возникающей к ликвидационному сроку, т.е. разницы между ценой контракта и в день его заключения и исполнения [1, c. 87]. Еще одним методом снижения финансовых рисков является лимитирование. Лимитирование представляет собой установление систем ограничений как сверху, так и снизу, установление предельных сумм расходов, продаж, кредитов и т.д. Лимит применяют в случаях, когда при проведении операций не принимаются определенные характеристики рискованности банковских операций. Механизм лимитирования финансовых рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического риска. Лимитирование применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд, инвесторам – при определении сумм вложения капитала. Хозяйствующие субъекты применяют его при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. Таким образом, применение предложенной методики управления финансовыми рисками позволит обеспечить наиболее приемлемый уровень управленческих решений в условиях риска. Управление рисками становится одной из наиболее актуальных проблем современного рынка, которое включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска до финального приемлемого уровня.

2. Анализ коммерческих риском АО «В-Сибпромтранс»

2.1 Общая характеристика предприятия АО «В-Сибпромтранс»

АО «В-Сибпромтранс» – крупное российское предприятие в системе межотраслевого промышленного транспорта, которое предоставляет комплексное транспортное обслуживание промышленных предприятий.

АО «В-Сибпромтранс» – открытое акционерное общество «Восточно – Сибирского промышленного железнодорожного транспорта», является юридическим лицом, которое работает на основании действующего Устава организации и законодательства Российской Федерации.

Полное наименование организации – Открытое акционерное общество «Восточно-Сибирского промышленного железнодорожного транспорта».

Уставный капитал компании по состоянию на 1 января 2016 года составляет 11255 тыс. руб.

Юридический адрес предприятия: Российская Федерация, 660049, город Красноярск, ул. Ленина, 104.

АО «В-Сибпромтранс» образовано благодаря преобразовании. Красноярского государственного предприятия «Промжелдортранс» МПС СССР согласно Указу Президента РФ от 01.07.1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных компаний, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества».

АО «В-Сибпромтранс» – это коммерческое предприятие, акционеры которого не отвечают по обязательствам компании, а несут риск тех убытков, которые связаны с его деятельностью, в рамках стоимости принадлежащих им акций.

Главная цель деятельности АО «В-Сибпромтранс» – это извлечение прибыли. Основной вид деятельности компании:

– деятельность промышленного железнодорожного транспорта;

–транспортно-эксплуатационная деятельность на железнодорожных путях не общего пользования;

–перевозка грузов на железнодорожном транспорте;

–погрузочно-разгрузочные работы;

–осуществляет ремонт всех серий тепловозов, вагонов, обточку колесных пар, ремонт погрузо-разгрузочной и автотранспортной техники;

– осуществляет ремонт и строительство новых железнодорожных путей, отгрузочных площадок и эстакад;