Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (Понятие и сущность коммерческих рисков).pdf

Анализ таблицы 5 показал следующий тип финансовой устойчивости S = {1; 1; 1} (∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0), что говорит об абсолютной устойчивости. Можно сказать, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, значит АО «В-Сибпромтранс» совершенно не зависит от внешних кредиторов, другими словами руководство компании не умеет, не желает или не имеет возможности применять внешние источники финансирования основной деятельности.

Рассмотрим оценку рисков ликвидности с помощью относительных показателей (рисунок 4).

Рисунок 4 – Коэффициенты ликвидности

Анализ приложения М, позволяет сделать вывод, что:

– в 2019 году общий показатель ликвидности увеличился на 1,2 и составила 3,7. Это соответствует нормативному значению, что соответствует о том, что организация способна расплатиться со своими обязательствами.

– коэффициент абсолютной ликвидности в 2019 году составил 2,5, что выше нормативного значения, значит АО «В-Сибпромтранс» нерационально применяет денежные средства, потому что у компании накопился большой объем денежных средств, которые не участвуют в хозяйственной деятельности.

– коэффициент критической ликвидности в 2015 году увеличился на 1,3 и составил 4,3, что выше нормативного значения. Это говорит о том, что компания способна погашать текущие обязательства, если положение станет критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

– коэффициент текущей ликвидности в 2019 году увеличился на 1,3 и составил 5,3, что выше нормативного значения. Это говорит о том, что у компании оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием, а значит АО «В-Сибпромтранс» обладает высокой способностью в короткий период расплатиться по своим обязательствам.

– коэффициент маневренности за рассматриваемый период снизился на 0,1, что говорит о небольшом снижении доли обездвиженного капитала.

Далее рассмотрим оценку рисков финансовой устойчивости также с помощью относительных показателей (таблица 6).

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости

Анализ таблицы 6 позволяет сделать вывод, что АО «В-Сибпромтранс» финансово устойчиво, что доказывает:

– коэффициент автономии, который в 2018– 2019 гг. составляет 0,9, что выше нормативного значения. Это говорит о том, что организация не зависит от кредиторов.

– коэффициент капитализации, который в 2018 – 20199 гг. составляет 0,1, что соответствует нормативу, а это значит, что организация не зависит от заемных средств, а значит финансово устойчиво.

– коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2018 -2019 гг. выше нормативного значения, что говорить о достаточности у компании собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ деловой активности говорит о снижении эффективности работы АО «В-Сибпромтранс» в 2019 году. Несмотря на это, компания в 2018 – 2019 гг. финансово устойчиво, что показал анализ оценки рисков финансовой устойчивости.

3.Пути снижения коммерческих рисков АО «В-Сибпромтранс»

Каждая организация самостоятельно выбирает методы повышения эффективности своей работы.Анализ расчета покрытия запасов и затрат с помощью конкретных источников финансирования позволил определить тип финансовой устойчивости организации ( S = {1; 1; 1}), что говорит об абсолютной устойчивости. Это означает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, значит АО «В-Сибпромтранс» совершенно не зависит от внешних кредиторов, другими словами руководство компании не желает применять внешние источники финансирования основной деятельности.

Следовательно, АО «В-Сибпромтранс» можно предложить следующие пути снижения финансовых рисков:

1. Уклонение от риска, что позволит отказаться от совершения финансовых операций, которые связаны с повышенным уровнем риска.

Условия эффективности метода нейтрализации финансовых рисков как уклонение от риска, представлено на рисунке 5.

Рисунок 5 – Условия эффективности метода нейтрализации финансовых рисков как уклонение от риска

1. Также компания АО «В-Сибпромтранс» может использовать передача (трансферт) риска партнерам по некоторым финансовым операциям с помощью заключения контрактов, например факторинг.

Рассмотрим факторинг как средство управления дебиторской задолженности АО «В-Сибпромтранс». Организации часто отгружают продукцию своим покупателям на условиях отсрочки платежа. Для снижения уровня дебиторской задолженности предлагается предприятию применить факторинг.

Рассмотрим пример факторинга и его эффективность для АО «В-Сибпромтранс».

АО «В-Сибпромтранс» предоставил покупателю 1 января услуги на общую сумму 100 тыс. руб.

В Омске действуют четыре компании, которые оказывают факторинговые услуги: ЗАО «Банк Национальная факторинговая компания», «Лайф» факторинговая компания, ПАО «МДМ Банк», ПАО «Промсвязьбанк».

ПАО «МДМ Банк» финансирует 90% от суммы поставки. Ставка – 15% годовых, дополнительные платежи – комиссия за обработку счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. Отсрочка платежа – 180 дней. Дебитор расплатился 21 января.

После обработки счета-фактуры компания получит от ПАО «МДМ Банк»: 100000*0,9=90000 рублей.

Комиссия за использование факторинговых средств составит:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 рублей

Итоговая переплата по поставке: 739,73+50=789,73 рублей.

После того, как дебитор перечислит в банк долг, ПАО «МДМ вернет на счет АО «В-Сибпромтранс»:

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

В результате АО «В-Сибпромтранс» по данной сделке получает сумму в размере 99260,27 рублей, при этом 90% от суммы задолженности были получены поставщиком именно в тот период, когда ему были необходимы денежные средства.

Ставки по факторингу достаточно высоки, но, возможность использовать средства от клиента уже сегодня, не дожидаясь оплаты в конце срока отсрочки, с лихвой компенсируют небольшую переплату за короткий срок использования средств фактора.

1. Способом нейтрализации финансовых рисков для АО «В-Сибпромтранс» может выступать страхование финансовых рисков, в частности формирование резервного (страхового) фонда предприятия, который создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде.

Резервный фонд предприятия составит 1937832 * 5% = 96891,6 тыс.руб.

Таким образом, нейтрализация возможных отрицательных последствий финансовых рисков обеспечивает уменьшение исходного уровня принятых финансовых рисков до приемлемого его значения. Возможность применения каждого из методов нейтрализации финансовых рисков зависит от опыта деятельности и возможностей предприятия. Для получения более эффективного результата, применяют совокупность методов.

Пути нейтрализации отрицательных последствий финансовых рисков состоят в создании и выполнении компанией определенных мероприятий по снижению вероятности образования некоторых видов рисков и уменьшению размера связанных с ними ожидаемых финансовых потерь. Данные меры предусматривают применение как внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков, так и внешнего их страхования.

ЗАКЛЮЧЕНИЯ

Развитие рыночного хозяйствования преодолевает ряд трудностей, которые являются специфическими для современного состояния экономики. Причины эти обусловлены тем, что большинство управленческих решений принимается в условиях финансового риска. Все российские и зарубежные исследования проблем, которые связаны с рисками основываются на теоретическом фундаменте, включающем в себя основные понятия теории рисков. Финансовый риск представляется собой риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Многие ученые рассматривают финансовый риск как негативное явление, которое нужно либо полностью избегать, либо минимизировать. Многообразие в предпринимательской деятельности факторов, влияющих на принятие решения, позволяет говорить нам о тесной взаимосвязи финансового риска с вероятностью наступления какого-либо события или с понятием неопределенности, которые раскрывают сущность риска. Финансовые риски предприятия многообразны. Для эффективного управления ими выделяют определенную классификацию рисков. В работе приведено полное описание данной классификации, которая является наиболее универсальной.

АО "В-Сибпромтранс" – крупное российское предприятие в системе межотраслевого промышленного транспорта, которое предоставляет комплексное транспортное обслуживание промышленных предприятий.

Анализа основных финансовых показателей деятельности АО «В-Сибпромтранс» за 2018 – 2019 гг. показал что результативность работы компании по сравнению с 2014 годом уменьшилась, о чем свидетельствует снижение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли компании.

Анализ актива и пассива баланса показал, что у предприятия наблюдается большой запас собственного капитала, кредиторская задолженность компании уменьшается, что положительно влияет на финансовое состояние компании. Исследование относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности компании показало, что баланс организации АО «В-Сибпромтранс» является абсолютно ликвидным.

Анализ деловой активности говорит о снижении эффективности работы АО «В-Сибпромтранс» в 2019 году. Несмотря на это, компания в 2018 – 2019 гг. финансово устойчиво, что показал анализ оценки рисков финансовой устойчивости.

Так же были рассмотрены пути нейтрализации и минимизации финансовых рисков для АО «В-Сибпромтранс».

Пути нейтрализации отрицательных последствий финансовых рисков состоят в создании и выполнении компанией определенных мероприятий по снижению вероятности образования некоторых видов рисков и уменьшению размера связанных с ними ожидаемых финансовых потерь. Данные меры предусматривают применение как внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков, так и внешнего их страхования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Аветисян Р.И. Страхование предпринимательского риска / Р.И. Аветисян // Научные исследования: от теории к практике : материалы VIII Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 7 июня 2016 г.). В 2 т. Т. 2 / редкол.: О.Н. Широков. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. – № 4. – С. 84-87. 
2. Антонов Г.Д. Управление рисками организации: Учебное пособие / Г.Д. Антонов, В.М. Тумин, О.П. Иванова. - М.: Инфра-М, 2019. - 464 c.
3. Азимов Т. А. Риски в предпринимательской деятельности / Т. А. Азимов. – Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. – 2016. – № 10 (114). – С. 578-580.
4. Бородин И. А. Теоретические основы финансов предприятий / И. А. Бородин. - Ростов н/Д: Феникс, 2018. – 240 с.
5. Виды и классификация предпринимательских рисков. URL: http://www.risk24.ru/vidi.htm(дата обращения: 10.04.2020)
6. Виноградсĸая Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-эконoмическоοго состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградсĸая. - М.: МИСиС, 2018. - 118 c.
7. Воробьев С. Н. Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2018. - 482 с.
8. Гаврилов В. Н. Страхование предпринимательских рисков / В. Н. Гаврилов // Молодой ученый. – 2017. – №14. – С. 498-500. 
9. Екимова К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 375 c.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия эконoмических решений : Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2015. - 349 c.
11. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 332 c.
12. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий) / А.Г. Ивасенко. - М.: КноРус, 2018. - 384 c.
13. Кабаков В.С. Предпринимательские риски: сущность, виды, возможности управления / В. С. Кабаков// Вестник Ленинградского государственного университета им. А.С. Пушкина. – 2019. – №5. – С. 81-86.
14. Киреева Н.В. Эконoмический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 293 c.
15. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия теоретические аспекты / А.В. Киров // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. – 2017 . – №1. – С. 154-159
16. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2017.– 290 с.
17. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // С. М. Бухонова. - ПГУ им. С. Торайгырова, 2019. - №7.– С. 30-37
18. Конищева М.А. Финансы организаций: Учебное пособие / М.А. Конищева. - М.: Инфра-М, 2017. - 543 c.
19. Предпринимательство: учебное пособие / отв. ред. Л.Г. Богатова. – Коломна: Московский государственный областной социально-гуманитарный институт, 2019. – 413 с.
20. Предпринимательство : учебное пособие. / Н.Ю. Ермакова. Ставрополь, 2018. – 400 с.
21. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. – М.: Инфра-М, 2015. – 272 с.
22. Симакова Е. В. Управление рисками на промышленном предприятии / Е. В. Симакова // Молодой ученый. – 2019. – № 2 (240). – С. 272-274.
23. Уродовских В. Н. Управление рисками предприятия : учеб. пособие. М.: ВЗФЭИ, 2019. – 130 с.