Файл: Понятие ссудного капитала и источники его формирования.pdf

Важное условие развития организации в частности и страны в целом, а также роста финансового благосостояния участников финансового рынка - возможность получения денежных средств из вне. Пока одни участники рынка испытывают необходимость в свободных деньгах, остальные обладают временно свободными деньгами. Среди большого множества вариантов привлечения внешних денежных средств, гарантирующих жизнеспособность и успешное функционирование рыночного хозяйства, одним из самых популярных является ссудный капитал, который выступил не только ключевым и наиболее подвижным звеном финансовых ресурсов, но и получил ярко выраженное длительное движение на перспективу, пронизывающую будущие десятилетия.

Эта курсовая работа написана с целью раскрыть понятие ссудного капитала, сущности его рынка и проанализировать основные источники формирования. Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

Определить понятие ссудного капитала, его структуру, функции и основные этапы развития.
Изучить процент, как равновесную цену на рынке ссудного капитала.
Провести анализ роли ссудного капитала в условиях рыночной экономики, обозначить его особенности, источники, изучить спрос и предложение ссудного капитала.

Объект изучения в данной работе - ссужаемые денежные суммы. Субъект - государство и различные предприятия всех форм собственности и финансово-кредитные учреждения.

Фактически, ссудный капитал можно представить в виде товара, цена которого базируется на способности работать в качестве капитала (здания, станки, техника, товары) и приносить прибыли для компании. Определённой частью полученной прибыли осуществляется оплата ссудного капитала. Это и есть его цена или ссудный процент.

Получателями ссудного капитала выступают 4 основных групп, приведённых в таблице 1.

Таблица 1. Получатели ссудного капитала

№	Получатель	Причина
1	Предприятия и фирмы	Сезонность характера производства/сбыта продукции, а также необходимость осуществления трат на инвестиционные цели, развитие предприятия, модернизацию и др.
2	Банки	Регулирование банковской ликвидности, а также для удовлетворения потребностей клиентов в заёмных средствах.
3	Население	Удовлетворение различных личных потребностей. Например, приобретение/ремонт движимого и/или недвижимого имущества, приобретение товаров длительного пользования и т.д.
4	Государство	Закрытие различных целей, через получение ссуд у Центрального Банка или других стран.

Таким образом участниками рынка ссудных капиталов могут становиться все субъекты рынка, как физические, так и юридические лица.

Анализ рынка ссудного капитала представляет большой интерес для формирования позиции способствующей сформировать необходимый план действий в современной рыночной экономике.

Для получения наиболее качественных результатов, ссудный капитал (рынок, участников, проценты и т.д.) необходимо изучать методами современной экономической теории в вопросах спроса, предложения и рыночного равновесия. В тоже время, ссудный капитал — это особый процесс обмена, где в качестве товара выступают деньги, а их стоимость определяется ставкой процента. Всё это ведёт к необходимости обособленного изучения ссудного капитала в формате специфического сегмента, влияющего с огромной силой на состояние и стабильность экономики, как предприятия, так и страны.
В период кризиса, в период инфляции, ценность и важность ссудного капитала кратно возрастает. У предприятий всех форм собственности всё чаще проявляется потребность в привлечении заемных денег для осуществления своей деятельности и получения прибыли. В современном мире движение ссудного капитала осуществляется в виде банковского кредита. Банковский кредит наиболее актуальный вид кредитования и в настоящее время кредитный рынок (рынок ссудного капитала) представлен преимущественно в виде банковского кредитования и рынка ценных бумаг.

В настоящее время кредит — это крайне важный инструмент. Он решает проблемы, возникающие перед всей экономической системой страны и предприятия. Например, благодаря кредиту можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит накапливает высвободившийся капитал, что ведёт к приливу капитала, как следствие, он гарантирует стабильный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Таким образом, ссудный капитал является одним из наиболее важных и действенных инструментов экономической стабильности для организации в частности и государства в целом.

Глава 1. Ссудный капитал. Этапы развития, источники и особенности

1.1 Этапы развития ссудного капитала

У истоков становления ссудного капитала находился ростовщический капитал. Деление первобытной общины в период ее расслоения на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали почву для ростовщических ссуд. Ростовщический капитал способствовал расслоению первобытнообщинного строя и возникновению рабовладельческого строя. Ростовщический кредит в античном мире осуществлялся двум слоям населения: мелким производителям, главным образом крестьянам, и рабовладельцам. Мелкие производители, хозяйство которых приходило в упадок в связи с вытеснением его крупным рабовладельческим хозяйством, а также из-за частых войн, постоянно нуждались в деньгах, в основном для покупки необходимых средств существования и уплаты налогов. Потребность рабовладельцев в деньгах вызывалась затратой ими громадных средств на покупку предметов роскоши, постройку великолепных домов, устройство политической карьеры (подкуп избирателей и армии) и так далее.

В период феодализма, потребителями ростовщического кредита стали: мелкие производители (крестьяне и ремесленники) и феодальная знать. Однако объектом ростовщической эксплуатации в обоих случаях являлись мелкие производители, так как либо они непосредственно вносили проценты по ссудам ростовщиков, либо эти проценты уплачивались заемщиками - феодалами за счет эксплуатации крепостных крестьян. Основной причиной, побуждавшей крестьян прибегать к ссудам, было крайняя неустойчивость их мелкого хозяйства. Характерные черты ростовщического кредита при феодализме – высокая процентная ставка и большая пестрота ее уровня. Например, в различных городах Германии разрешалось взимать от 21 до 43%. Во многих случаях ставки достигали 100-200% и даже выше. Основной причиной столь высокой ставки по ростовщическим ссудам был высокий спрос на кредит у нуждавшихся в деньгах мелких производителей, а также феодальной знати, с учётом ограниченности предложении денег в ссуду, в натуральном хозяйстве.

В период разделения феодализма ростовщический капитал благоприятствовал формированию предпосылок капиталистического способа производства. Во-первых, у ростовщиков аккумулировались огромные денежные средства, которые могли превратиться из ростовщического капитала в функционирующий, инвестируемый в капиталистические предприятия. Во-вторых, ростовщическая эксплуатация крестьян и ремесленников вела к их разорению, пролетаризации, а, следовательно, ростовщический капитал способствовал образованию класса наемных рабочих.

Следующей стадией развития ростовщического капитала стала его трансформация в капиталистический кредит, или же ссудный капитал. Фактически, ссудный капитал - это особая историческая форма капитала, приносящего проценты, характерная исключительно для капиталистического способа воспроизводства. Из этого вытекает следующая трактовка данного понятия - это капитал в денежной или товарной форме, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности.^[1] Ссудный капитал базируется на оборот промышленного капитала. Возникновение ссудного капитала связано с закономерностями кругооборота промышленного капитала.

И несмотря на то, что ссудный капитал формировался на базе промышленного капитала и представляет собой его обособившуюся часть, самостоятельный вид капитала, отличный и от промышленного, и от торгового капиталов. Ссудному капиталу свойственны определённые специфические особенности, определяющие его как самостоятельную форму капитала.

1.2 Источники и особенности ссудного капитала

В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. На текущий момент можно утверждать, что совокупность части временно свободных материальных и денежных средств представляет собой ссудный капитал. Таким образом, его основным источниками представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Основные источники ссудного капитала

Разберём некоторые источники более подробно:

1. Средства, высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:
- деньги, нацеленные на восстановление основного капитала и накапливаемые по мере того, как его стоимость переносится в форме амортизации на создаваемые товары;
- часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме из-за несовпадения времени продажи изготовленных товаров и покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для дальнейшего производства;
- временно свободные деньги, накапливаемы для начисления заработной платы;
- прибыль, предназначенная для капитализации;
1. Денежные накопления государства^[2]. Их размеры определяются двумя основными блоками:
- Масштабами государственной собственности;
- Величиной валового национального продукта, перераспределяемого через бюджет.

Главными особенностями ссудного капитала являются:

1. Ссудный капитал — это своеобразный товар, ценой которого является процент.
2. Владелец ссудного капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь его способность приносить доход и на определенное время.
3. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Важно также рассмотреть и другие особенности ссудного капитала.

Ссудный капитал, как собственность. Обладатель ссудного капитала получает право присваивать себе процент, то есть определённую часть прибыли, которую смог сгенерировать его капитал функционирующему капиталисту. Если бы ссудный капиталист не инвестировал свой капитал, то получатель ссуды вообще не смог бы существовать как капиталист, то есть получать прибыль.

Ссудный капитал, как товар. При капитализме наиболее популярным является товарное производство. Ссудный капитал, в свою очередь, также существует в роли определённого товара. Когда денежные средства передаются ссудным капиталистом функционирующему, этот процесс принимает форму купли-продажи особого товара - капитала. Использование денежного капитала происходит так: заемщик приобретает на полученные деньги средства производства и нанимает работников и на основе эксплуатации рабочей силы присваивает себе прибавочную стоимость в виде прибыли. Таким образом, капитал как товар существенно отличается от других товаров. У обычного товара потребительная стоимость базируется на его способности удовлетворять человеческие потребности, потребительная стоимость капитала как товара базируется на его возможности приносить прибыль.

Ссудный капитал имеет особую форму движения. Поскольку он является товаром особого рода, то и его передача производится в специфической форме ссуды. В отличие от обычной купли-продажи, при которой происходит двустороннее перемещение стоимости, ссуда перемещается только односторонне ― от кредитора к заемщику и, по истечение определенного срока, обратно вместе с приростом. Отсюда движение ссудного капитала принимает форму Д ―Д`, то есть отдача капитала в ссуду и возвращение его с приростом. Ссудный капитал все время находится в денежной форме.

Ссудный капитал – это особая, почти религиозная форма капитала. Так, формула движения ссудного капитала не имеет посредственных звеньев между отдачей капитала в виде кредита и возвращением его с приростом, в силу чего создается видимость, что деньги как таковые обладают способностью к самовозрастанию независимо от процесса производства. Однако в действительно это не так. Только благодаря тому, что в руках заемщика деньги проделывают кругооборот в качестве капитала они возвращаются с процентом.