Файл: Разработка и управление инвестиционным проектом.pdf

Представим в Таблице денежные потоки по инвестиционному проекту:

Таблица 2.2.1 – Денежный поток по реализации инвестиционного проекта, руб.

Таким образом, полная окупаемость проекта наступит в третий месяц реализации проекта по замене оборудования.

Основные показатели эффективности инвестиционного проекта представлены в Таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Показатели эффективности реализации инвестиционного проекта

Чистый доход = -1000000+ 750000*4 = 2000000 рублей. Он превышает сумму расходов, что говорит об эффективности реализации инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций = 2000000/1000000 = 2. Значение данного индекса составило больше 1, что также указывает на эффективность проекта.

Срок окупаемости проекта = 3 месяца.

Внутренняя норма доходности = -1000000 +(2000000/(1+IRR^2)) = 0.

Следовательно, IRR = 1 или 100%.

Таким образом, инвестиционный проект по замене оборудования в компании ООО «Стальтех» признается экономически эффективным и оправданным.

3.РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ УЛУЧШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Мероприятия по реализации инвестиционных проектов на предприятии

ООО «СТАЛЬТЕХ» безусловно испытывает конкуренцию, потому ему необходимо модернизировать свою деятельность, реализовывать новые проекты по расширению номенклатуры товаров.

При этом на фоне небольшого роста объемов производства по сравнению с прошлым сентябрем (+0,5%), статистика показывает отрицательную динамику. Чтобы избежать заполнения складов ООО «Стальтех» снижал объемы производства, стараясь при этом максимально поддерживать интерес на изделия и их рыночную стоимость. Опасность ситуации отразил спрос со стороны строительных компаний, чувствовался дефицит материалов.

К числу ключевых участников рынка следует отнести такие компании, как ЗАО "КУРГАНСТАЛЬМОСТ" из Курганской области, АО "ЧЗМК" из Челябинской области, АО "КТЦ "МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЯ" из Ульяновской области, ООО "БЕЛЭНЕРГОМАШ-БЗЭМ" из Белгородской области, ЗАО "УМЕКОН" из Свердловской области и ООО "РУУККИ РУС" из Калужской области. ООО «Стальтех» сегодня является небольшой компанией на рынке, но активно развивающейся с 2011 года.

Таким образом, можно предложить мероприятие по расширению деятельности компании, а именно, мероприятие по внедрению такого вида деятельности, как резка стальных труб. Это в будущем должно повлиять на рост объемов производства новых изделий и увеличение выручки.

3.2. Оценка предложенных мероприятий

Оценим экономическую целесообразность для внедрения в производство такого вида изделий, как стальные трубы. Все необходимое оборудование и квалифицированные многопрофильные трудовые для этого в компании есть. Соответственно, основными видами затрат по проекту является обеспечение необходимо сырья.

Для металлических труб используются различные материалы, в зависимости от условий эксплуатации (от черных металлов до легированных, в том числе и нержавеющая сталь, чугун и даже цветные металлы).

Изготовление стали, как и производство труб из нее – очень сложный и длительный процесс. Нержавеющая сталь широко применяется для изготовления металлической трубы. Виды стальных труб:

• Котельные стальные;
• Бесшовные металлические трубы;
• Трубы, изготовленные с помощью электросварки;
• профильные и другие.

Цена материала (определяется затратами на получение полимера и на производство труб).

Средние цены на необходимое сырье представлены в Таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1 – Расчет размера затрат на проект

Таким образом, общая сумма необходимых инвестиций на два года составит 18 750 000 рублей.

Здесь компания может прибегнуть к банковским займам долгосрочного характера на сумму 10 млн. рублей.

Для расчета чистого приведенного дохода (NPV) от реализации данного проекта, рассчитаем денежные потоки компании.

Таблица 3.2.2 - Денежные потоки компании, млн.руб.

Таким образом, в конце 2020 года проект уже окупится и будет приносить 200 000 рублей прибыли. К 2022 году сумма денежных поступлений полностью окупит первоначальные затраты, и далее компания будет получать стабильную прибыль.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическая природа инвестиций связана с процессами расширения производства и с использованием части дополнительного общественного продукта, чтобы увеличить количество и качество всех элементов экономической системы страны.

Источник инвестиций выражается через фонды накоплений, или сберегаемую часть национального дохода, которая направляется на увеличение и рост производственных факторов, на обновление изношенных средств производства в виде амортизационного отчисления предприятия.

Инвестиционная деятельность предприятия направлена на осуществление капиталовложений, реальных или финансовых, с целью обеспечения большей экономической прибыльности своего бизнеса в будущем.

Инвестиционная политика является важнейшей частью экономической политики компаний, под которой понимается комплекс мероприятий, направленных на создание благоприятных условий для субъекта хозяйствования для реализации его деятельности, для дальнейшего экономического развития, а также на максимизацию прибыли.

Разработка инвестиционной политики связана с определением долгосрочных целей хозяйствования субъекта, его приоритетов деятельности, оценкой инвестиционных проектов и их реализацией.

Для того, чтобы правильно оценить эффективность реализации инвестиционного проекта, необходимо провести анализ всех фаз формирования и внедрения проекта, которые имеют свои особенности и характерные черты.

Инвестиционный анализ – это инструмент исследования

инвестиционной собственности, который определяет соответствие такой собственности определенным потребностям каждого инвестора.

Инвестиционный анализ включает в себя анализ показателей, которые характеризуют возможные последствия капитальных вложений в проекты, а также факторов, оказывающих влияние на эффективность этих вложений. Также при проведении анализа проводится оценка рисков, форм, условий и методов финансирования.

Оценка риска инвестиционного проекта состоит в выявлении и идентификации возможных видов рисков рассматриваемого инвестиционного проекта, а также в определении и описании источников и факторов, влияющих на данный вид риска. Кроме того, анализ предполагает описание возможного ущерба, его стоимостной оценки и мер по снижению или предотвращению риска (диверсификация, страхование рисков, создание резервов и т. д.). Так, для оценки риска используется анализ уместности затрат по проекту, метод аналогии с прошлыми проектами и экспертная оценка.

Таким образом, в целом оценка инвестиционного проекта осуществляется по ряду важнейших экономических и финансовых показателей, которые способны помочь инвестору принять правильное инвестиционное решение.

Основная специализация компании СТАЛЬТЕХ - производство металлоизделий и металлоконструкций для промышленных предприятий.

В целом, компания демострирует неплохие экономические показатели своей деятельности (рост рентабельности, выручки), однако в целом присутствуют проблемы с обеспечением ликвидности и платежеспособности компании на фоне не совсем удовлетворительной структуры баланса.

Вся инвестиционная деятельность предприятие связана с приобретением основных средств (машин, оборудования) для осуществления резки металлов. Это непосредственно связано со спецификой и характером деятельности самого предприятия.

Как было отмечено ранее, компания изготавливает:

⎯ Плазменную и газовую резку металла на ЧПУ,

⎯ Металлоконструкции,

⎯ Фланцы.

В своей текущей работе предприятие использует следующее оборудование:

• ESAB Suprarex c ЧПУ рабочее поле 18х3 м толщина реза до 60мм
• ESAB газо-плазменная машина с ЧПУ рабочее поле 21х3 м толщина реза 380мм
• ESAB газо-плазменная машина с ЧПУ рабочее поле 21х3 м толщина реза 380мм
• ESAB газо-плазменная машина с ЧПУ рабочее поле 8х2,5 м толщина реза 380мм
• Источник плазменного тока Hypertherm 400A (США), резка от 2 до 40мм высокой точности
• Резаки газовой резки Harris (США), резка от 5 до 380мм высокой точности
• Лентопилочные станки
• Сварочные полуавтоматы MasterMig

Ежегодно компания ООО «СТАЛЬТЕХ» реализует инвестиционные проекты по замене устаревшего оборудования, что связано непосредственно с требованиями бизнеса.

Для резки металлов компания использует оборудование ESAB Suprarex c ЧПУ.

Однако в связи с расширением производства компании ООО «СТАЛЬТЕХ» в перспективе понадобится более современное и отвечающее всем требованиям оборудование.

Поэтому предприятию рекомендуется реализовать инвестиционный проект по замене оборудования ESAB Suprarex на оборудование, которое при таком высоком уровне качества будет выполнять более габаритные изделия.

Так, новое оборудование ALPHAREX – это неизменно высокое качество резки при больших размерах.

Основными преимуществами такой замены будут являться:

•Новейшая лазерная технология для крупноразмерных областей применения при оптимальном использовании материала

•Неизменно высокое качество резки во всем рабочем диапазоне даже при очень больших размерах благодаря оснащению лазером

•Максимальная производительность благодаря контролю процесса лазерной резки

Общая стоимость данного оборудования составляет 1 млн. рублей.

При этом компании Стальтех рекомендуется в максимальной степени профинансировать покупку оборудования за счет собственных источников, поскольку при финансовом анализе было отмечено, что компания является зависимой от заемных средств, что угрожает ее финансовому состоянию.

Чистый доход = -1000000+ 750000*4 = 2000000 рублей. Он превышает сумму расходов, что говорит об эффективности реализации инвестиционного проекта.