Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности (Бухгалтерский баланс как источник информации для проведения анализа финансового состояния предприятия).pdf

- развитие инвестиционной деятельности путём краткосрочных финансовых вложений;

- совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

- сокращение краткосрочных заемных средств за счет взысканной дебиторской задолженности;

- планирование оптимальной потребности в оборотных средствах (с учетом расчета норматива запасов).

1) Развитие инвестиционной политики АО «Мясопродукты» предлагается путем размещения собственных средств на депозит в коммерческом банке с целью увеличения чистой прибыли и свободных денежных средств.^[7]

Сформируем и оценим доходность размещения собственных средств АО «Мясопродукты» на депозит в банке на прогнозный год в размере 50% от остатка свободных денежных средств предприятия за 2018 г. (25012*50% = 12506 тыс. руб.). Банк ВТБ 24 предлагает депозиты юридическим лицам по ставке 8,48%. В таблице 5 представлен расчет доходности депозита АО «Мясопродукты» на прогнозный период. Проценты по депозиту капитализируются ежемесячно.

Таблица 5

Расчет доходности депозита АО «Мясопродукты» на прогнозный период

Таким образом, общая сумма краткосрочных финансовых вложений в прогнозном году составит 12506 тыс. руб. Сумма вклада на конец прогнозного года составит 13236 тыс. руб. Дополнительный доход (проценты к получению) от краткосрочных финансовых вложений в прогнозном периоде будут равны = 13236 - 12506 = 730 тыс. руб.

2) Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Одним из важных приоритетов в системе управления платёжеспособностью предприятия является повышение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которое заключается в сокращении их размеров и обеспечении своевременной инкассации.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности возможно применение таких инструментов как:

- использование механизма взаимозачетов, который позволяет ускорить оборот финансовых ресурсов организации и снизить объемы как дебиторской, так и кредиторской задолженности;

- использование факторинговых схем расчетов;

- применение регламента досудебного взыскания просроченной дебиторской задолженности.

Более подробно остановимся на последнем инструменте.

На данный момент на предприятии АО «Мясопродукты» применяется ранжирование дебиторов. Основной методикой ранжирования дебиторов АО «Мясопродукты» является их группировка, представленная на рис. 3. Также на данном рисунке представлены методы анализа и управления дебиторской задолженности данной группы.

К группе А относятся дебиторы, в отношении которых проводится процедура банкротства, в таком случае проводится уценка или продажа дебиторской задолженности. На данный момент у АО «Мясопродукты» должников-банкротов нет.

К группе Б относятся дебиторы, являющиеся связанными сторонами, регулирование такой задолженности проводится в виде контроля над сроками поступления оплаты. На данный момент у АО «Мясопродукты» данная задолженность отсутствует.

К группе В относятся микро-дебиторы - покупатели и заказчики, с которыми заключаются разовые договоры и имеющие невысокий удельный вес задолженности. По данной группе с целью регулирования задолженности проводится анализ динамики портфеля микро-задолженностей и реструктуризация задолженности: перенос в группу А, группу Д и группу Е

Рисунок 3. Группировка дебиторов АО «Мясопродукты»

К группе Г относятся новые клиенты, по которым перед заключением договоров проводится комплексный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости по методике, аналогичной представленной в первой главе. Если новые клиенты становятся постоянными, проводится реструктуризация задолженности: перенос в группу А, группу Д и группу Е.

К группе Д относятся постоянные клиенты предприятия, не относящиеся к прочим группам и выполняющие свои обязательства. По данной группе проводится периодический экспресс-анализ платежеспособности, анализ динамики оборотов и анализ выполнения договорных обязательств.

К группе Е относятся сомнительные дебиторы, имеющие долгое время просроченную дебиторскую задолженность перед АО «Мясопродукты», которая с высокой степенью вероятности не будет погашена. По данной группе на основании ежегодной инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами формируется резерв по сомнительным долгам. На конец 2018 г. резерв по сомнительным долгам составлял 32 тыс. руб.

Применение регламента в качестве методики управления дебиторской задолженностью позволит своевременно осуществлять мониторинг деятельности покупателей организации, анализировать отклонения фактических данных от плановых, своевременно инкассировать просроченную задолженность, а также снизить уровень просроченной дебиторской задолженности и риск ее возникновения.

Срок признания дебиторской задолженности сомнительной и срок начисления резерва по данной задолженности и передаче дела о взыскании в суд признается 90 дней.

Нормальная величина дебиторской задолженности обуславливается степенью готовности предприятия предоставлять своим оптовым покупателям коммерческий кредит. Коммерческий кредит выражается в авансах покупателей и отсрочках платежей. Если по договору о выполнении работ оплата предусмотрена после фактической отгрузки товаров, то всегда существует разрыв между моментом отгрузки и их оплатой, часть дебиторской задолженности, возникающую в результате этого разрыва, можно считать нормальной и определить по формуле:

(1)

Где Ндз - потребность оборотных средств в дебиторской задолженности;

Орк – планируемый объем реализации продукции, работ и услуг в кредит;

К с/с – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, работ и услуг, выраженный десятичной дробью.

ППК – средний период представления кредита покупателям, в днях;

ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту.

Прогнозируемый объем реализации рассчитаем методом экстраполяции, исходя из темпов изменения за последние 3 года (таблица 6).

Таблица 6.

Прогнозирование объема продаж на прогнозный период

В предстоящем периоде планируется реализовать до 25% продукции, работ и услуг оптовым покупателям со средней отсрочкой платежа в 30 дней, так как период просрочки платежа по данным предыдущих лет составляет более 140 дней. В прогнозном году объем реализации АО «Мясопродукты» составит по прогнозу 586 263 тыс. руб. Данные необходимые для расчета величины оборотных средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность и сам расчет представлен в таблице 7.

Таблица 7

Определение величины дебиторской задолженности на прогнозный период

Величина дебиторской задолженности на конец прогнозного периода = 146566*0,9853*(30+140)/360 = 68192 тыс. руб.

В целом, между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая зависимость:^[8]

Сумма денежных поступлений = реализация + дебиторская задолженность на начало периода - дебиторская задолженность на конец периода (2)

Дебиторская задолженность на конец прогнозного периода была определена в таблице 7, прогнозный объем продаж - в таблице 6, следовательно, можно определить сумму поступления денежных средств (таблица 8).

Таблица 8

Прогноз денежных поступлений на прогнозный период

Согласно данных таблицы 8, сумма поступлений денежных средств в прогнозном году составит 596242 тыс. руб.:

586263 + 78171 - 68192 = 596242 тыс. руб.

Для расчета планируемой суммы операционного остатка денежных активов АО «Мясопродукты» используем формулу:

(3)

где ДА - планируемая сумма остатка денежных активов предприятия;

ПОод - планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

КОда - количество оборотов остатков денежных активов в плановом периоде.^[9]

Величина требуемого остатка денежных средств на планируемый период с учетом предложения увеличения оборачиваемости денежных средств по сравнению с 2018 г. в 1,5 раза. Результаты установления величины остатка денежных средств сведены в таблице 9.

Таблица 9

Определение величины денежных средств на прогнозный период

Таким образом, прогнозная сумма остатка денежных средств на конец прогнозного периода составит 27 048 тыс. руб.

Для укрепления позиций на рынке, стабильного развития, повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и кредитоспособности АО «Мясопродукты» необходимо также эффективное управление кредиторской задолженностью.

3.2 Прогнозный баланс АО «Мясопродукты» и оценка эффективности предложенных мероприятий

Итак, рассчитаем изменение основных финансово-экономических показателей деятельности АО «Мясопродукты», полученных в результате внедрения мероприятий и рекомендаций, предложенных в проектной части дипломной работы. В таблице 10 представлен прогнозный баланс АО «Мясопродукты» на прогнозный год.

Таблица 10

Прогнозный баланс АО «Мясопродукты»