Файл: ФИНАНСЫ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ (Теоретические аспекты деятельности акционерных обществ).pdf

Все подлежащее учету рассматривается в двух позициях:

1) Что это за объект учета?

2) Из каких источников были получены?

Это основа метода балансировки. Это реализовано следующим образом. Составлена ​​таблица, состоящая из двух частей: активы (слева) и обязательства (справа). Под активами учитываются - объекты учета (внутренние активы) и обязательства включают источники приобретения. Стоимость активов равна стоимости обязательств. Значение этих значений называется «валютой баланса». Эта таблица также является способом отчетности компаний своим участникам, налоговой инспекции и т.д.

Баланс устанавливается на определенную дату, обычно в начале квартала, что связано с требованиями отчетности и указывает на текущее состояние активов домохозяйств и их источников. Они постоянно меняются и движутся. Это движение отражается в счетах с использованием двойной записи. В первой части активов баланса: учитываются долгосрочные экономические средства использования, в том числе нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование), производственное и бытовое оборудование и др. Здесь показаны долгосрочные финансовые вложения, например, в акции и облигации, которые, как ожидается, будут приносить долгосрочный (более одного года) доход. Во второй части баланса активов: отражается состояние оборотного капитала, т.е. экономические активы предприятия, использованные в течение первого производственного цикла. В третьей части баланса активов: денежные средства, расчеты и другие активы. В подразделе «Расчеты с дебиторской задолженностью» представлены суммы дебиторской задолженности. Например: наша компания завершила работу для другой компании, и платеж еще не был выполнен. В этом случае при составлении квартального или годового баланса мы будем сообщать претензии к нашей компании по строке «на товары, работы, услуги». Краткосрочные инвестиции в третьем разделе - это акции, облигации и т.д., которые покупаются на короткий срок (до одного года). Результат третьего раздела отражает убытки компании. В первом разделе пассива баланса: отчет об источниках капитала. Это уставный капитал, резервный фонд, фонд накопления, прибыль. Второй раздел пассива баланса показывает заемные средства; долгосрочный (на срок более года) и в краткосрочной перспективе. Расчеты с кредиторами отражают накопленные суммы, которые еще не были переведены в бюджет, органы социального обеспечения и безопасности, поставщиков материалов и т.д.

---

Кроме того, «Отчет о финансовых результатах и ​​их использовании» (форма № 2 годовых отчетов и квартальных отчетов), состоящий из следующих разделов: «Финансовые результаты», «Использование прибыли» и «Платежи в бюджет», может также служат источником дополнительной информации для анализа финансового состояния, «Затраты и расходы, принятые во внимание при расчете налоговых льгот».^[46]

В анализе для характеристики различных аспектов финансового состояния используются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, которые являются относительными показателями финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.^[47]

Финансовое положение Публичного Акционерного Общества Банк «ВТБ»

Характеристика предприятия

Банк ВТБ - советский и российский универсальный коммерческий банк с государственным участием (60,9% принадлежит государству). Второй по величине банк в стране и первый по размеру собственного капитала. Головной офис банка находится в Москве, банк зарегистрирован в Санкт-Петербурге. 1 января 2018 года к нему присоединился дочерний банк ВТБ24.^[48]

Банк ВТБ (ПАО) специализируется на обслуживании физических лиц, юридических и индивидуальных предпринимателей.Миссия Банка ВТБ - предоставление финансовых услуг международного уровня, чтобы сделать более обеспеченным будущее клиентов, акционеров и общества в целом.

ВТБ входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России. Акционерами Банка могут быть юридические и (или) физические лица.^[49]

Банк создан без ограничения срока деятельности и осуществляет свою деятельность на основании лицензии Банка России. Банк независим от органов государственной власти и управления при принятии им решений, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.^[50]

Банк отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Акционеры Банка не отвечают по обязательствам Банка и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

---

Банк ВТБ (ПАО) является ключевым банком группы ВТБ и определяет стратегию развития группы ВТБ в целом. Наблюдательный совет Банка ВТБ (ПАО) 14.12.2016 утвердил стратегию развития группы ВТБ на 2017-2019 годы.

Новая стратегия группы ВТБ основана на следующих трех приоритетах:

-повышение рентабельности бизнеса;

-интеграция банковского бизнеса- объединение Банка ВТБ (ПАО) и ВТБ24

(ПАО) не позднее января 2018 года и построение единого универсального

банка;

-модернизация- рывок в развитии современного клиентоориентированного

банка за счет масштабной технологической трансформации.^[51]

Важной задачей является улучшение структуры фондирования-рост доли клиентских средств, в первую очередь-физических лиц, а также оптимизация стоимости пассивов за счет более активного привлечения средств на текущие счета и наращивания доли остатков в рублях. ^[52]

Банк ВТБ (ПАО) является универсальным банком, который предоставляет широкий ассортимент услуг для юридических и физических лиц.

В корпоративном бизнесе Банк ВТБ (ПАО) успешно конкурирует с российскими и международными игроками за обслуживание крупных и крупнейших корпораций, а также компаний среднего бизнеса. Банк предлагает комплексные решения любого уровня сложности благодаря присутствию в различных финансовых сегментах.

Собственный капитал - 1,583 трлн. руб. (Данные по МСФО за 2018 г.)

Чистая прибыль - 178,8 млрд руб. (Данные по МСФО за 2018 г.)

Популярность банка обусловлена ​​его долгой историей и положительной репутацией, высокой надежностью, благодаря государственной поддержке и управлению большими финансовыми потоками.

Вместе с тем, Банк ВТБ (ПАО) является головным банком группы ВТБ – второй по величине банковской группы в России, занимающей лидирующие позиции на российском и международном рынке финансовых услуг.Помимо банковских и инвестиционных услуг компании ПАО ВТБ успешно работают в сегменте небанковских финансовых услуг: лизинг, факторинг, страхование, пенсионное обеспечение на базе финансовых компаний группы ВТБ.

Основной целью деятельности Банка является получение прибыли при осуществлении банковских операций. Осуществление банковских операций производится на основании специального разрешения (лицензии) Банка России в порядке, установленном Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

Анализ финансовых результатов банка

---

Итоговым показателем управления качеством банка является его доходность, которая отражает уровень доходности и прибыльности банка.

К концу 2018 года группа ВТБ быстро росла, укрепляя свои позиции на рынке и опережая средние показатели по корпоративным и личным кредитам, а также по привлечению клиентов. В 2018 году кредитный портфель Группы вырос на 19% (без учета данных ПАО Почта Банк на 01.01.2018 и 31.12.2018 г. ) до 11,4 трлн рублей в связи с увеличением объема кредитования физических и юридических лиц.

Общий объем кредитов юридических лиц группы ВТБ составил 8 400 миллиардов рублей, увеличившись на 15% по сравнению с 1 января 2018 года. Группа ВТБ увеличила свою долю на российском рынке юридического кредитования с 16,8% до 18,6%.

Таблица 1

Портфель кредитов юридическим лицам, млрд. руб.

31 декабря 2014 г.	31 декабря 2015 г.	31 декабря 2016 г.	31 декабря 2017	1 января 2018	31 января 2018
7205	8150	7311	7287	7307	8439

Кредиты физическим лицам увеличились на 29% (без учета данных ПАО Почта банк на 01.01.18 и 31.12.18) до 3,0 трлн руб.

Группа ВТБ увеличила свою долю на российском рынке розничного кредитования на 70 б.п. до 17,8% (17,1% по состоянию на 31 декабря 2017 года).

Таблица 2

Портфель кредитов физическим лицам, млрд. руб.

31 декабря 2014 г.	31 декабря 2015 г.	31 декабря 2016 г.	31 декабря 2017 г.	1 января 2018 г.	31 декабря 2018 г.
1945	1960	2176	2486	2534	2989

В 2018 году группа ВТБ продолжала наращивать взаимодействие с клиентами. Счета клиентов составили 10,4 трлн рублей, увеличившись на конец отчетного периода на 16% (без учета данных ПАО Почта банк на 01.01.2018 и 31.12.2018) в связи с увеличением объема привлечения средств от клиентов- физических и юридических лиц.

Таблица 3

Средства юридических лиц, млрд. руб.

31 декабря 2014 г.	31 декабря 2015 г.	31 декабря 2016 г.	31 декабря 2017 г.	1 января 2018 г.	31 декабря 2018 г.
3520	4384	4342	5523	5523	5996

Обязательства перед клиентами- юридическими лицами увеличились на 9% до 6,0 трлн руб. На российском рынке ВТБ сохранила лидирующие позиции с долей рынка 20,7% на конец 2018 года (23,1% на 31 декабря 2017 года).

Финансовые ресурсы группы ВТБ по состоянию на 31 декабря 2018 года составили 4,4 трлн руб. В конце 2018 года средства клиентов - физических лиц выросли на 28% (без учета ПАО Почта банк, по состоянию на 01.01.2018 и 31.12.2018). За последние три года Банк добился рекордного роста своей доли рынка: +1,4 процентных пункта. Доля рынка выросла с 12,6% до 14,0% плановых и стратегических показателей ( данные ПАО Почта банк не были учтены в начале и конце отчетного периода). В 2018 году ПАО ВТБ внесла одну треть в увеличение потребительских счетов физических лиц в банковском секторе Российской Федерации.

---

Таблица 4

Средства физических лиц, млрд. руб.

31 декабря 2014	31 декабря 2015	31 декабря 2016	31 декабря 2017	1 января 2018	31 декабря 2018
2149	2883	3004	3622	3622	4408

В 2018 году группа ВТБ продолжала активно привлекать клиентов к последовательной модели обслуживания. В течение отчетного периода акцент делался на качественное изменение структуры клиентской базы.

В конце 2018 года пакет услуг «Привилегия» показал следующие результаты:

клиентская база - 478 тыс. человек;

обязательства - 1,3 трлн рублей (30% средств клиентов физических лиц группы ВТБ);

инвестиционные продукты - 198 млрд. рублей (26% инвестиционных продуктов для физических лиц в банке ВТБ);

средняя сумма средств, размещенных на счетах состоятельных клиентов, увеличилась с 2,6 млн рублей в первом квартале 2018 года до 3,0 млн рублей в четвертом квартале 2018 года.^[53]

Анализ отчета о прибылях и убытках группы ВТБ по МСФО

Чистый процентный доход и чистая процентная маржа

Одним из основных источников операционного дохода группы ВТБ составляют процентные доходы по кредитам клиентов, а также финансовые активы. В 2018 году они составили 1 034,0 млрд рублей, что на 2,1% меньше показателя 2017 года.

Процентные расходы (включая платежи по страхованию вкладов) снизились на 5,1% (до 565,4 млрд рублей). Средняя доходность активов, приносящих процентный доход, снизилась на 8,6%. Средняя стоимость процентных обязательств снизилась до 4,9%. В результате стоимость процентных обязательств снизилась с той же скоростью, что и доходность процентных активов- в результате чистый процентный доход существенно не изменился.

Чистый процентный доход за 2018 год увеличился на 1,8% по сравнению с предыдущим годом и достиг 468,6 млрд рублей в условиях чрезмерного сокращения процентных расходов.

По итогам 2018 года чистая процентная маржа снизилась на 20 базисных пунктов до 3,9%. Группа зафиксировала снижение чистой процентной маржи с третьего квартала 2018 года, которая ускорилась в четвертом квартале 2018 года.

Негативная динамика чистой процентной маржи в четвертом квартале 2018 года произошло из-за изменения принципа отчетности группы ВТБ на принцип консолидации «Почта Банка», основанный на модели высокого риска - высокой маржи (метод поэтапной консолидации был заменен методом поэтапной консолидации как совместное предприятие). Кроме того, снижение чистой процентной маржи во второй половине 2018 года можно объяснить динамикой рыночных ставок, разницей в уровне переоценки активов и пассивов и привлечением большого объема средств.

---